NASDAQ kereskedés – Hogyan fektessünk be a NASDAQ (US100) indexbe?

A Nasdaq (US100) a befektetők és elemzők által világszerte leginkább követett részvényindexek egyike az ipari Dow Jones (US30) és az S&P (US500) indexek mellett. A technológiai szektor vállalatainak nagy száma miatt, beleértve a dinamikus fejlődés szakaszában lévő fiatal vállalatokat is, a Nasdaq-ot néha a befektetői hangulat és a technológiai piac általános állapotának indikátoraként tekintik. Az index az amerikai piac 100 legnagyobb tőzsdén jegyzett technológiai vállalatából áll. 

A NASDAQ ismert a magas volatilitásáról és arról, hogy nagyobb mozgásokat végez, mint más nagy indexek, például a Dow Jones vagy az S&P 500. Ez annak köszönhető, hogy a kockázatos instrumentumok, mint például a technológiai vállalatok részvényei általában igen volatilisek és vonzzák a spekulatív tőkét. Emellett másik tényezőként a technológia bevezetésének fokozatos növekedésére tekinthetünk az egyes kontinenseken, amely ilyesféle dinamikát okoz. Ezért a NASDAQ-on való kereskedést kockázatosnak tartják, de mégis világszerte hatalmas népszerűségnek örvend. Ebben a cikkben megtudhatja, hogy mi a NASDAQ, hogyan kezdjen el kereskedni rajta, és milyen időpont lehet erre a legalkalmasabb.

Mi az a NASDAQ index?

A Nasdaq a világ második legnagyobb tőzsdéje, a New York-i tőzsde (NYSE) után. Olyan technológiai óriások, mint az Apple, a Google, a Microsoft és az Amazon a NASDAQ-on vannak jegyezve. A NASDAQ-ot 1971-ben alapították, és azóta a NASDAQ-on jegyzett vállalatok száma közel 4000-re nőtt, köztük számos mai legnagyobb vállalattal. Mindezen vállalatok értéke természetesen a világgazdasággal együtt ingadozik, így az index ára is.

A Nasdaq történelmet írt, amikor 1971-ben bevezette az elektronikus tőzsde ötletét, amely sok befektető fantáziáját megragadta. Akkoriban a NASDAQ volt az első elektronikus tőzsde, amely lehetővé tette a befektetők számára, hogy a New York-i tőzsde (NYSE) fizikai kereskedési helyével szemben elektronikus számítógépes rendszeren keresztül vásároljanak és adjanak el. Ezért a NASDAQ, mint innovatív tőzsde, tekintélyes hírnévre tett szert, és ezért sok technológiai vállalat dönt úgy, hogy a NASDAQ-ra helyezi át tőzsdei jegyzését.

A NASDAQ-index neve a National Association of Securities Dealers Automated Quotation (Értékpapír-kereskedők Nemzeti Egyesületének Automatizált Árfolyamjegyzési rendszere) rövidítése. Ez utal az eredétre, amikor a tőzsdét a National Association of Securities Dealers (NASD), a jelenlegi Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) elődje alapította.

Hogyan működik a NASDAQ?

A NASDAQ módosított kapitalizációval súlyozott index. Az indexben a részvények súlya a piaci kapitalizációjuk alapján alakul, bizonyos szabályok korlátozzák a legnagyobb komponensek befolyását. Így alapvetően minél nagyobb egy vállalat kapitalizációja, annál nagyobb a részesedése a NASDAQ-indexben, ugyanakkor az indexben nem szerepelnek a pénzügyi szektor vállalatai.

Szigorú előírásoknak kell megfelelniük a vállalatoknak az indexáláshoz:

• egy vállalat kizárólag a NASDAQ-on lehet jegyezve,
• a vállalat legalább három hónapig tartó nyilvános ajánlattétele az amerikai piacon,
• átlagos napi kereskedési volumen: legalább 200 000 részvény,
• rendszeresen és gondosan közzétett negyedéves és éves jelentések, 
• nincs kezdeményezett csődeljárás a vállalat ellen.

