Puls GPW: Getin Noble Bank przestaje istnieć

• Przymusowa restrukturyzacja. Walory Getin Holding pod presją

• PKO BP i PZU kupują część akcji Orlenu

• Inflacja w Polsce dalej w górę, CPI powyżej 17%!

• Skok inflacji w Polsce wywiera presję na Allegro

Dzisiejsza sesja ponownie upływa pod znakiem nieznacznego odreagowania na GPW. Pomimo informacji o przymusowej restrukturyzacji Getin Noble Banku, sesja przebiega stosunkowo spokojnie. WIG20 zyskuje ponad 0,09%, z czego największe spadki odnotowuje PEPCO (PCO.PL), które jest 4,25% na minusie, PZU (PZU.PL) z wynikiem 2,73% poniżej kreski oraz Allegro (ALE.PL), które traci 2,57%. KGHM (KGH.PL) opiera się spadkom, zyskując 3,46%.

Spółki wchodzące w skład indeksu WIG20 (W20) i ich największe zmiany procentowe w ujęciu dziennym.

Źródło: Bloomberg 

Zmiany procentowe indeksu Wig20 z podziałem na sektory

Źródło: Bloomberg 

Notowania wybranych głównych indeksów polskich oraz zagranicznych. 

Źródło: Bloomberg

Wiadomości:

Akcje grupy Getin Holding (GTN.PL), której częścią jest Getin Noble Bank potężnie straciły po wypłynięciu informacji o przymusowej restrukturyzacji banku:

• Jako powód decyzji Bankowy Fundusz Gwarancyjny wskazał złą kondycję finansową oraz rosnące ryzyko upadłości. BFG przejmie kontrolę nad bankiem Getin, 3 października. Przymusowa restrukturyzacja była konieczna również by zachować stabilność sektora bankowo-finansowego;

• Problemy Getin Noble Banku trwają już lata, zdaniem BFG bank był nie dokapitalizowany na kwotę kilku miliardów złotych, a obecna działalność finansowa banku jest na tyle słaba, że nic nie wskazuje na odsunięcie problemów poprzez poprawę rentowności. Uiszczona w 2018 roku ostatnia wpłata blisko 500 mln PLN ze strony założyciela banku, Leszka Czarneckiego nie miała szans odwrócić skali problemów;

• Restrukturyzacja nie wydaje się być dużym obciążeniem dla sektora bankowego, suma bilansowa Getin Noble Bank 45 mld zł plasuje go na 9 miejscu w kraju, daleko za wiodącymi bankami jak m.in. PKO BP (420 mld PLN sumy bilansowej). Szacowana luka kapitałowa banku wynosi ok. 3,5 mld zł bez potencjalnych strat wynikających z hipotek frankowych.

• Bank PKO BP (PKO.PL) oraz ubezpieczyciel PZU (PZU.PL) zawarły wartą 1,5 mld zł umowę kupna akcji PKN Orlen (PKN.PL) od Skarbu Państwa.  PZU podał, że cena za akcje będzie równa iloczynowi ich liczby i ceny jednej akcji "zgodnie z kursem zamknięcia notowań akcji PKN Orlen SA na rynku podstawowym Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie w dniu zawarcia umowy" (czyli cena sięgnie 53,4 zł za akcję, a wartość pakietu blisko 756,2 mln zł). Podobnie sprawa ma się z PKO BP.

• W dniu dzisiejszym zostały opublikowane najnowsze dane o inflacji CPI za wrzesień z naszego kraju. Wstępny wskaźnik CPI w ujęciu r/r wyniósł aż 17,2%, podczas gdy oczekiwania zakładały wzrost z 16,1% do 16,5%! Z miesiąca na miesiąc obserwujemy więc dalszy wzrost inflacji, co powinno przełożyć się na podwyżki stóp przez RPP. W Lipcu inflacja wynosiła 15,6%, w sierpniu 16,1%, a teraz aż 17,2%! Najbliższe posiedzenie Rady Polityki Pieniężnej zaplanowane jest na 5 października (środa).

• Wczoraj spółka Allegro obniżyła oczekiwania względem działalności w 2022 roku właśnie przez inflacje i wyższe koszty życia, które mają osłabić popyt konsumentów. Skonsolidowana EBITDA ma na koniec roku wzrosnąć o 2 - 6 procent, wobec dotychczasowych oczekiwań na poziomie 4 - 11 procent. 

Wykres W20:

Wykres notowań indeksu W20, interwał H4. 

Źródło: xStation 5