Wie kann man den DAX kaufen? Tipps & Strategien für den Handel mit dem deutschen Leitindex

Wie kann man den DAX kaufen? 

Der direkte Kauf des DAX ist anders als der Erwerb einer einzelnen Aktie natürlich nicht möglich, denn der DAX selbst ist ein Index, der die Kursentwicklung mehrerer Unternehmen bündelt. Dennoch gibt es verschiedene Möglichkeiten, direkt oder zumindest indirekt vom DAX zu profitieren. Welche das konkret sind, verraten wir Ihnen jetzt. 

DAX Aktien kaufen 

Eine Möglichkeit, den DAX zu kaufen, besteht darin, die im Index enthaltenen Aktien direkt zu erwerben. Der DAX umfasst Unternehmen wie zum Beispiel Siemens, SAP, Volkswagen, Allianz oder Bayer – allesamt Schwergewichte der deutschen Wirtschaft, die weltweit agieren. Der direkte Kauf von DAX Aktien bringt einige entscheidende Vorteile mit sich, wie etwa: 

• Gezielte Auswahl: Als Anleger können Sie bewusst in einzelne DAX-Unternehmen investieren, die Sie für besonders vielversprechend halten. Wer beispielsweise an das Wachstumspotenzial der Automobilbranche glaubt, könnte sich Aktien von BMW oder Mercedes-Benz ins Depot legen.  
• Dividendenstrategie: Einige DAX-Unternehmen zahlen regelmäßig Dividenden aus, was besonders für solche Anleger attraktiv ist, die auf laufende Erträge Wert legen. 
• Individuelle Gewichtung: Im Gegensatz zum DAX, der eine feste Gewichtung der einzelnen Werte vorgibt, können Sie bei der direkten Aktienauswahl Ihre individuelle Gewichtung festlegen und so Schwerpunkte nach dem eigenen Geschmack setzen. 

Beachten Sie aber auch, dass der direkte Erwerb von Einzeltiteln eine genaue Analyse und ständige Beobachtung der Märkte erfordert. Zudem ist das Risiko nicht zu unterschätzen, da eine einzelne Aktie starken Wertschwankungen unterliegen kann. 

Wählen Sie dennoch diesen Weg, ist es sinnvoll, sich mit den fundamentalen Daten wie dem Kurs-Gewinn-Verhältnis, der Dividendenrendite oder wichtigen Bilanzkennzahlen des Unternehmens vertraut zu machen. Nur auf diese Weise stellen Sie sicher, fundierte Entscheidungen zu treffen. 

Mit ETFs den DAX kaufen 

Für viele Anleger bietet der Kauf von ETFs (Exchange Traded Funds) eine attraktive Möglichkeit, einfach und effizient am gesamten DAX teilzuhaben. Ein DAX ETF bildet den Index nach und inkludiert somit alle 40 Unternehmen entsprechend ihrer Gewichtung im Index. Auch er hält spezifische Vorteile bereit. Zu nennen sind insbesondere: 

• Breite Diversifikation: Durch den Kauf eines einzigen DAX ETFs beteiligen Sie sich automatisch an alle 40 Unternehmen des DAX und reduzieren damit das Risiko, das mit der Anlage in einzelne Aktien verbunden ist. 
• Kosteneffizienz: ETFs haben im Vergleich zu aktiv gemanagten Fonds niedrige Kosten, da sie den Index passiv nachbilden und folglich kein Fondsmanager vonnöten ist. 
• Einfachheit: Der Erwerb eines ETFs erfordert von Ihnen kein tiefes Fachwissen über die einzelnen DAX-Unternehmen. Einmal gekauft, profitieren Sie automatisch von der Entwicklung des gesamten deutschen Aktienmarktes. 

Übrigens: Sie können sich zwischen physisch replizierenden ETFs, die die im DAX enthaltenen Aktien tatsächlich kaufen, und synthetischen ETFs, die die Indexentwicklung über Derivate nachbilden, entscheiden. Wer auf maximale Transparenz und Sicherheit Wert legt, sollte zu einem physisch replizierenden ETF greifen. 

Derivative Finanzinstrumente 

Neben dem Kauf von DAX Aktien sowie der Investition in ETFs gibt es eine weitere Möglichkeit, am deutschen Leitindex zu partizipieren: der Handel mit derivativen Finanzinstrumenten. 

Diese bieten eine weitaus höhere Flexibilität, bergen jedoch auch erhöhte Risiken. Derivate leiten ihren Wert von einem Basiswert ab – in diesem Fall dem DAX – und ermöglichen Anlegern den Zugang zu unterschiedlichen Handelsstrategien, wie Hebelwirkung, Absicherung (Hedging) und sogar die Möglichkeit, von fallenden Kursen zu profitieren. 

Im Folgenden werfen wir einen detaillierten Blick auf die wichtigsten Arten von Derivaten, die sich für den Handel mit dem DAX anbieten. 

Optionen 

Eine Option verleiht dem Käufer das Recht (aber nicht die Pflicht), den zugrunde liegenden Basiswert (Underlying) – etwa den DAX oder einzelne DAX Aktien – zu einem vorher festgelegten Preis innerhalb einer bestimmten Frist zu kaufen (Call-Option) oder zu verkaufen (Put-Option). 

Merkmale und Vorteile von Optionen: 

• Hebelwirkung: Mit vergleichsweise geringem Kapitaleinsatz kann eine große Position kontrolliert werden. 
• Absicherung: Optionen können zur Absicherung eines bestehenden Portfolios genutzt werden (beispielsweise durch den Kauf von Put-Optionen, um sich gegen fallende Kurse zu schützen). 
• Vielfältige Handelsstrategien: Anleger können komplexe Strategien wie Straddles, Spreads oder Covered Calls einsetzen. 

