- W20 zyskuje 0,35% i pozostaje niewrażliwy na dynamiczną wyprzedaż indeksów w Chinach
- Europejskie benchmarki notowane są wyżej, ale oddają część wzrostów
- AQR odsłania się z krótkimi pozycjami na akcjach Dino Polska (DNP.PL) i Allegro (ALE.PL)
- Polska potwierdza gotowość do odebrania 76 mld EUR z UE
Od strony danych makro, na dzisiejszej sesji inwestorzy nie mogą oczekiwać żadnych, kluczowych odczytów, przez co zmienność na sesji europejskiej jest ograniczona. Nastroje na WIG20 są przeważnie pozytywne, choć wyraźną słabość na tle głównego benchmarku jest widoczna w walorach Allegro i Dino Polska. Na walorach obu z nich ujawnił się AQR (odpowiednio 0,5 i 0,51% akcji w krótkiej sprzedaży). Obie pozycje są relatywnie niewielkie i patrząc na minimalną 0,5% pozycję (konieczną do ujawnienia), możemy oczekiwać, że spekulującym chodziło o to, by rynek zobaczył ich obecność na obu walorach. Dzisiejsze dane makro wydają się przemawiać na korzyść krótkich sprzedawców, wypadły niekorzystnie, dla Allegro i Dino Polska. Biznesy obu firm są dość mocno skorelowane z koniunkturą konsumencką i oczekiwaniami inflacyjnymi, w efekcie czego akcje tracą dziś odpowiednio 3,5% i 1,5%.
Dane o sprzedaży detalicznej w Polsce wypadły bardzo słabo. W ujęciu rocznym sprzedaż wzrosła zaledwie o 0,5% r/r, ale realnie spadła w grudniu o 2,3% r/r. Także płace rosną zdecydowanie wolniej, co daje podstawę do dalszego spadku inflacji i być może uzasadnia szybszy ruch, ze strony RPP w postaci cięć stóp. Produkcja przemysłowa spadła mniej, od oczekiwań, podczas gdy produkcja konstrukcyjna wzrosła o potężne 14% r/r (warto podkreślić niską bazę porównawczą). Niemniej dane pokazują, że zasadne jest oczekiwanie słabszej konsumenta, a płace sugerują mniejszą presję inflacyjną. Odczyt wydaje się słabszy dla PLN, członek RPP Domański podkreślił, że wewnętrzne spory w NBP także nie pomagają polskiej walucie.
Zacznij inwestować dziś lub wypróbuj darmowe konto treningowe
Załóż rachunek rzeczywisty WYPRÓBUJ KONTO TRENINGOWE Pobierz aplikację mobilną Pobierz aplikację mobilną
Źródło: xStation5
Wykres W20 (D1)
Patrząc na W20, dzisiejsze odbicie budzi nadzieje, tym bardziej że odbiło się od okolic 30 na dziennym RSI. Z drugiej strony patrząc na dynamikę poprzednich dwóch korekt, wciąż zasadne wydaje się oczekiwanie testu okolic 2050 - 2100 punktów, które wyznacozne jest przez poprzednie reakcje cenowe, zasięg dwóch impulsów spadkowych, średnią SMA200 i linię trendu.
Źródło: xStation5
Wśród najmocniejszych walorów dziś obserwujemy Bank PKO (PKO.PL) oraz CD Projekt, gdzie inwestorzy powoli mogą liczyć na realizację zysków funduszy hedgingowych, obstawiających spadki, w świetle 'napiętego' w 2024 kalendarza projektów spółki. Także potencjalne odwrócenie trendu umocnienia PLN w relacji do USD może być korzystne dla 'gamingowego' eksportu. Źródło: xStation5
Źródło: GUS, Macrobond, XTB Research
Wykres Dino Polska (DNP.PL) oraz Allegro (ALE.PL)
Patrząc na akcje Dino, widzimy, że potencjalny spadek poniżej 400 PLN za walor mógłby sprzyjać kolejnemu, silnemu impulsowi spadkowemu, który potencjalnie mógłby sprowadzić walory w okolice 340 - 360 PLN (61,8 i 71,6 zniesienia Fibonacciego fali wzrostowej z 2022 roku).
Źródło: xStation5
Akcje Allegro uformowały potencjalnie niedźwiedzią formację RGR, po tym jak walory nie zdołały przebić oporu 33 PLN, gdzie zlokalizowane jest 23,6 zniesienie Fibonacciego, fali wzrostowej z października 2022 roku.
Źródło: xStation5
Ta publikacja handlowa jest informacyjna i edukacyjna. Nie jest rekomendacją inwestycyjną ani informacją rekomendującą lub sugerującą strategię inwestycyjną. W materiale nie sugerujemy żadnej strategii inwestycyjnej ani nie świadczymy usługi doradztwa inwestycyjnego. Materiał nie uwzględnia indywidualnej sytuacji finansowej, potrzeb i celów inwestycyjnych klienta. Nie jest też ofertą sprzedaży ani subskrypcji. Nie jest zaproszeniem do nabycia, reklamą ani promocją jakichkolwiek instrumentów finansowych. Publikację handlową przygotowaliśmy starannie i obiektywnie. Przedstawiamy stan faktyczny znany autorom w chwili tworzenia dokumentu. Nie umieszczamy w nim żadnych elementów oceniających. Informacje i badania oparte na historycznych danych lub wynikach oraz prognozy nie stanowią pewnego wskaźnika na przyszłość. Nie odpowiadamy za Twoje działania lub zaniechania, zwłaszcza za to, że zdecydujesz się nabyć lub zbyć instrumenty finansowe na podstawie informacji z tej publikacji handlowej. Nie odpowiadamy też za szkody, które mogą wynikać z bezpośredniego czy też pośredniego wykorzystania tych informacji. Inwestowanie jest ryzykowne. Inwestuj odpowiedzialnie.