A NASDAQ-100 index összetétele természetesen változik a tőzsdéből való kivezetés (más tőzsdére való átvezetés, fúziók, felvásárlások, csődök, az indexből való kizárás a NASDAQ által a követelmények nem teljesítése miatt) esetén, de az indexet évente egyszer, decemberben kiegyensúlyozzák. A NASDAQ tőzsde ekkor felülvizsgálja a jegyzett vállalatokat, összehasonlítja őket az indexen kívüli vállalatokkal, átsorolást és kiigazításokat végez. 

A NASDAQ negyedévente is kiegyensúlyozható, de csak kivételes körülmények esetén:

• amikor egy vállalat az index 24%-át éri el,
• amikor a 4,5%-os, vagy annál nagyobb súlyozású vállalatok az index 48%-át, vagy annál többet tesznek ki.

Az indexet a negyedéves kiegyensúlyozás után csak akkor egyensúlyozzák ki évente, ha:

• egy vállalat az index 15%-át éri el, 
• az öt legnagyobb piaci kapitalizációjú vállalat súlya a NASDAQ-indexben 40% vagy annál nagyobb.

A NASDAQ két szűrőt használ a vállalatok piaci értékének meghatározásához az éves felülvizsgálathoz:

• a részvények árfolyama az utolsó októberi kereskedési napon,
• nyilvánosan bejelentett részvényösszegek a novemberi utolsó kereskedési napon.

Azok a vállalatok, amelyek az éves felülvizsgálat során az indexben szereplő összes jogosult vállalat közül az első 100 között szerepelnek, az indexben maradnak. 

A 101-125. helyezett vállalatok csak akkor maradnak meg, ha az előző évben a top 100-ban szerepeltek. Ha a következő évben az éves felülvizsgálat során nem kerülnek vissza az első 100 közé, törlésre kerülnek. Azokat a vállalatokat, amelyek nincsenek a top 125-ben, mindig törlik, függetlenül az előző évi helyezésüktől.

Az index akkor is töröl egy vállalatot, ha az két egymást követő hónap végén nem egyezik meg legalább 1/10 százalékkal az index súlyozásával. Ez tehát bármikor bekövetkezhet. Az indexből kieső vállalatok helyére a legmagasabb piaci értékkel rendelkező, de az indexben még nem szereplő vállalatok kerülnek. 

E változások előrejelzése az érintett vállalatok részvényárfolyamának változásához vezethet. A befektetők általában nagyon pozitívan reagálnak arra a hírre, hogy egy vállalat tőzsdei jegyzése a NASDAQ-ra került át.

A NASDAQ minden indexváltozást – függetlenül attól, hogy mikor következik be – sajtóközleményben, legalább öt munkanappal a változás előtt nyilvánosan bejelent.

A NASDAQ-pozíciók típusai

Ha a NASDAQ index kereskedését szeretné elkezdeni, kétféle pozíciót választhat: egy rövid vagy egy hosszú pozíciót. Fontos megjegyezni, hogy a gazdaság egészségét befolyásoló fontosabb hírek hajlamosak felpörgetni a piaci volatilitást, és a NASDAQ index rendkívül érzékeny erre. Az Ön által választott pozíció tehát attól függ, hogy milyen kilátások vannak a gazdaság általános egészségi állapotára és a technológia irányára vonatkozóan. 

Long pozíció a NASDAQ-on

A hosszú (long) „BUY”, azaz vásárlási  pozíció különösen népszerű, amikor a piac jó hangulatban van, és a befektetők biztonságban érzik magukat, vagy amikor olyan külső körülmények állnak fenn, amelyek visszahozhatják a pozitív hangulatot a piacra. Ilyenkor a fellendülés különösen dinamikus lehet.