Allerdings können Optionen riskant sein. Das ist vor allem dann der Fall, wenn Sie nicht nur als Käufer, sondern auch als Verkäufer (Stillhalter) von Optionen auftreten. Der Wert einer Option verfällt nämlich, wenn der Basiswert sich nicht wie erwartet entwickelt. Daher sollten Optionen nur von erfahrenen Anlegern gehandelt werden. 

Zertifikate 

Zertifikate sind strukturierte Finanzprodukte, die die Wertentwicklung eines Basiswertes – wie den DAX – eins zu eins oder mit bestimmten Besonderheiten nachbilden. Ein bekanntes Beispiel ist das DAX-Zertifikat, das es Anlegern ermöglicht, den Index zu erwerben, ohne die einzelnen Aktien kaufen zu müssen. 

Vorteile von Zertifikaten: 

• Einfachheit: Zertifikate gewährleisten eine unkomplizierte Beteiligung an der DAX-Entwicklung. 
• Breite Auswahl: Neben klassischen Index-Zertifikaten gibt es auch Hebelzertifikate, Discount-Zertifikate oder Bonus-Zertifikate, die jeweils unterschiedliche Risikoprofile und Ertragschancen bieten. 
• Flexibilität: Zertifikate ermöglichen auch spezialisierte Strategien, wie die Partizipation an leicht steigenden oder sogar stagnierenden Kursen. 

Vergessen Sie nicht, dass es sich bei Zertifikaten um Inhaberschuldverschreibungen handelt. Mit dem Kauf gehen Sie immer das sogenannte Emittentenrisiko ein. Im Falle einer Insolvenz der herausgebenden Bank kann es auf Ihrer Seite zu einem Totalverlust des eingesetzten Kapitals kommen.  

Futures 

Ein Future ist ein standardisierter Terminkontrakt, der den Käufer verpflichtet, den DAX (bzw. den entsprechenden Wert) zu einem festgelegten Zeitpunkt in der Zukunft zu einem vorher definierten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Futures werden häufig an Terminbörsen wie der Eurex gehandelt. 

Vorteile von Futures: 

• Hohe Liquidität: Der Future-Markt bietet hohe Handelsvolumina und damit enge Spreads. 
• Hebeleffekt: Futures eröffnet die Gelegenheit, mit geringem Kapitaleinsatz große Positionen zu bewegen. Dies birgt sowohl Chancen auf hohe Gewinne als auch erhebliche Risiken. 
• Vielfältige Einsatzmöglichkeiten: Futures können etwa zur Spekulation, fürs Hedging oder zur Arbitrage eingesetzt werden. 

Da Futures für gewöhnlich mit einem hohen Hebel ausgestattet sind, können bereits geringe Kursbewegungen zu erheblichen Gewinnen, aber auch zu Verlusten führen. Zudem kann eine Nachschusspflicht bestehen, falls der Markt sich gegen die Position entwickelt. 

CFDs 

CFDs (Contracts for Difference) zählen zu den beliebtesten derivativen Instrumenten beim Handel mit dem DAX. Ein CFD ist ein Differenzkontrakt, bei dem die Kursveränderung des Basiswertes – in diesem Fall des DAX – zwischen dem Zeitpunkt des Kaufs und des Verkaufs abgebildet wird, ohne dass der Anleger den Basiswert selbst besitzt. 

Beispiel: Angenommen, der DAX notiert bei 16.000 Punkten. Der Trader vermutet, dass der Index in den kommenden Tagen fallen wird. Durch den Aufbau einer Short-Position mit CFDs profitiert er genau dann, wenn der DAX tatsächlich fällt – beispielsweise auf 15.800 Punkte. Der Gewinn entspricht der Differenz zwischen den beiden Kursständen, multipliziert mit der gehandelten Kontraktgröße. Umgekehrt würde der Trader bei steigenden Kursen einen Gewinn erzielen, wenn er eine Long-Position eingegangen wäre.  

Mit CFDs können Sie auch bei vergleichsweise geringem Kapitaleinsatz große Summen bewegen. Dies erklärt sich damit, dass lediglich eine sogenannte Margin (Sicherheitsleistung) hinterlegt werden muss. Darüber hinaus gilt der CFD-Markt als äußerst liquide, sodass Sie praktisch zu jeder Tageszeit entsprechende Handelsmöglichkeiten finden. Der größte Vorteil dürfte indes in den eben angedeuteten Short-Positionen liegen. Durch sie kann selbst bei fallenden DAX Kursen noch Geld verdient werden.  

Selbstverständlich sind CFDs nicht frei von Risiken. So wirkt der Hebeleffekt in beide Richtungen, sodass Sie nicht nur Ihre potenziellen Gewinne vervielfachen können, sondern auch Ihre Verluste. Zudem ist der DAX anfällig für plötzliche Kursbewegungen, was beim Hebel Trading zu rasanten Einbußen führen kann. 

Wer also CFDs einsetzen möchte, sollte unbedingt Risikomanagement betreiben – beispielsweise durch Stop-Loss-Orders, die Verluste begrenzen können. Darüber hinaus empfiehlt es sich, nur mit dem Kapital zu handeln, dessen Verlust im schlimmsten Fall verkraftbar ist. 

Welche DAX Aktien sollte man kaufen? 

