Złoto wyraźnie zyskało wczorajszego dnia wraz z mocnym spadkiem rentowności. Wzrosty złota są kontynuane, a mocniejsze ruchy zostały zapoczatkowane 13 kwietnia wraz z publikacją inflacji CPI. Na poniższym wykresie widzimy, że pierwsza faza wzrostowa nastąpiła po publikacji CPI w USA, co szło w parze z umocnieniem EURUSD oraz wzrostem TNOTE (spadkiem rentowności). Druga faza miała miejsce wczoraj przy publikacji danych o sprzedaży detalicznej, głównei za sprawą wzrostu TNOTE (spadku rentowności). Obecnie obserwujemy mocny wzrost EURUSD i nieco mniejszy wzrost TNOTE< który prowadzi do wzrostu złota w okolice 1780 dolarów za uncję.
Złoto zyskiwało po publikacji dobrych danych z USA. Źródło: xStation5
Zacznij inwestować dziś lub wypróbuj darmowe konto treningowe
Załóż rachunek rzeczywisty WYPRÓBUJ KONTO TRENINGOWE Pobierz aplikację mobilną Pobierz aplikację mobilnąNiemniej okazuje się, że dużym znaczeniem dla złota może być teraz sam fizyczny popyt na złoto... idący z Chin. Chiny są oczywiście jednym z największych konsumentów na świecie, ale wiemy, że w momencie wzrostu importu jakiegokolwiek towaru przez Chiny, ceny idą mocno w górę. Tak było np. z kukurydzą czy soją od połowy zeszłego roku. Tak czy inaczej najnowsze wieści mówia o tym, że chińskie władze pozwoliły krajowym oraz zagranicznym bankom na sprowadzanie dużych ilości złota do kraju. Takie informacje potwierdza 5 niezależnych od siebie źródeł. Jeśli banki zaczną kupować złoto i sprowadzać je do Chin, nie tylko wpłynie to na globalne fundamenty, ale również może doprowadzić do ograniczenia złota w dostawach dla inwestorów. To z kolei silnie łączy się z popytem na złoto ze strony funduszy ETF.
Skąd taki ruch? Stany Zjednoczone zdecydowały się nałożyć nowe sankcje. Przede wszystkim dotyczą one kupowania nowego długu bezpośrednio od Rosji przez instytucje finansowe. Aktualnie taki "nowy" dług może być kupiony przez instytucje jedynie na rynku wtórnym. Co do tego mają Chiny? Teoretycznie Stany Zjednoczone mogłyby zdecydować się na jakieś podobne kroki w stosunku do Chin. Kupowanie złota ma wobec tego efekt zabezpieczenia swojej wiarygodności. Oprócz tego, hipotetycznie Chiny mogłyby zdecydować się w odwecie do niekupowania czy nawet sprzedania obecnego długu amerykańskiego w którego jest posiadaniu. To z kolei doprowadziłoby do lawinowego wzrostu rentowności i możliwego załamania rynkowego. Nie jest to jednak scenariusz bazowy.
Powracając do głównego wątku. Warto zauważyć, że w momencie wzmożonego zakupu złota przez Chiny na rynku może zaczać brakować złota, które potencjalnie byłoby w zaiteresowaniu funduszy ETF. W tym momencie kluczowe dla złota są oczywiście rentowności, ale wzmożony napływ kapitału do funduszy mógłby doprowadzić do zawiązania nowej fali wzrostowej na złocie.
Jak widać fundusze ETF wyzbywały się złota w ostatnim czasie. Obecnie ich dalsze kroki mogą być kluczowe dla dalszego trendu na złocie. Zeszły rok dla złota był rekordowy pod względem cenowym czy wzrostów, co w dużej mierze napędzane były popytem inwestycyjnym. Źródło: xStation5
Złoto wyraźnie odbija od początku tego miesiąca. Jak widać istnieje duża szansa na formację objęcia hossy na wykresie miesięcznym, przy ważnym wsparciu w postaci linii trendu wzrostowego oraz zasięgu korekty, która miała miejsce podczas poprzednich historycznych szczytów w 2011 roku. Źródło: xStation5
Ta publikacja handlowa jest informacyjna i edukacyjna. Nie jest rekomendacją inwestycyjną ani informacją rekomendującą lub sugerującą strategię inwestycyjną. W materiale nie sugerujemy żadnej strategii inwestycyjnej ani nie świadczymy usługi doradztwa inwestycyjnego. Materiał nie uwzględnia indywidualnej sytuacji finansowej, potrzeb i celów inwestycyjnych klienta. Nie jest też ofertą sprzedaży ani subskrypcji. Nie jest zaproszeniem do nabycia, reklamą ani promocją jakichkolwiek instrumentów finansowych. Publikację handlową przygotowaliśmy starannie i obiektywnie. Przedstawiamy stan faktyczny znany autorom w chwili tworzenia dokumentu. Nie umieszczamy w nim żadnych elementów oceniających. Informacje i badania oparte na historycznych danych lub wynikach oraz prognozy nie stanowią pewnego wskaźnika na przyszłość. Nie odpowiadamy za Twoje działania lub zaniechania, zwłaszcza za to, że zdecydujesz się nabyć lub zbyć instrumenty finansowe na podstawie informacji z tej publikacji handlowej. Nie odpowiadamy też za szkody, które mogą wynikać z bezpośredniego czy też pośredniego wykorzystania tych informacji. Inwestowanie jest ryzykowne. Inwestuj odpowiedzialnie.