Ilyen helyzetben, ha a kereskedő feltételezi, hogy a gazdaságban egy gazdasági vagy politikai eseményt követően javulhat a befektetői hangulat, akkor a NASDAQ-on long pozíciót vehet fel. Általában a kockázatot kedvelő befektetők nagyon gyorsan visszatérnek befektetéseikhez, amint a piac számára ismét kisüt a nap.

Ha valóban javul a piaci hangulat, akkor a kereskedő előrejelzése helyes lesz és nyereséget könyvelhet el a NASDAQ index árfolyamának emelkedéséből. Ezzel szemben, ha a kereskedő long pozíciót vesz fel, és a piac visszaeséstől tart, akkor a pozíciója valószínűleg veszteséget könyvel majd el.

Short pozíció a NASDAQ-on

A rövid (short) „SELL”, azaz eladási pozíció különösen népszerű, ha a piacon félelem és bizonytalanság uralkodik, vagy ha olyan külső körülmények állnak fenn, amelyek a negatív hangulat visszatérését okozhatják.

Ilyen helyzetben, ha feltételezzük, hogy a gazdaságban egy gazdasági vagy politikai bejelentést követően a befektetői hangulat hirtelen romlásnak indulhat, akkor rövid pozíciót vehetünk fel a NASDAQ-on. Ily módon olyan konkrét világeseményekre vonatkozó kereskedési stratégiákat játszhat ki, amelyek növelhetik vagy jelentősen csökkenthetik az instrumentumok árainak volatilitását. 

Ha a félelem valóban jelen van a piacon, akkor a kereskedő előrejelzése helyes lehet, és a NASDAQ-index árfolyamának csökkenéséből nyereséget érhet el. Ezzel szemben, ha short pozíciót vesz fel, és a piac várhatóan nem fog esni, akkor a pozíciója valószínűleg veszteséget fog elkönyvelni.

A legjobb időpont a NASDAQ kereskedés megkezdésére

A NASDAQ index a benne jegyzett vállalatok jellegéből adódóan sokkal nagyobb mozgásokat mutat, mint más amerikai indexek. Ezek többnyire technológiai vállalatok, amelyek közül néhányan még csak a nyereségesség felé vezető úton vannak, vagy pedig olyan vállalatok, mint a Tesla vagy az Amazon, amelyek már évek óta ezen az úton járnak. Emiatt a pánik, vagy a világban uralkodó instabil helyzetek idején a befektetők általában egy időre elhagyják a kockázatos instrumentumokat és stabilabb befektetések, vagy a készpénz felé fordulnak.

Az index azonban hajlamos a nagyon dinamikus árfolyamemelkedésre, amikor a pozitív hangulat visszatér a piacra. Ez olyan makrogazdasági tényezőknek tulajdonítható, amelyek arra késztetik a befektetőket, hogy visszatérjenek az emberi fejlődést elősegítő technológiába történő befektetésekhez. Eközben a NASDAQ az, amely számos átlátható és ambiciózus, innovatív megoldásokat kínáló vállalat tőzsdei jegyzése.

Ezért aligha meglepő, hogy a tőke szívesen tér vissza a technológiai részvényekbe, amelyek természetüknél fogva volatilisebbek, mint a banki részvények vagy az ipari szektor vállalatai.

NASDAQ vs S&P 500 történelmi árdiagram összehasonlítás.
Felhívjuk figyelmét, hogy a bemutatott adatok a múltbeli teljesítményadatokra vonatkoznak, és ezek nem megbízható mutatói a jövőbeli teljesítménynek. Forrás: XTB Csoport

A magasabb volatilitás és kockázat ellenére a NASDAQ általában még az S&P 500 indexnél is magasabb hozamot biztosít. Ezért elmondható, hogy egyes NASDAQ kereskedők elfogadják a magasabb volatilitást a potenciálisan magasabb hozamok miatt. 

