- Japonská SoftBank uzatvára veľké stávky na americké technologické spoločnosti
- Expozícia vo výške 50 miliárd dolárov prostredníctvom derivátov
- Nákupy akcií amerických technologických spoločností vďaka zabezpečeniu?
- Riziko spojenia fondov proti SoftBank
- Tesla, Microsoft, Amazon a Netflix v centre pozornosti
SoftBank, japonská investičná holdingová spoločnosť, priťahovala v poslednej dobe veľkú pozornosť vďaka svojim masívnym stávkam na americké technologické akcie prostredníctvom derivátov, konkrétne opcií. Táto skutočnosť bola považovaná ako jeden zo spúšťačov nedávneho výpredaja akcií technologických spoločností.
Začněte investovat ještě dnes nebo vyzkoušejte testovací účet zdarma
OTEVŘÍT ÚČET VYZKOUŠET TESTOVACÍ ÚČET Stáhnout mobilní aplikaci Stáhnout mobilní aplikaciSoftBank vsádza na americké technologické spoločnosti
SoftBank koncom júna zverejnila regulačné vyhlásenie, že uskutočnila investície do veľkých amerických technologických spoločností v hodnote 4 miliárd dolárov. Financial Times a Wall Street Journal však neskôr informovali, že SoftBank vsadila na americké technologické spoločnosti aj prostredníctvom call opcií. Investícia vo výške 4 miliárd dolárov vo forme call opcií údajne priniesla spoločnosti expozíciu v objeme 50 miliárd dolárov voči jednotlivým technologickým spoločnostiam. Zároveň SoftBank predávala call opcie s vyššími strike cenami.
US100 sa minulý týždeň dostal pod dolnú hranicu rastového kanála a dostal sa do prudkej korekcie. Americký technologický index sa dnes snažil zotaviť. Zdroj: xStation5
Technologický optimizmus alebo zaisťovacie šialenstvo?
Masívny nákup opcií spoločnosťou SoftBank zvýšil objem obchodovania na trhu opcií. Zvýšenie objemu obchodovania na opciách s americkými technologickými spoločnosťami by mohlo investorov uviesť do omylu, že existuje rozsiahle presvedčenie v to, že indexy na Wall Street budú aj naďalej pochodovať vyššie. Vypisovatelia kúpnych opcií, ktoré predali SoftBank, si navyše museli zaistiť svoju expozíciu a najlepší spôsob, ako to urobiť, je nákup podkladových akcií. Situácia vytvorila ďalší dopyt po amerických akciách a následné cenové zisky. V čase, keď sa táto skutočnosť dostala na svetlo sveta, SoftBank údajne na týchto opciách zarobila 4 miliardy dolárov.
Rozdelenie akcií, predaje akcií zo strany vedúcich pracovníkov a pokles akcií na trhu naznačujú, že akcie spoločnosti Tesla (TSLA.US) už mohli dosiahnuť bod zlomu. Akcie amerického výrobcu elektromobilov včera zaznamenali výrazný pokles o 21% a skončili len mierne nad zónou podpory okolo úrovne 330 dolárov (78,6% Fibo úroveň). Zdroj: xStation5
Fondy sa môžu spojiť proti SoftBank
Prečo na tom záleží? Verilo sa, že retailoví investori sú príčinou nárastu objemu obchodovania s opciami a akciami. Samozrejme, že tiež zohrali svoju úlohu, ale zdá sa, že to všetko začalo stávkami na deriváty zo strany SoftBank a následnými nákupmi amerických technologických akcií na účely zaistenia. Keď sa ukázalo, kto presne stál za týmito veľkými obchodmi, existovalo vysoké riziko, že by sa inštitucionálni investori mohli spojiť proti SoftBank. Ak by sa trh vyvíjal zlým smerom, SoftBank by sa musela vymaniť z trhu a zatvorenie tak masívneho obchodu by stlačilo hodnotu príslušných aktív (z čoho by profitovali fondy, ktoré stáli proti SoftBank).
Amazon (AMZN.US) klesol o 11% zo svojho nedávneho vrcholu. Cena akcií amerického e-commerce giganta klesla na predošlé obchodné rozpätie 3 100 - 3 250 dolárov. Na intervale H1 však možno spozorovať vytváranie vyšších vrcholov, čo naznačuje, že predajný tlak sa môže zmierňovať. Prekročenie hornej hranice obchodného rozsahu, ktorý je navyše označený 200-hodinovým kĺzavým priemerom (fialová čiara), sa dá považovať za býčie znamenie. Zdroj: xStation5
Konkrétne spoločnosti
Medzi spoločnosťami, na ktoré sa SoftBank rozhodla staviť, možno nájsť veľké americké technologické mená ako Tesla (TSLA.US), Microsoft (MSFT.US), Amazon (AMZN.US) alebo Netflix (NFLX.US). Všetky tieto akcie zaznamenali počas niekoľkých posledných obchodovaní veľké straty, čo by mohlo naznačovať, že niektorí účastníci trhu v skutočnosti vsádzajú proti SoftBank. Zatiaľ čo v niektorých prípadoch za poklesom boli aj dôvody špecifické pre spoločnosť (t. J. spoločnosť Tesla nebola nezahrnutá do indexu S&P 500), rozsiahly pokles na trhu s akciami technologických spoločností, dodáva tomuto príbehu dôveryhodnosť. SoftBank nezverejňuje informácie o svojich obchodoch mimo regulačné registre, preto ešte musíme zistiť, či je to všetko pravda alebo nie, ale momentálne je dôležité, že tomu trh verí.
Podobne ako v prípade Amazonu sa cena akcií spoločnosti Microsoft (MSFT.US) vrátila k spodnej hranici obchodného rozsahu júl - august (203,50 USD). Akcie ukončili včerajšie obchodovanie blízko denných minimálnych hodnôt. Zdroj: xStation5
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 74 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