Die Entscheidung, welche DAX Aktien man erwirbt, ist nicht nur eine Frage des persönlichen Geschmacks oder der Bekanntheit bestimmter Unternehmen, sondern sollte vielmehr auf einer fundierten Analyse und strategischen Überlegungen basieren. 

Der deutsche Leitindex umfasst 40 der größten und bedeutendsten börsennotierten Unternehmen Deutschlands, darunter weltweit bekannte Konzerne wie Siemens, SAP, Volkswagen und Allianz. Doch nicht jede dieser Aktien eignet sich zwangsläufig für jedes Anlageziel. 

In diesem Abschnitt werfen wir daher einen detaillierten Blick darauf, wie Anleger geeignete DAX Aktien auswählen können, und beleuchten gleichzeitig die Risiken, die mit dem Kauf dieser Wertpapiere verbunden sind. Hier gilt zu beachten, dass die genannten Unternehmen nur beispielhaft aufgezeigt werden, um einen besseren Überblick zu schaffen. Es handelt sich nicht um eine Anlageberatung. 

Kriterien für die Auswahl 

Die Auswahl der richtigen DAX Aktien erfordert eine strukturierte Herangehensweise, die unterschiedliche Aspekte berücksichtigt. Dabei spielen folgende Punkte eine Rolle: 

1. Sektorale Diversifikation – Streuung minimiert Risiken 
   
   Der DAX deckt eine breite Palette an Branchen ab – von Technologie und Automobil über Chemie bis hin zu Finanzdienstleistungen. Um das Risiko zu minimieren, sollten Anleger darauf achten, ihr Portfolio branchenübergreifend zu diversifizieren. So könnten beispielsweise Aktien aus der zyklischen Automobilbranche mit weniger zyklischen Titeln wie Versorgern oder Pharmaunternehmen kombiniert werden. 
2. Zyklische vs. defensive Aktien 
   • Zyklische Aktien: Unternehmen aus Branchen wie Automobil (z.B. Volkswagen, BMW) oder Chemie (z.B. BASF) sind konjunkturabhängig und zeigen tendenziell stärkere Kursausschläge. Sie bieten in Boomphasen oft attraktive Renditen, sind aber in Krisenzeiten anfälliger für Kursverluste. 
   • Defensive Aktien: Unternehmen aus stabileren Sektoren wie Versorger (z.B. RWE), Basiskonsumgüter (z.B. Beiersdorf) oder Gesundheitswesen (z.B. Fresenius) gelten als weniger konjunkturabhängig und bieten in wirtschaftlich unsicheren Zeiten häufig mehr Stabilität. 
3. Megatrends und Zukunftsbranchen 
   
   Die Berücksichtigung langfristiger globaler Trends kann ebenfalls hilfreich sein. Bereiche wie Digitalisierung, Erneuerbare Energien, Elektromobilität oder Künstliche Intelligenz bieten potenziell hohe Wachstumschancen. Unternehmen wie SAP (Software), Infineon (Halbleiter) oder Siemens Energy (Erneuerbare Energien) könnten von diesen Megatrends profitieren. 
4. Marktkapitalisierung und Liquidität 
   
   DAX Unternehmen gehören wie bereits erwähnt zu den größten börsennotierten Firmen Deutschlands und zeichnen sich durch eine hohe Marktkapitalisierung und Liquidität aus. Diese Merkmale sorgen für enge Spreads und erleichtern den Handel mit diesen Aktien, da sie jederzeit zu marktgerechten Preisen gekauft oder verkauft werden können. 
5. Individuelle Anlageziele und Risikobereitschaft 
   
   Nicht zuletzt sollten Anleger ihre individuellen Anlageziele und ihre persönliche Risikotoleranz berücksichtigen. Ein langfristig orientierter Anleger mit Fokus auf Vermögensaufbau und Stabilität wird möglicherweise eher auf defensive, dividendenstarke Titel setzen, während ein spekulativer Trader, der kurzfristige Kursgewinne anstrebt, zyklische Aktien oder sogar Aktien mit hohen Schwankungen bevorzugt. 

5 DAX Aktien, die Sie 2025 im Auge behalten sollten 

Bitte beachten Sie, dass es sich bei den nachfolgend genannten Aktien explizit nicht um eine Anlageberatung handelt. Die Ausführungen dienen ausschließlich zu Ihrer Information. 

1. Allianz (ALV.DE): Die Aktie von Allianz präsentiert sich als Inbegriff der Stabilität und des nachhaltigen Wachstums im volatilen Finanzsektor. Das Unternehmen hat in den vergangenen Jahren eine beeindruckende Transformation durchlaufen, die es ihm ermöglicht, flexibel auf die sich wandelnden Marktbedingungen zu reagieren. Die strategische Neuausrichtung, die eine verstärkte Fokussierung auf digitale Vertriebskanäle und innovative Versicherungsprodukte umfasst, trägt maßgeblich zur Stärkung der Marktposition bei. 
   
   Besonders hervorzuheben ist die Diversifizierungsstrategie der Allianz, die neben dem klassischen Versicherungsgeschäft auch das Asset Management als wichtige Säule umfasst. Die Tochtergesellschaft Allianz Global Investors hat sich zu einem der führenden Vermögensverwalter weltweit entwickelt und profitiert von dem wachsenden Bedarf an professioneller Anlageverwaltung in Zeiten niedriger Zinsen und komplexer Finanzmärkte. 
   
