أظهرت شركة ديزني (DIS.US) نموًا بعد نتائج مختلطة للربع الثالث وتحقيق ربحية البث المباشر
أعلنت شركة ديزني عن زيادة بنسبة 3.7% على أساس سنوي بعد نشر نتائج مختلطة للربع الثالث من السنة المالية 2024، والتي تجاوزت توقعات معظم المحللين. سجلت شركة الترفيه العملاقة نموًا في الإيرادات عبر جميع القطاعات وحققت ربحية في أعمال البث المباشر، لكنها أبلغت عن انخفاض في الأرباح التشغيلية في قطاع التجارب.
إبدأ بالإستثمار اليوم أو تدرّب على حساب تجريبي
قم بفتح حساب حقيقي جرب الحساب التجريبي تحميل تطبيق الجوال تحميل تطبيق الجوالالبيانات المالية الرئيسية:
- الإيرادات: 23.16 مليار دولار
- ارتفاع بنسبة 3.7% على أساس سنوي من 22.3 مليار دولار في الربع الثالث من عام 2023
- أعلى من توقعات المحللين البالغة 23.05 مليار دولار
- الأرباح المعدلة للسهم (EPS): 1.39 دولار
- ارتفاع بنسبة 35% على أساس سنوي من 1.03 دولار في الربع الثالث من عام 2023
- أعلى من توقعات المحللين البالغة 1.19 دولار
- إجمالي ربح التشغيل للقطاع: 4.25 مليار دولار
- ارتفاع بنسبة 19% على أساس سنوي من 3.56 مليار دولار في الربع الثالث من عام 2023
- أعلى من توقعات المحللين البالغة 3.84 مليار دولار
نتائج القطاعات:
الترفيه:
- الإيرادات: 10.58 مليار دولار (ارتفاع بنسبة 5% على أساس سنوي)
- الأرباح التشغيلية: 1.20 مليار دولار (تضاعفت ثلاث مرات تقريبًا على أساس سنوي)
الرياضة:
- الإيرادات: 4.5 مليار دولار (زيادة بنسبة 5% على أساس سنوي)
- الربح التشغيلي: 802 مليون دولار (انخفاض بنسبة 6% على أساس سنوي)
الخبرات:
- الإيرادات: 8.4 مليار دولار (زيادة بنسبة 2% على أساس سنوي)
- الربح التشغيلي: 2.22 مليار دولار (انخفاض بنسبة 3% على أساس سنوي)
معلومات البث الرئيسية:
- حققت أعمال البث المجمعة الربحية لأول مرة
- مشتركو Disney+ Core: 118.3 مليون (زيادة بنسبة 1% على أساس سنوي)
- إجمالي مشتركي Disney+: 154.5 مليون (أقل قليلاً من توقعات المحللين البالغة 154.6 مليون)
- انخفض متوسط الإيرادات الشهرية لكل مشترك مدفوع في Disney+ Core من 8.00 دولار إلى 7.74 دولار
بيانات البث:
- مشتركو Disney+ Core: 118.3 مليون (زيادة بنسبة 1% على أساس سنوي)
- مشتركو Disney+ Hotstar: 35.5 مليون (انخفاض بنسبة 1% على أساس سنوي)
- إجمالي Disney+ المشتركون: 154.5 مليونًا
- انخفض متوسط الإيرادات الشهرية لكل مشترك مدفوع في Disney+ Core من 8.00 دولار إلى 7.74 دولار
وتتوقع ديزني نموًا معتدلاً في مشتركي Disney+ Core في الربع الرابع، وهو ما يواصل الاتجاه الإيجابي في قطاع البث.
ومع ذلك، لا تبدو جميع القطاعات متفائلة بنفس القدر. وستعكس نتائج قطاع التجارب في الربع الرابع ضعف الطلب من جانب المستهلكين، وهو ما قد يشكل تحديًا لهذا المجال التجاري القوي تقليديًا.
ومن الجدير التأكيد على أن الشركة أبلغت عن تحسن كبير في النتائج في قطاع الترفيه، سواء في شباك التذاكر أو البث. ومن المثير للإعجاب بشكل خاص حقيقة أن الشركة حققت الربحية في أعمال البث المجمعة قبل ربع من المخطط له. وقد أثبت نجاح "Inside Out 2" أنه أمر حاسم لنتائج هذا القطاع، مما يدل على قوة العلامة التجارية في دور العرض وتأثيرها الإيجابي على اشتراكات Disney+.
لم تظهر جميع أجزاء نموذج العمل نتائج مرضية. فقد شهد قطاع التجارب ضعف الطلب من جانب المستهلكين، وهو ما قد يشير إلى اتجاهات اقتصادية أوسع. كما ترسل الرياضة إشارات مختلطة - من ناحية، سجلت زيادة مذهلة بنسبة 17٪ في عائدات الإعلانات المحلية لشبكة ESPN، ومن ناحية أخرى، عانت من خسائر في أعمال Star India.
لا يزال الرئيس التنفيذي لشركة ديزني روبرت إيجر متفائلاً. وأكد على النتائج الفصلية القوية، وخاصة في قطاع الترفيه، وأعرب عن ثقته في قدرة الشركة على مواصلة نمو الأرباح. ويشير إيجر إلى محفظة الأصول المتنوعة لشركة ديزني كعامل رئيسي يتيح التكيف مع ظروف السوق المتغيرة.
التوصيات: لدى ديزني 44 توصية، منها 35 توصية "شراء" بسعر مستهدف أعلى عند 145 دولارًا، و8 توصية "احتفاظ"، و1 توصية "بيع" عند حوالي 100 دولار. وتوقع متوسط سعر السهم على مدار 12 شهرًا هو 123.22 دولارًا، مما يعني إمكانية ارتفاع بنسبة 37٪ مقارنة بالسعر الحالي.
التحليل الفني: يظل سعر السهم بالقرب من سعر إغلاق اليوم السابق في تداولات ما قبل السوق عند 89.5 دولارًا. سيكون الدعم هو مستوى تصحيح فيبوناتشي بنسبة 78.6٪ عند 88.29 دولارًا، والذي تم كسره خلال جلسة الأمس. إذا تم اختراقه، فسيكون الدعم الثاني عند 86.24 دولارًا، عند ذروة أكتوبر. المقاومة الأولى هي مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8%، وكسر هذا المستوى من شأنه أن يفتح الطريق لاختبار بداية الفجوة الصاعدة عند 99.37 دولار. مؤشر القوة النسبية يبدأ في الارتفاع البطيء من مستويات ذروة البيع، ويشير إلى قيعان أعلى. مؤشر التقارب/التباعد يفقد الزخم الهبوطي، وهو ما قد يصب في صالح فرضية صعودية أيضًا.
