In dieser Rohstoffanalyse präsentieren wir vier Märkte, die interessant aussehen und/oder einige wichtige Preisbewegungen aufzeigten: Öl, Sojabohnen, Gold, Kupfer.
ÖL (OIL):
- Ein Anstieg der aktiven Ölbohrungen in den USA deutet auf eine weitere Steigerung der Schieferproduktion hin
- Höchstens ein Drittel der US-Schieferunternehmen verzeichnen positive Cashflows bei den aktuellen Ölpreisen, vorausgesetzt die Produktion und die Investitionen bleiben unverändert
- US-Sanktionen gegen Venezuelas Öl könnten die Rohölproduktion des Landes erheblich reduzieren
- Die USA machen 40% der gesamten Ölexporte Venezuelas aus (500 bis 600 Tsd. Barrel pro Tag)
- Die USA sind der wichtigste Lieferant von Paraffin, das zur Verdünnung des venezolanischen Öls benötigt wird
- Positive Prognosen deuten auf einen Rückgang der Rohölproduktion Venezuelas um 25% (auf 900 Tsd. Barrel pro Tag) hin
- Die nächsten Wochen könnten aufgrund eines geringen Angebots zu einem deutlichen Rückgang der US-Rohöllagerbestände führen (Saudi-Arabien kürzt seine Rohölexporte in die USA aufgrund der Sanktionen gegen Venezuela).
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Konto eröffnen DEMO TESTEN xStation App herunterladen xStation App herunterladenDie Anzahl der US-Bohrungen hat in letzter Zeit zugenommen. Andererseits gingen im Dezember eine Reihe fertiggestellter Anlagen zurück, was auf eine Verlangsamung der Investitionen in der Schieferindustrie hindeutet. Quelle: Bloomberg
Die Veränderung der Vergleichsbestände verheißt nichts Gutes für die Rohölpreise, deutet aber dennoch auf langfristig höhere Preise hin. Quelle: Bloomberg, XTB
SOJABOHNEN (SOYBEAN):
- Es wird erwartet, dass USDA seine Berichte zu Nachfrage- und Angebotstrends bei Rohstoffen wieder veröffentlicht
- Die Afrikanische Schweinepest (ASP) hat zu einem Rückgang der Nachfrage nach Soja geführt
- Den USA wurde die Möglichkeit eingeräumt, ihre Sojabohnen zur Herstellung von Biokraftstoffen in die EU zu exportieren (derzeit kommen bis zu 75% der Sojaimporte der EU aus den USA)
- Es zeichnet sich ein Preiskampf auf dem Sojamarkt ab, ein spürbarer Rückgang der brasilianischen Sojapreise als Reaktion auf verstärkte Käufe aus China
- Die neuesten Daten zu den Kontrollen für Getreide deuten darauf hin, dass der Spielraum für eine höhere Nachfrage aus Ländern, die US-Sojabohnen importieren, begrenzt ist
Die Daten zu den Kontrollen für Getreide deuten darauf hin, dass der Spielraum für eine höhere Nachfrage aus China oder europäischen Ländern begrenzt ist. Quelle: Bloomberg
Der Beginn der chinesischen Käufe von US-Soja hat die Wettbewerbsfähigkeit auf dem Markt erhöht. Ein deutlicher Rückgang der brasilianischen Preise (auf Dollar-Basis) signalisiert einen begrenzten Aufwärtstrend für US-Sojabohnen. Quelle: Bloomberg
GOLD:
- Der Goldpreis bewegt sich über 1.300 USD
- Bullen könnten 1.320 und 1.370 USD als wichtige Niveaus betrachten
- Gold profitiert nach dem Zinsentscheid der Fed von einem schwächeren USD
- Die Fed wird nach jeder Sitzung eine Pressekonferenz abhalten
- Brexit, Venezuela und Handelsspannungen führen zu einer Zunahme der Unsicherheit und führen zu höheren Goldpreisen
- Die Bestände der ETFs haben den höchsten Stand seit 2013 erreicht, was auf einen enormen Anstieg der Investmentnachfrage hindeutet
Die Bestände der ETFs haben den höchsten Stand seit 2013 erreicht, ein klares Zeichen für ein Comeback der Investmentnachfrage. Quelle: Bloomberg
KUPFER (COPPER):
- Die Kupferbestände sind weiterhin gering
- Die Volatilität am Kupfermarkt könnte von den Enthüllungen aus den Gesprächen zwischen den USA und China abhängen
- Der chinesische Kreditimpuls deutet immer noch auf niedrigere Kupferpreise hin, allerdings besteht die Chance auf eine kurzfristige Erholung in den nächsten ein bis zwei Monaten
Die Höhe der Kupferbestände ist nach wie vor überraschend gering. Dies war auch bis 2014 der Fall, obwohl die Kupferpreise sanken. Quelle: Bloomberg
Der chinesische Kreditimpuls deutet auf weitere Rückgänge der Kupferpreise hin. Eine ähnliche Situation wurde 2014 und 2015 gesehen. Auf der anderen Seite besteht die Chance auf einen kurzfristigen Anstieg. Beachten Sie, dass der Kreditimpuls ein Frühindikator ist. Quelle: Bloomberg, XTB
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