   Die robuste Kapitalausstattung der Allianz, die deutlich über den regulatorischen Anforderungen liegt, verleiht dem Unternehmen die notwendige Flexibilität, um sowohl organisches Wachstum zu finanzieren als auch strategische Akquisitionen zu tätigen. Die jüngste Ankündigung eines umfangreichen Aktienrückkaufprogramms unterstreicht das Vertrauen des Managements in die eigene Finanzkraft und signalisiert eine aktionärsfreundliche Unternehmenspolitik. 
2. Siemens (SIE.DE) hat sich erfolgreich von einem traditionellen Industriekonglomerat zu einem agilen Technologieunternehmen gewandelt, das die Digitalisierung in verschiedenen Schlüsselbranchen vorantreibt. Die konsequente Fokussierung auf zukunftsträchtige Bereiche wie Industrie 4.0, Smart Infrastructure und digitale Gesundheitslösungen positioniert Siemens an der Spitze mehrerer Megatrends. 
   
   Ein besonderes Augenmerk verdient die Siemens-Tochter Healthineers, die mit ihren innovativen medizintechnischen Lösungen von der wachsenden Nachfrage nach effizienten und präzisen Diagnostik- und Therapieverfahren profitiert. Die jüngsten Entwicklungen im Bereich der KI-gestützten Bildgebung und personalisierten Medizin versprechen hier weiteres Wachstumspotenzial. 
   
   Im Bereich der Industrieautomatisierung setzt Siemens mit seiner Digital Enterprise neue Maßstäbe. Diese ganzheitliche Softwarelösung ermöglicht es Unternehmen, ihre gesamte Wertschöpfungskette zu digitalisieren und zu optimieren. Die steigende Nachfrage nach Effizienzsteigerungen und Kosteneinsparungen in der Industrie dürfte diesem Geschäftsbereich weiteren Auftrieb verleihen. 
3. Die Deutsche Bank (DBK.DE) hat es in den zurückliegenden Jahren geschafft, von einem krisengeplagten Institut zu einem wieder erstarkenden Finanzgiganten aufzusteigen. Die rigorose Kostendisziplin, gepaart mit einer strategischen Neuausrichtung auf profitable Kerngeschäfte, hat die Grundlage für diese nachhaltige Erholung gelegt. 
   
   Bemerkenswert ist vor allem die Entwicklung im Investmentbanking, wo die Deutsche Bank trotz des Rückzugs aus einigen Geschäftsfeldern ihre Marktposition in lukrativen Bereichen wie dem Anleihehandel und der Unternehmensfinanzierung behaupten und teilweise sogar ausbauen konnte. Die Fokussierung auf die Stärken des Hauses zahlt sich zunehmend aus und spiegelt sich in verbesserten Erträgen und Marktanteilen wider. 
   
   Derweil profitiert die Bank im Privatkundengeschäft von der erfolgreichen Integration der Postbank und der Digitalisierung ihrer Dienstleistungen. Die Einführung innovativer digitaler Lösungen und die Optimierung des Filialnetzes haben zu einer deutlichen Effizienzsteigerung geführt, ohne die Kundenbeziehungen zu beeinträchtigen. 
4. SAP (SAP.DE): Angefangen als klassischer Anbieter von On-Premise-Software, gilt SAP mittlerweile als eines der weltweit führenden Cloud-Unternehmen. Die konsequente Umsetzung der Cloud-Strategie, insbesondere durch die Entwicklung der SAP S/4HANA Cloud, positioniert das Unternehmen optimal für die Anforderungen moderner Unternehmen, die nach flexiblen und skalierbaren IT-Lösungen suchen. 
   
   Ein besonderer Fokus liegt auf der Integration von künstlicher Intelligenz und maschinellem Lernen in die SAP-Produktpalette. Die SAP Business Technology Platform ermöglicht es Kunden, innovative Anwendungen zu entwickeln und zu skalieren, die auf modernsten Technologien basieren. Dies stärkt nicht nur die Kundenbindung, sondern eröffnet auch neue Umsatzquellen im schnell wachsenden Markt für KI-gestützte Unternehmenssoftware. 
5. Rheinmetall (RHM.DE) profitiert insbesondere von der zunehmenden geopolitischen Unsicherheit und den daraus resultierenden steigenden Verteidigungsausgaben vieler Länder. Das Unternehmen hat sich als zuverlässiger Partner für moderne Verteidigungstechnologien etabliert und verfügt über ein breites Portfolio, das von gepanzerten Fahrzeugen über Waffensysteme bis hin zu elektronischen Lösungen reicht. 
   
   Vielversprechend ist Rheinmetalls Engagement im Bereich der Elektromobilität für militärische Anwendungen. Die Entwicklung von Hybrid- und vollelektrischen Antriebssystemen für Militärfahrzeuge adressiert die wachsende Nachfrage nach umweltfreundlicheren Lösungen, bietet gleichzeitig aber auch neue Möglichkeiten in Bezug auf Reichweite, Tarnung und Energiemanagement. 
   
   Ein weiterer Wachstumstreiber ist der Bereich Cybersicherheit, in dem Rheinmetall seine Kompetenzen kontinuierlich ausbaut. Die zunehmende Digitalisierung militärischer Systeme und die wachsende Bedrohung durch Cyberangriffe machen insbesondere Rüstungsaktien zu strategisch wichtigen Titeln mit erheblichem Wachstumspotenzial. 

Risiken beim Kauf von DAX Aktien 

Trotz der zahlreichen Chancen, die DAX Aktien bieten, ist es wichtig, dass Sie sich der Risiken bewusst sind. Diese Risiken können aus unterschiedlichen Quellen stammen und sowohl den Gesamtmarkt als auch einzelne Unternehmen betreffen. 

