Arista Networks (ANET.US) traci dziś prawie 4%, ale w pewnym momencie walory spółki zajmującej się przełącznikami sieciowymi i centrami danych traciły niemal 7%. Powodem tych spadków jest oczekiwane wzmocnienie działalności Nvidia w obszarze sieciowym, czego dowodem jest zapowiedziana wczoraj przez Nvidię premiera Spectrum X. Wciąż jednak klienci korzystających z rozwiązań sieciowych na dużą skalę (największe spółki technologiczne) mogą korzystać z ekosystemu otwartych dostawców i nie ograniczać się do Nvidii, o ile firma nie zaproponuje wysoce atrakcyjnych rabatów dla klientów korzystających z kompleksowego rozwiązania.
- Warto wziać pod uwagę, że popyt wciąż przewyższa dostępną podaż na szerokim rynku AI/cloud, a Arista jest spółką rozwijającą technologie sieciowe od 2004 roku. Spółka dysponuje w tym obszarze również znaczącą wartością intelektualną i nie jest jasne, czy rozwiązania Nvidia w jakimkolwiek aspekcie okażą się korzystniejsze, od tych, proponowanych przez Aristę.
- Niemniej jednak perspektywa dużego konkurenta rozpychającego się w sektorze przełączników sieciowych, pchnęła walory spółki niżej. Bloomberg Intelligence oceniło, że nacisk na bardziej ekonomiczne rozwiązania będą nadal dobrze pozycjonować Ariste w sieciach AI, w technologii chmurowej. W efekcie Arista wciąż znajduje się na drodzde, do osiągnięcia zapowiedzianych 750 milionów dolarów sprzedaży rozwiązań przełączników AI, do 2025 roku
Spółka wydaje się być na dobrej drodze do osiągnięcia wzrostu sprzedaży o 12 - 14% lub więcej w 2024 r., wobec popytu AI wymagającego rozbudowy sieci opartych na sztucznej inteligencji przez klientów w obszarze chmury obliczeniowej. W najnowszym raporcie Bloomberg Intelligence wskazało, że 'sztuczna inteligencja może być długoterminowym, wieloletnim katalizatorem wzrostu' Aristy, choć faktem jest, że Nvidia ma szansę przejąć część rynku. Jednak jest on bardzo duży i nie wydaje się, by w przewidywalnym czasie wspólna egzystencja na rynku była zagrożenie dla którejkolwiek ze spółek. W kolejnych kwartałach rynek będzie prawdopodobnie uważnie śledził jak duży popyt napotykają 200, 400 i 800-gigabitowe modernizacje wysoko-wydajnych sieci Aristy. Sam Ethernet odgrywa niezaprzeczalnie coraz większą rolę w zapleczu infrastruktury AI.
Zacznij inwestować dziś lub wypróbuj darmowe konto treningowe
Załóż rachunek rzeczywisty WYPRÓBUJ KONTO TRENINGOWE Pobierz aplikację mobilną Pobierz aplikację mobilnąEthernet - nowy katalizator wzrostu?
- Według BI, wzrost sprzedaży Arista może wzrosnąć w drugiej połowie 2024 roku i tempo to może nie być w pełni odzwierciedlone w ostatnio podniesionej przez spółkę prognozie sprzedaży do 12-14%. Powodem są katalizatory w obszarze produktów AI, przede wszystkim Ethernet. Dane wskazują wysokie zapotrzebowanie w sektorze korporacyjnych centrów danych i przełączaników Aristy, choć pozostałe firmy notują w tym obszarze spadek zamówień.
- Firma wciąż zajmuje czołową pozycję na rynku sprzedaży sieci AI, który w 2025 roku może być wart 3,6 mld USD w 2025 r.. Postępy w zakresie sieci Ethernet Aristy są znaczne i aż 4 z 5 dostawców chmury obliczeniowej na wielką skalę wybrało spółkę do pilotażowych projektów. Prawdopodobnie okres, w którym firmy przejmą Ethernet od Aristy zależeć będzie od terminu pojawienia się sprzętu zasilanego przez chipy AI Jericho3 od Broadcom.
- BI zakłąda 16% wzrost sprzedaży Aristy w 2025 roku, sygnalizując, że spółka czerpać będzie długoterminowe, rosnące korzyści płynące z wyśzego popytu, nowych produktów i wyższych mocy produkcyjnych. Analitycy szacują również 14,3% wzrost sprzedaży w II połowie roku; do 6,7 mld USD w 2024 r i 8,06 USD EPS (4% powyżej consensusu).
Akcje Arista Networks (interwał D1)
Kupujący szybko wrócili do zakupów akcji ANET. Na wykresie widzimy świecę z wysokim dolnym cieniem tzw. ważkę doji. Kluczowe wsparcia zlokalizowane są przy 272 USD i 237 USD za walor.
Źródło: xStation5
Ta publikacja handlowa jest informacyjna i edukacyjna. Nie jest rekomendacją inwestycyjną ani informacją rekomendującą lub sugerującą strategię inwestycyjną. W materiale nie sugerujemy żadnej strategii inwestycyjnej ani nie świadczymy usługi doradztwa inwestycyjnego. Materiał nie uwzględnia indywidualnej sytuacji finansowej, potrzeb i celów inwestycyjnych klienta. Nie jest też ofertą sprzedaży ani subskrypcji. Nie jest zaproszeniem do nabycia, reklamą ani promocją jakichkolwiek instrumentów finansowych. Publikację handlową przygotowaliśmy starannie i obiektywnie. Przedstawiamy stan faktyczny znany autorom w chwili tworzenia dokumentu. Nie umieszczamy w nim żadnych elementów oceniających. Informacje i badania oparte na historycznych danych lub wynikach oraz prognozy nie stanowią pewnego wskaźnika na przyszłość. Nie odpowiadamy za Twoje działania lub zaniechania, zwłaszcza za to, że zdecydujesz się nabyć lub zbyć instrumenty finansowe na podstawie informacji z tej publikacji handlowej. Nie odpowiadamy też za szkody, które mogą wynikać z bezpośredniego czy też pośredniego wykorzystania tych informacji. Inwestowanie jest ryzykowne. Inwestuj odpowiedzialnie.