A legjobb időszak a NASDAQ-index kereskedésére minden bizonnyal a pánikidőszak, amely a technológiai vállalatok részvényeinek erőteljes sell-offját okozza. Ilyenkor a trendfordulót kereső kontrariánus befektetők nagy száma fontos long pozíciókat vehet fel az árfolyam felpattanását várva. Hasonlóképpen, eufória esetén, amikor az index történelmi csúcson van, a kockázatkerülő kereskedők a globális piacok gyenge időszakát kereshetik, hogy rövid, azaz eladási pozíciókat vegyenek fel a NASDAQ-on, csökkenésre számítva.

Érdekes időszak lehet a NASDAQ kereskedés megkezdésére, amikor az index legnagyobb vállalatai közzéteszik negyedéves vagy egész éves pénzügyi eredményeiket, valamint olyan világesemények, amelyek nagy volatilitást okozhatnak, mint például a FED ülések, nagyobb politikai találkozók vagy különböző katonai válságok.

Hogyan kezdjük el a kereskedést a NASDAQ-on (US100)?

A NASDAQ index elérhető az xStation kereskedési platformunkon. Kereskedését az által kezdheti el, hogy CFD (contract for differences) ügyleteket köt az US100 instrumentumon, és kihasználja a tőkeáttételi lehetőségeket.

A NASDAQ kereskedésével a kereskedő kiaknázhatja a piaci volatilitástban rejlő lehetőségeket, és a nagyon gyors ármozgások során nyithat pozíciókat. Természetesen a tőkeáttétel és a volatilitás nagyon kockázatos, de megsokszorozhatja a napon belüli keresedő nyereségét. A NASDAQ kereskedése olyan aktív kereskedők számára lehet ideális, akiknek nincs problémájuk az áringadozással.

Az 1:20 tőkeáttételnek köszönhetően csak 5%-os árrésre lesz szüksége a pozíció megnyitásához. Ha 1000 USD-t fektet be, akkor 20 000 USD értékű pozíciót nyithat. A tőkeáttételes CFD instrumentumok magas kockázati szintje miatt a pozíció potenciális nyeresége, de a potenciális vesztesége is magasabb lehet. A NASDAQ (US100) CFD kereskedés lehetőséget ad a kereskedőknek rövid és hosszú pozíciók nyitására. A rövid pozíciók által nyereséget érhetnek el, amikor a piaci árak csökkennek.

Ha többet szeretne olvasni a CFD-kről és a pénzügyi tőkeáttételről, akkor kattintson a következő hivatkozásra: https://www.xtb.com/hu/oktatas/tokeattetes-kereskedes   

Az ilyen kereskedés egyetlen díja a spread (a vételi ár, vagyis ún. ask, és az eladási ár, ún. bid közötti különbség) és a swap pontok. A spread nagyon kicsi, és a pozíció méretétől függően centekbe kerül. A swap-pontok a bróker által a tőkeáttételes pozíciók finanszírozásakor felmerülő költségek. Naponta, a NASDAQ instrumentumon nyitott pozícióra kerülnek felszámításra.

A NASDAQ kereskedés spekulatív, és az aktív kereskedők számára csak az instrumentum árfolyamingadozása számít. Ez a szerződéstípus olyan pénzügyi megállapodás, amely a nyitott és a lezárt ügylet közötti elszámolási árkülönbözetet fizeti ki a kereskedett instrumentum fizikai kiszállítása nélkül.

Az online kereskedés lehetővé teszi, hogy otthonában, nulla jutalékkal és alacsony spreadekkel kezdje meg a NASDAQ kereskedését. A NASDAQ piac likviditásának köszönhetően a pozícióját egy egérkattintással bármikor lezárhatja, amikor a piac nyitva van. Ezért van annyi előnye az online NASDAQ (US100) kontraktusok kereskedésének, s válik egyre népszerűbbé. 