1. Marktrisiken (systematische Risiken) 
   
   Das Marktrisiko, auch als systematisches Risiko bezeichnet, betrifft den gesamten Aktienmarkt und kann nicht durch Diversifikation innerhalb eines Index wie dem DAX vollständig eliminiert werden. 
   • Konjunkturzyklen: Der DAX reagiert empfindlich auf konjunkturelle Entwicklungen. In Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit, wie etwa einer Rezession, können die Kurse massiv fallen. 
   • Zinsänderungen: Steigende Zinsen wirken sich häufig negativ auf Aktienkurse aus, da sie alternative Anlageformen wie Anleihen attraktiver machen. 
   • Globale Ereignisse: Geopolitische Spannungen, Naturkatastrophen oder globale Krisen wie die COVID-19-Pandemie können ebenfalls für erhebliche Kursverluste sorgen. 
2. Unternehmensspezifische Risiken (unsystematische Risiken) 
   
   Neben den allgemeinen Marktrisiken gibt es auch unternehmensspezifische Risiken, die nur einzelne DAX-Unternehmen betreffen. Dazu gehören: 
   • Fehlentscheidungen des Managements: Eine ungeschickte Unternehmensführung, strategische Fehlentscheidungen oder Skandale (z.B. der Fall Wirecard) haben mitunter negative Folgen auf den Aktienkurs eines Unternehmens.  
   • Branchenspezifische Risiken: Unternehmen aus bestimmten Branchen können unter besonderen Herausforderungen leiden – etwa dem technologischen Wandel in der Automobilindustrie oder der Energiewende im Energiesektor. 
   • Bilanzrisiken: Suboptimale Entwicklungen wie sinkende Gewinne, hohe Schulden oder Liquiditätsprobleme beeinträchtigen die finanzielle Stabilität eines Unternehmens und drücken den Aktienkurs.  
3. Volatilität – Kursschwankungen als Risiko und Chance 
   
   DAX Aktien sind nicht immun gegen starke Kursschwankungen. Besonders in Krisenzeiten können die Kurse innerhalb kurzer Zeit erheblich steigen oder fallen. Diese Volatilität stellt für risikobewusste Trader eine Chance dar, birgt aber auch die Gefahr, dass unbedachte Entscheidungen zu Verlusten führen. 
4. Politische und regulatorische Risiken 
   
   Auch politische Entscheidungen und regulatorische Eingriffe können sich auf die Kursentwicklung von DAX-Unternehmen auswirken. Dazu zählen beispielsweise Änderungen in der Steuerpolitik, strengere Umweltauflagen oder Handelsbeschränkungen. 
5. Psychologische Risiken – Verhaltensfehler vermeiden 
   
   Ein oft unterschätztes Risiko liegt im emotionalen Verhalten von Anlegern. Psychologische Faktoren wie Gier, Angst oder Herdenverhalten führen häufig zu irrationalen Anlageentscheidungen, die schließlich zu Verlusten führen können. Ein typisches Beispiel ist das „Prozyklische Handeln“ – also der Kauf von Aktien auf dem Höhepunkt eines Börsenbooms oder der panikartige Verkauf während eines Kurssturzes. 

DAX Aktien kaufen – darauf sollten Sie achten 

Um erfolgreich DAX-Titel zu kaufen, reicht es nicht aus, einfach eine Aktie zu erwerben und auf Kursgewinne zu hoffen. Stattdessen bedarf es einer durchdachten Herangehensweise, die sowohl die Auswahl des richtigen Brokers als auch eine fundierte Analyse und ein solides Risikomanagement umfasst. 

In diesem Abschnitt zeigen wir Ihnen die wichtigsten Schritte auf dem Weg zum erfolgreichen Kauf von DAX Aktien und ergänzen diese mit praktischen Tipps. 

Broker finden & Konto eröffnen 

Bevor Sie überhaupt DAX Aktien kaufen können, benötigen Sie zunächst ein Depotkonto bei einem Online Broker. Der Broker fungiert als Vermittler zwischen Ihnen als Anleger und der Börse und stellt die Handelsplattform zur Verfügung, über die Aktienkäufe und -verkäufe abgewickelt werden. Doch nicht jeder Broker ist gleich – die Wahl des richtigen Anbieters kann sich langfristig erheblich auf die Rendite auswirken. 

Worauf sollten Sie also bei der Auswahl des Brokers achten? 

Kostenstruktur: 

• Viele Broker erheben Orderkommissionen, die entweder prozentual oder als Festpreis berechnet werden. Niedrige Transaktionskosten sind besonders für aktive Trader von Bedeutung, während langfristig orientierte Anleger mit selteneren Trades den Fokus eher auf andere Aspekte legen können. 
• Achten Sie auch auf zusätzliche Kosten, wie Depotführungskosten, Inaktivitätskosten oder Kosten für den Zugang zu bestimmten Börsenplätzen. 

Handelsangebot: 

• Ein guter Broker sollte Zugang zu einer breiten Palette von Börsen und Handelsplätzen bieten – insbesondere zur Xetra, dem elektronischen Handelssystem der Frankfurter Börse, wo die meisten DAX Aktien gehandelt werden. 
• Einige Broker ermöglichen zudem den Handel mit ETFs, Derivaten oder ausländischen Aktien, was zusätzliche Diversifikationsmöglichkeiten bietet. 

