Akcje PayPal (PYPL.US) tracą dziś 3,5% pomimo lepszego, niż oczekiwano zysku na akcję i 6% wzrostu przychodów rok do roku, co było zgodne z oczekiwaniami. Spółka zaraportowała EPS w wysokości 1,20 USD, powyżej 1,07 USD oczekiwanego na Wall Street, jednak wzrost rentowności (i marż) został zrównoważony nieco bardziej mieszanymi prognozami, sygnalizującymi presję na realizację zysków. Na chwilę obecną akcje odrobiły wczesne straty z 8% do 3,5%, sygnalizując, że pierwsza „paniczna” reakcja rynku mogła być zbyt duża, ponieważ raport PayPal za III kwartał okazał się ogólnie mocny i sygnalizuje znaczną poprawę biznesu.
- Przychody w trzecim kwartale wzrosły o 6% r/r do 7,85 mld USD wobec szacowanych 7,88 mld USD, poniżej całkowitego wolumenu płatności (TPV), który wzrósł o 9% r/r do ponad 422 mld USD. Liczba aktywnych kont spadła o 0,9% r/r do 432 mln, ale liczba transakcji na konto wzrosła o 9% r/r. Płatności wzrosły o 6% r/r do 6,6 mld USD.
- Oczekuje się, że przychody w IV kwartale wzrosną o niski jednocyfrowy procent w porównaniu do 8,03 mld USD w poprzednim roku i nieco poniżej konsensusu 7,81 mld USD. PayPal spodziewa się również skorygowanego zysku na akcję w przedziale 1,03-1,07 USD, wobec 1,10 USD oczekiwanego przez Wall Street.
- Wzrost przychodów w trzecim kwartale wyniósł 6%, co jest zgodne z oczekiwaniami inwestorów i wcześniejszymi prognozami spółki. Nie jest to jednak wystarczające, aby napędzić wzrost, ponieważ akcje PayPal wzrosły w ostatnich miesiącach. W stałej walucie wzrost przychodów wyniósł 6% r/r wobec 4% szacowanych przez JP Morgan.
- Marża transakcyjna w dolarach (TMD) wzrosła o 8% rok do roku wobec 3% do 4% prognozowanych przez Wall Street, zgodnie z tempem wzrostu w II kwartale. Wskaźnik wykorzystania transakcji wyniósł 1,67%, nieco poniżej konsensusu. Koszty transakcyjne były o około 0,5 punktu bazowego niższe od oczekiwań. Koszty nietransakcyjne wzrosły o 3% w porównaniu z płaskim wynikiem oczekiwanym przez Wall Street; marże poprawiły się o 1,9 punktu procentowego.
PayPal w IV kwartale 2024 r. spodziewa się niskiego jednocyfrowego wzrostu przychodów, poniżej 6% dynamiki prognozowanej przez analityków. Przewiduje, że skorygowany zysk na akcję (EPS) w IV kwartale spadnie rok do roku w niskim lub średnim jednocyfrowym tempie. Na cały rok PayPal podniósł prognozę wzrostu TMD do połowy jednocyfrowej wartości, w porównaniu z poprzednim niskim do średniego przedziałem. Oczekuje się, że nietransakcyjne koszty operacyjne wzrosną w niskim jednocyfrowym tempie, bez zmian w stosunku do poprzednich prognoz. Również prognoza wolnych przepływów pieniężnych pozostaje na stałym poziomie 6 mld USD. Skorygowany wzrost EPS na cały rok 2024 został podniesiony do wysokich wartości dwucyfrowych, w porównaniu z poprzednimi niskimi i średnimi dziesiątkami.
Zacznij inwestować dziś lub wypróbuj darmowe konto treningowe
Załóż rachunek rzeczywisty WYPRÓBUJ KONTO TRENINGOWE Pobierz aplikację mobilną Pobierz aplikację mobilnąPayPal (interwał D1)
Źródło: xStation5
_9cfb25f32a.png)
Źródło: XTB Research, Bloomberg Finance L.P.
_e22aa49af6.png)
Źródło: XTB Reseach, Bloomberg Finance L.P.
Ta publikacja handlowa jest informacyjna i edukacyjna. Nie jest rekomendacją inwestycyjną ani informacją rekomendującą lub sugerującą strategię inwestycyjną. W materiale nie sugerujemy żadnej strategii inwestycyjnej ani nie świadczymy usługi doradztwa inwestycyjnego. Materiał nie uwzględnia indywidualnej sytuacji finansowej, potrzeb i celów inwestycyjnych klienta. Nie jest też ofertą sprzedaży ani subskrypcji. Nie jest zaproszeniem do nabycia, reklamą ani promocją jakichkolwiek instrumentów finansowych. Publikację handlową przygotowaliśmy starannie i obiektywnie. Przedstawiamy stan faktyczny znany autorom w chwili tworzenia dokumentu. Nie umieszczamy w nim żadnych elementów oceniających. Informacje i badania oparte na historycznych danych lub wynikach oraz prognozy nie stanowią pewnego wskaźnika na przyszłość. Nie odpowiadamy za Twoje działania lub zaniechania, zwłaszcza za to, że zdecydujesz się nabyć lub zbyć instrumenty finansowe na podstawie informacji z tej publikacji handlowej. Nie odpowiadamy też za szkody, które mogą wynikać z bezpośredniego czy też pośredniego wykorzystania tych informacji. Inwestowanie jest ryzykowne. Inwestuj odpowiedzialnie.
