US Open : 📌L'US100 étend ses baisses à -2,6% sur fond de vente de semi-conducteurs et de craintes de récession. Amazon perd 10% 📉

• L'indice US100 est en baisse de 1,5 %, soutenu par la poursuite de la chute du secteur des semi-conducteurs, Intel perdant 30 % et Nvidia près de 4,5 %.
• Les indices US30 et US100 perdent respectivement -0,8 % et -1,1 %, tandis que l'indice US2000 cède plus de -3,7 %, suivant ainsi l'évolution des petites capitalisations de l'indice Russell 2000.
• La faiblesse des données du NFP renforce les inquiétudes concernant une récession potentielle aux États-Unis et les politiques trop restrictives de la Fed qui commencent à affecter l'économie, augmentant le taux de chômage à 4,3 % en juillet, contre 4,1 % en juin.
• Les paris sur les baisses de taux augmentent ; le marché évalue à 90 % les chances d'une baisse de 50 points de base en septembre et d'un assouplissement total de plus de 110 points de base tout au long de 2024.
• Le DoJ lance une enquête sur la domination de Nvidia sur le marché des puces d'intelligence artificielle ; les actions de Microchip et de Snap enregistrent respectivement une baisse de 15 % et de 22 %.
• Apple gagne peu et ajoute plus de 2 % après des résultats meilleurs que prévu

Dans une vague de résultats très faibles concernant l'emploi non agricole aux États-Unis, les rendements des obligations américaines à 10 ans ont chuté de plus de 12 points de base aujourd'hui, pour atteindre 3,85 %. Le marché se retire des valeurs technologiques, effrayé par le tableau mitigé de la saison des bénéfices en cours, au cours de laquelle les données macroéconomiques sont de plus en plus décevantes. Après la faiblesse de l'ISM hier, le rapport NFP d'aujourd'hui a été très décevant, montrant la plus faible variation de l'emploi depuis 2021 et un taux de chômage de 4,3 %, alors que l'on s'attendait à ce qu'il n'y ait pas de changement par rapport à juin.

Une incertitude supplémentaire sur le marché est apportée par un rapport faible d'Amazon, dont une partie importante de l'activité est constituée par ses opérations de commerce électronique, qui sont liées à l'état des consommateurs américains. L'action de la société a perdu 10 % aujourd'hui, et les résultats médiocres et les prévisions décevantes d'Intel, qui a l'intention de licencier 15 000 personnes et de restructurer ses activités ; l'action a perdu près de 30 %.

Le ministère américain de la justice a ouvert une enquête à l'encontre de Nvidia, ce qui a poussé les actions du géant des puces à accentuer la baisse de 6,6 % enregistrée hier en y ajoutant près de 4,5 %, testant ainsi la moyenne mobile simple sur 100 séances. La pression à la baisse est également évidente dans d'autres sociétés cycliques de semi-conducteurs, dont la prime de valorisation s'évapore progressivement, en même temps que s'amenuisent les chances d'un atterrissage en douceur de l'économie.

Les entreprises technologiques sont les éléments les plus faibles des indices de référence américains aujourd'hui. Le secteur pharmaceutique s'en sort beaucoup mieux. Source : xStation5

US100 (H4 interval)

Les contrats à terme sur le Nasdaq 100 (US100) se négocient près d'une baisse de 1,5 %, sous l'effet d'une liquidation dans le secteur des puces et des sociétés BigTech.
Source : xStation5

Nouvelles des entreprises

• Les actions d'Ardelyx (ARDX.US) gagnent 6%, car la société a déclaré des revenus totaux pour le deuxième trimestre qui ont dépassé les estimations moyennes des analystes. Les actions de Block (SQ.US) sont en légère hausse, la société ayant revu à la hausse ses prévisions d'Ebitda ajusté pour l'ensemble de l'année, dépassant ainsi les prévisions de Wall Street
• Les actions de Coinbase (COIN. US) gagnent légèrement, près de 1 %, à la suite d'un rapport du deuxième trimestre dans lequel la plateforme d'échange de crypto-monnaies a déclaré des revenus qui ont dépassé les estimations. Jefferies a souligné la force des revenus des abonnements et des services, tandis que Canaccord Genuity a souligné la diversification de la base de revenus de la société.
• Les actions de Cloudflare (NET.US) ont gagné 2 % après que les bénéfices et les prévisions de la société de cybersécurité ont dépassé les attentes, ce qui a entraîné des hausses de prix de la part de nombreux bureaux d'investissement. Les courtiers ont souligné les bonnes performances et les niveaux élevés de gestion dans un environnement difficile. Certains ont noté que l'entreprise pourrait bénéficier de l'intelligence artificielle générative.
• Les actions de Lexicon Pharma (LXRX.US) perdent 15 %. La société a annoncé une perte de 0,17 $ par action pour le deuxième trimestre. Microchip Technology (MCHP.US) est également en perte, ses actions reculant de 8%, après que BofA ait rétrogradé le fabricant de puces de neutre à achat à la suite de ses résultats. La banque a souligné l'incertitude des catalyseurs menant à une reprise à court terme.
• Les actions de Snap (SNAP.US) ont perdu près de 22 % après que les revenus de la société de technologie et de médias sociaux ont été inférieurs aux prévisions, ainsi qu'aux prévisions pour le troisième trimestre. Les analystes ont pointé du doigt le modèle d'affaires très volatile de l'entreprise, la baisse des dépenses de consommation et le ralentissement de l'activité économique.
• Les actions de Twilio (TWLO.US) gagnent près de 5 % après que l'éditeur de logiciels a publié des résultats supérieurs aux attentes pour le deuxième trimestre.

Les activités d'Amazon se développent ... Mais les actions chutent

Le marché parie que les investisseurs ont "cédé" sur la valorisation d'Amazon, compte tenu de l'incertitude de l'économie américaine, de l'augmentation du taux de chômage à 4,3 % et de la baisse de la pression salariale.

• La société elle-même a déclaré que ses prévisions pour le troisième trimestre 2024, bien qu'optimistes, pourraient changer de manière significative à mesure que l'économie se détériore au niveau macroéconomique. Les ventes d'AWS ont augmenté de 19 % en glissement annuel, ce que le marché a finalement perçu comme très décevant (17 % en glissement annuel étaient attendus), compte tenu de la dynamique des ventes de Microsoft Azure et Google Cloud (environ 30 % de croissance en glissement annuel).
• Les ventes du deuxième trimestre se sont élevées à 148 milliards de dollars, mais se sont révélées inférieures de 760 millions de dollars aux prévisions, et ont augmenté de 10,2 % globalement..... Bien qu'il n'ait augmenté que de 9 % en glissement annuel aux États-Unis. Le bénéfice par action (1,26 $), en revanche, a légèrement dépassé les attentes, affichant une augmentation de près de 90 % par rapport aux 0,65 $ du T2 2023.
   

Actions Amazon (intervalle D1)

L'action Amazon recule sous la SMA200 (ligne rouge) pour la première fois depuis janvier 2021, et enregistre une correction de près de 30 % par rapport aux plus hauts historiques. Les actions de la société ont presque complètement perdu leurs gains de cette année et sont maintenant l'une des sociétés technologiques américaines les moins performantes. Après avoir franchi à la baisse le retracement de Fibonacci de 23,6 de la vague haussière du début de l'année 2023, le premier support peut être recherché autour de la Fibo 38,2 près de 155 $.

Source: xStation5