Benutzerfreundlichkeit und Tools: 

• Die Handelsplattform sollte intuitiv bedienbar sein und nützliche Funktionen wie Kurs-Charts, Kennzahlenanalysen, Nachrichten und Watchlists bieten. 
• Viele Broker stellen auch kostenlose Demokonten zur Verfügung, die es Anlegern ermöglichen, die Plattform risikofrei zu testen, bevor sie echtes Geld investieren. 

Sicherheit und Einlagensicherung: 

• Wählen Sie unbedingt einen Broker, der von einer anerkannten Finanzaufsichtsbehörde reguliert wird (z.B. der BaFin in Deutschland). 
• Prüfen Sie, ob die Kundengelder durch eine gesetzliche Einlagensicherung geschützt sind. 

Bei XTB profitieren Sie von allen vier aufgezählten Aspekten. Für Aktien und ETFs fallen bis zu einem Monatsumsatz von 100.000 Euro keine Orderkommissionen an (danach 0,2%, mindestens aber 10 Euro). Außerdem stehen Ihnen über 7.500 unterschiedliche Finanzinstrumente zur Verfügung, darunter mehr als 3.600 echte Aktien. Diese können Sie über die benutzerfreundliche Handelsplattform xStation 5 handeln. Selbstverständlich ist XTB auch reguliert.  

Auswahl treffen – Diese Kennzahlen sind wichtig 

Die richtige Aktienauswahl ist entscheidend für den langfristigen Erfolg beim Kauf des DAX. Dabei hilft eine gründliche Analyse der finanziellen Kennzahlen, um die Bewertung und das Potenzial eines Unternehmens besser einzuschätzen. Zu den wichtigsten Kennzahlen, die Anleger bei der Auswahl berücksichtigen sollten, gehören: 

Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV): 

• Das KGV misst das Verhältnis zwischen dem Aktienkurs und dem Gewinn pro Aktie. Ein niedriges KGV kann auf eine günstige Bewertung hinweisen, sollte jedoch stets im Vergleich zur Branche und zur historischen Entwicklung betrachtet werden. 

Kurs-Buchwert-Verhältnis (KBV): 

• Das KBV gibt an, wie hoch der Marktwert des Unternehmens im Verhältnis zu seinem Eigenkapital liegt. Ein KBV unter 1 könnte auf eine Unterbewertung hinweisen. 

Dividendenrendite: 

• Diese Kennzahl zeigt, wie viel Prozent des aktuellen Aktienkurses als Dividende ausgeschüttet werden. Sie ist besonders für Anleger interessant, die eine Dividendenstrategie verfolgen. 

Eigenkapitalquote: 

• Eine hohe Eigenkapitalquote deutet auf eine solide Finanzierung hin und reduziert das Insolvenzrisiko. 

Gewinnwachstum und Umsatzwachstum: 

• Unternehmen mit einem kontinuierlich steigenden Umsatz- und Gewinnwachstum sind oft zukunftsfähig und profitabel. 

Verschuldungsgrad: 

• Diese Kennzahl zeigt, wie stark ein Unternehmen durch Schulden finanziert ist. Ein niedriger Verschuldungsgrad spricht für finanzielle Stabilität. 

Dividendenstrategie vs. Wachstumsaktien 

Ein weiterer zentraler Aspekt beim Kauf von DAX Aktien ist die Entscheidung zwischen einer Dividendenstrategie und einer Investition in Wachstumsaktien. Beide Ansätze bieten unterschiedliche Vorzüge und Risiken, und die Wahl hängt maßgeblich von den individuellen Anlagezielen und der Risikobereitschaft ab. 

1. Dividendenstrategie – Regelmäßige Erträge durch Dividenden 

Bei der Dividendenstrategie setzen Anleger auf Unternehmen, die regelmäßig einen Teil ihres Gewinns in Form von Dividenden an die Aktionäre ausschütten. Diese Strategie bietet sich besonders für langfristig orientierte Anleger an, die ein passives Einkommen generieren und von der Stabilität etablierter Unternehmen profitieren möchten. 

Typische Dividendenaktien im DAX sind beispielhaft: 

• Allianz SE: Hohe Dividendenrendite, stabile Erträge im Versicherungssektor. 
• BASF (BAS.DE): Regelmäßige Dividendenausschüttungen trotz zyklischer Schwankungen. 
• Vonovia (VNA.DE): Immobilienunternehmen mit solider Dividendenhistorie. 

2. Wachstumsaktien – Potenzial für Kursgewinne 

Wachstumsaktien zeichnen sich demgegenüber durch überdurchschnittliche Umsatz- und Gewinnsteigerungen aus. Sie schütten oft keine oder nur geringe Dividenden aus, da sie ihre Gewinne lieber in das Unternehmenswachstum reinvestieren. Anleger profitieren hier vor allem von potenziellen Kurssteigerungen. 

Typische Wachstumsaktien im DAX sind beispielhaft: 

• SAP SE: Starkes Wachstum im Bereich Unternehmenssoftware und Cloud-Lösungen. 
• Infineon Technologies (IFX.DE): Profiteur der Digitalisierung und des Megatrends Elektromobilität. 
• Siemens Healthineers (SHL.DE): Innovatives Medizintechnikunternehmen mit Wachstumschancen im Gesundheitssektor. 

Risikomanagement & Diversifikation 

Wollen Sie DAX Aktien kaufen, wird Ihr Erfolg nicht ausschließlich von der Auswahl der richtigen Titel abhängen. Es kommt auch auf ein kluges Risikomanagement und eine geschickte Diversifikation an. Die nachfolgend genannten Prinzipien sollten Sie dabei auf dem Schirm haben: 

Stop-Loss-Orders setzen: 

• Mit einem Stop Loss legen Anleger einen Kurs fest, bei dessen Erreichen die Aktie automatisch verkauft wird. Dadurch lassen sich Verluste begrenzen, falls sich der Kurs entgegen den Erwartungen entwickelt. 