NASDAQ részvénybefektetés

Az indexekkel való tőkeáttételes kereskedés természetesen magas kockázatot hordoz magával, de a helyesen felvett pozíciók nagyon magas hozamot biztosíthatnak. Azoknak a befektetőknek, akik nem túl aktívak, és a NASDAQ indexbe való passzív befektetést részesítik előnyben, a NASDAQ-nak kitett ETF-eket is kínálunk, mint például az iShares UCITS ETF NASDAQ 100 – CNDX.UK, az Invesco EQQQQ NASDAQ 100 UCITS ETF – EQQQQ.UK vagy a Beta ETF NASDAQ 100 – BETANDX.PL. 

A NASDAQ-on jegyzett vállalatok részvényeit is kínáljuk, köztük a Meta Platforms – FB.US, a Tesla – TSLA.US, az Amazon – AMZN.US vagy a Matterport – MTTR.US és számos más technológiai vállalat részvényeit.

NASDAQ (US100) index ára

A NASDAQ úgy ismert, mint egy nagyon változékony instrumentum, melynek ára bármikor nagy mozgásba kezdhet. Ezért nagyon fontos a kereskedők számára a NASDAQ árfolyamának nyomon követése. Az xStation-ön az US100 instrumentum által valós idejű jegyzéseket biztosítunk a NASDAQ határidős kontraktusaira.

NASDAQ kereskedési órák

Mi a helyzet az NASDAQ (US100) kereskedési óráival? Ez az információ különösen fontos a napon belüli kereskedők számára. Az US100 kereskedése a hét 4 napján 00:05 és 23:00 között érhető el, rövid szünettel 22:15 és 22:30 között hétfőtől csütörtökig, valamint 00:05 és 22:00 között pénteken. Az US100 kereskedése hétvégén nem érhető el platformunkon. Az US100 árfolyam statikus, amikor a piac zárva van. Minden más időpontban az árak folyamatosan ingadoznak.

Természetesen a legmegfelelőbb idő az aktív NASDAQ (US100) kereskedés megkezdésére a nagyon magas volatilitás időszakában van, amikor a befektetők érzelmei szélsőségesek, és így nagy volumen lép be a piacra. Ez a helyzet kereskedési lehetőségeket kínál, de óvatosnak kell lenni a volatilitással és annak kockázataival kapcsolatban. Amikor félelem vagy kapzsiság érzékelhető a piacon, a NASDAQ index volumene megnő. Ez a helyzet nagy lehetőséget jelent a kockázatot kedvelő kereskedők számára, akik tőkeáttételt használnak, hogy nagy nyereséget érjenek el short vagy pozíciókból. 

A félelem fokozódását befolyásolhatja a negatív politikai vagy makrogazdasági hírek közzététele. A NASDAQ az egyik legingadozóbb instrumentum. Az index olyan amerikai technológiai vállalatokból áll, amelyek általában nagyon volatilisek és nagyban vonzzák a spekulatív tőkét. Amikor a félelem növekszik, és közvetlenül a makrogazdasági és politikai kérdések, mint például a FED monetáris politikájával kapcsolatos információk vagy egy globális konfliktusról vagy politikai válságról szóló információ okozza, a technológiai vállalatok esni kezdenek. Ez általában azért történik, mert a technológiát kockázatos befektetésnek tekintik, és a válsághelyzetek pillanataiban a befektetők lezárják a kockázatos instrumentumokon megnyitott pozíciókat. Ezek a tényezők félelemérzetet kelthetnek a befektetőkben, ami mindig a nagy mozgások jele a NASDAQ-on. A NASDAQ árfolyamának felfelé irányuló mozgása azonban ugyanolyan dinamikus lehet akkor is, amikor a befektetők úgy vélik, hogy a gazdaság stabilizálódik; a biztonságérzetet kihasználva visszatérnek a kockázatos befektetésekhez.