📆 Rozhodnutie FOMC bude zverejnené o 19:00 a je kľúčovou udalosťou týždňa!
V posledných týždňoch boli témou číslo jedna nepochybne centrálne banky. Investorov teraz zaujíma, či sa trhy po cykle zvyšovania úrokových sadzieb vo svete blížia k takzvanému Pivotu, teda spomaleniu tempa takéhoto rýchleho sprísňovania a obratu v rétorike centrálnych bankárov. Dnes je čas na Fed. FOMC rozhodne o sadzbách o 19:00, pričom rozhodnutia a komentáre z tejto udalosti budú odrážať náladu na trhu v priebehu niekoľkých nasledujúcich týždňov. Pozrime sa na kľúčové body, aby sme sa na zasadnutie lepšie pripravili.
FOMC zvýši sadzby
Začněte investovat ještě dnes nebo vyzkoušejte testovací účet zdarma
OTEVŘÍT ÚČET VYZKOUŠET TESTOVACÍ ÚČET Stáhnout mobilní aplikaci Stáhnout mobilní aplikaciZvýšenie sadzieb na dnešnom stretnutí je viac než isté. Trh v súčasnosti na dnešnom stretnutí FOMC oceňuje zvýšenie sadzieb o 75 bázických bodov. Zdá sa, že túto cestu potvrdzujú aj swapy, ktoré naznačujú takmer 100% šancu na zvýšenie sadzieb o 75 bázických bodov. Čo to znamená? Trh je pripravený na rozhodujúci krok Fedu s malou šancou na náhly obrat.
Konsenzus analytikov. Zdroj: Bloomberg
Aktuálne ocenenie budúceho vývoja úrokových sadzieb v USA. Zdroj: Bloomberg
Zdá sa, že trh je presvedčený, že zvýšenie o 75 bp je už plne ocenené, takže pozornosť investorov sa sústredí najmä na Powellovu konferenciu o 19:30. Analytici predpokladajú, že dnešný potenciálny nárast o 75 bp bude posledným v tomto rozsahu, takže témou číslo jedna pri interpretácii dnešného rozhodnutia budú vyhliadky na decembrové zasadnutie FOMC. Majte na pamäti, že akákoľvek zmienka o skutočnom spomalení tempa zvyšovania by mohla vyvolať špekulácie o nižšej cieľovej sadzbe (koncovej sadzbe).
Ako zareaguje trh?
Pri pohľade na spôsob, akým sa index S&P500 obchodoval 1 hodinu po rozhodnutí, si môžeme všimnúť, že index zrejme potvrdzuje, že Powellove komentáre sú pre trh najvýznamnejšie.
Zdroj: Bloomberg
Pohľad na trhy pred zasadaním
US500 futures dnes ráno zaznamenávajú mierne zisky a snažia sa vyrovnať straty zo včerajšej seansy. Vidíme mierny nárast 10-ročných výnosov v USA, aj keď zatiaľ je stále príliš malý na to, aby naznačoval jednoznačný trend. Samozrejme, stojí za to pripomenúť, že štatisticky US500 rástol počas mesiaca, v ktorom sa konali voľby v USA. Na druhej strane, ak Fed zostane pri svojej súčasnej rétorike a nezmení svoj postoj k ďalšiemu znižovaniu bilancie, môže to znamenať, že súčasné vývoj je ďalšou korekciou hlavného klesajúceho trendu. Zdroj: xStation 5
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 74 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