Positionsgröße anpassen: 

• Vermeiden Sie es, einen zu großen Anteil des Kapitals in eine einzelne Aktie zu investieren, auch wenn diese noch so attraktiv erscheinen mag. Ein bewährtes Prinzip ist, pro Position nur einen kleinen Prozentsatz des Gesamtportfolios zu riskieren. 

Diversifikation: 

• Streuen Sie Ihr Risiko, indem Sie Aktien verschiedener Unternehmen und Branchen kaufen. Ein Portfolio, das sowohl defensive als auch zyklische DAX Aktien enthält, kann in unterschiedlichen Marktphasen für mehr Stabilität sorgen. 

Langfristige Perspektive: 

• Aktienmärkte unterliegen kurzfristigen Schwankungen, bieten jedoch langfristig attraktive Renditen. Wer über mehrere Jahre investiert und temporäre Rückschläge aushält, erhöht seine Erfolgschancen. 

DAX kaufen oder verkaufen? 

Eine der zentralen und zugleich schwierigsten Entscheidungen, die Sie als Anleger treffen müssen, betrifft den Zeitpunkt des Kaufs und Verkaufs von DAX Aktien oder ETFs. Diese Entscheidung hängt maßgeblich von der gewählten Anlagestrategie und der Einschätzung der aktuellen Marktsituation ab.  

Grundsätzlich stehen Anleger vor der Wahl zwischen einer langfristigen Investmentstrategie und dem Ansatz des kurzfristigen Tradings. Beide Wege haben spezifische Vor- und Nachteile, die es sorgfältig abzuwägen gilt. 

Langfristige Strategien vs. kurzfristiges Trading 

Im Folgenden zeigen wir Ihnen die Unterschiede zwischen einer langfristigen Geldanlage und dem kurzfristigem Trading. Die tabellarische Übersicht legt die wichtigsten Vor- und Nachteile beider Ansätze dar.  

Für wen eignet sich welche Strategie? 

• Langfristige Anlage: Diese Strategie eignet sich vor allem für Anleger mit einem längeren Zeithorizont, die Vermögen kontinuierlich aufbauen möchten und bereit sind, kurzfristige Schwankungen auszuhalten. Sie bietet sich besonders an für Investitionen in stabile DAX-Unternehmen, die über die Jahre stetiges Wachstum und solide Dividenden versprechen. 
• Kurzfristiges Trading: Dieser Ansatz richtet sich vor allem an erfahrene und risikobereite Anleger, die von kurzfristigen Kursbewegungen profitieren möchten. Durch Instrumente wie CFDs oder Optionsscheine können Trader auch auf fallende Kurse setzen oder mit einem Hebel handeln, um ihre Gewinne (und potenziellen Verluste) zu vervielfachen. 

Einflussfaktoren auf den DAX 

Der Kurs des DAX wird von einer Vielzahl makroökonomischer, politischer und unternehmensspezifischer Faktoren bestimmt. Ein tiefes Verständnis dieser Einflussgrößen ist entscheidend, um die Kursentwicklung des Index besser einschätzen und fundierte Anlageentscheidungen treffen zu können. Im Folgenden erläutern wir einige der wichtigsten Einflussfaktoren auf den DAX näher: 

1. Konjunktur und Wirtschaftslage 
   
   Der DAX gilt als konjunkturzyklischer Index, da viele seiner Unternehmen – insbesondere aus der Automobil-, Chemie- und Maschinenbaubranche – stark von der wirtschaftlichen Gesamtlage abhängig sind. Die folgenden konjunkturellen Indikatoren können sich auf die Kursentwicklung des DAX auswirken: 
   • Bruttoinlandsprodukt (BIP): Ein steigendes BIP signalisiert Wirtschaftswachstum und sorgt tendenziell für steigende Aktienkurse. 
   • Arbeitsmarktdaten: Sinkende Arbeitslosigkeit und steigende Konsumausgaben wirken sich ebenfalls positiv auf die Börse aus. 
   • Inflation und Zinsen: Eine niedrige Inflation und günstige Zinsen fördern in der Regel die Aktienmärkte, während Zinserhöhungen oder eine hohe Inflation zu Kursrückgängen führen können. Natürlich kann es zu Abweichungen dieser Beobachtungen kommen. 
2. Geldpolitik der Zentralbanken 
   
   Die Geldpolitik der Europäischen Zentralbank (EZB) hat ebenfalls einen unmittelbaren Einfluss auf die Entwicklung des DAX. 
   • Niedrige Zinsen: Sie begünstigen Aktienmärkte, da sie die Finanzierungskosten für Unternehmen senken und alternative Anlageformen wie Anleihen unattraktiver machen. 
   • Zinsanhebungen: Erhöht die EZB dagegen die Zinsen, sinkt tendenziell die Attraktivität von Aktien, und die Kurse könnten folglich unter Druck geraten. 
3. Globale Ereignisse und Geopolitik 
   
   Auch globale Entwicklungen und geopolitische Spannungen wirken sich mitunter auf den DAX aus. Beispiele hierfür sind: 
   • Handelskonflikte: Zölle, Importrestriktionen oder politische Konflikte zwischen großen Wirtschaftsmächten wie den USA und China können den Exportsektor belasten und den DAX negativ beeinflussen. 
   • Krisen und Pandemien: Globale Krisen wie die COVID-19-Pandemie oder die Finanzkrise 2008 führen häufig zu heftigen Kursrückschlägen. Gleichzeitig bieten solche Krisen aber auch erhebliche Chancen, um zu günstigen Kursen einzusteigen. 
4. Unternehmensspezifische Nachrichten 
   
   ​​​​​​​Da der DAX aus insgesamt 40 Einzeltiteln besteht, können auch unternehmensspezifische Ereignisse erhebliche Auswirkungen auf den Gesamtindex haben. 
   • Quartalszahlen: Starke oder schwache Geschäftszahlen einzelner DAX-Unternehmen bergen das Potenzial, die Kurse zu beeinflussen und Markttrends zu verstärken oder abzuschwächen. 
   • Fusionen und Übernahmen: Diese können die Aktienkurse erheblich bewegen – sowohl positiv als auch negativ. 
   • Skandale oder Bilanzfälschungen: Skandale wie im Falle vom Wirecard erschüttern das Vertrauen in einzelne Unternehmen und mitunter sogar den gesamten Index.  
5. Anlegerstimmung und Psychologie 
   
   Nicht zuletzt wird die Entwicklung des DAX auch von der Anlegerstimmung und psychologischen Faktoren beeinflusst. In Boomphasen neigen Anleger häufig zu Euphorie und kaufen vermehrt Aktien, was die Kurse weiter nach oben treibt (sogenannte „Hausse“ oder auch Bullenmarkt). In Krisenzeiten hingegen dominieren Angst und Panikverkäufe, was dann zu Kursrückgängen führen kann (sogenannte „Baisse“ oder Bärenmarkt). 

Marktanalysen und Trends 

Im Februar 2025 erreichte der DAX einen historischen Höchststand von knapp 22.550 Punkten, was einem bemerkenswerten Anstieg von circa 2.600 Punkten seit Jahresbeginn entspricht. Diese starke Entwicklung steht in einem augenfälligen Kontrast zu den Rezessionsängsten der deutschen Wirtschaft, unterstreicht andererseits aber die oft beobachtete Diskrepanz zwischen Börsenperformance und realwirtschaftlicher Situation. Die Gründe dafür sind vielschichtig. 

Ein wesentlicher Faktor für die Resilienz des DAX liegt in der globalen Ausrichtung der in ihm gelisteten Unternehmen. Mit einem Anteil von nahezu 80 Prozent an im Ausland erzielten Erlösen profitieren die DAX-Konzerne von robusten Wirtschaftsräumen jenseits der deutschen Grenzen. Eine solche internationale Diversifikation fungiert als Puffer gegen die heimische Konjunkturschwäche und ermöglicht es den Unternehmen, von positiven Entwicklungen in anderen Märkten zu profitieren. 

Auch die Geldpolitik der Europäischen Zentralbank (EZB) spielt eine zentrale Rolle in der aktuellen Marktdynamik. Die im Jahr 2024 eingeleiteten Zinssenkungen haben die Finanzierungsbedingungen für Unternehmen verbessert und gleichzeitig die relative Attraktivität von Aktieninvestments gegenüber festverzinslichen Anlagen erhöht. Somit dürfte der jüngste Höhenflug des DAX zumindest in Teilen auf die monetären Lockerungen zurückzuführen sein.  

Trotz der positiven Gesamttendenz zeichnen sich dennoch potenzielle Herausforderungen ab. So wird der Index von einigen Analysten als teuer bewertet, was Fragen nach der Nachhaltigkeit der aktuellen Kursniveaus aufwirft. Darüber hinaus bleibt die geopolitische Lage ein signifikanter Unsicherheitsfaktor für die DAX-Entwicklung. 

Anleger dürfen daher die Gefahr von Marktschwankungen nicht außer Acht lassen. Um das Risiko zu minimieren, hat sich die Absicherung von Long- durch Short-Positionen etabliert. Durch das Eingehen von Short-Positionen können potenzielle Verluste aus fallenden Kursen der Long-Positionen ausgeglichen werden. Diese Praxis erfordert von ihren Anwendern jedoch ein tiefgehendes Marktverständnis und sollte sorgfältig geplant werden. 

Den DAX mit XTB kaufen 

Deutschlands Leitindex hat in den zurückliegenden Monaten und Jahren ungeachtet gesamtwirtschaftlicher Schwierigkeiten sowie temporärer Einbrüche abgeliefert und Anleger ordentliche Renditen beschert. Wenn auch für Sie ein Kauf des DAX infrage kommt, stehen Ihnen bei XTB gleich mehrere Möglichkeiten der Umsetzung zur Verfügung. 

Sie können sich beispielsweise zwischen einem direkten Kauf von Einzeltiteln und der indirekten Partizipation via ETFs entscheiden. Im Angebot von XTB finden Sie derzeit über 3.600 echte Aktien sowie mehr als 1.300 ETFs. Erwähnenswert sind natürlich auch die zahlreichen CFDs auf Indizes, Kryptowährungen und mehr, die Sie bei XTB kommissionsfrei und mit niedrigen Spreads handeln können.  

Wie sich ein Kauf des DAX darstellt, können Sie übrigens mit dem kostenlosen Demokonto von XTB ohne jedes Risiko und doch unter realen Bedingungen erleben. In diesem Kontext kommen Sie auch mit der xStation 5, der fortschrittlichen und eigen entwickelten Handelsplattform von XTB, in Berührung. 

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