ما هي خطط الاستثمار؟ - الاستثمار السلبي في XTB

يسمع العديد من المستثمرين عن الفرص التي يوفرها الاستثمار السلبي والصبور على المدى البعيد. ويراها البعض شكلاً من أشكال الادخار من خلال استراتيجية طويلة الأجل لاستثمار مبالغ محددة في أسواق الأسهم أو السلع أو السندات. وصناديق الاستثمار المتداولة تسمح بتجميع كمية كبيرة من الأصول. لكن تتبقى إحدى تحديات الاستثمار وهي مضاعفة الأرباح مع السيطرة على المخاطر. إن الاحتفاظ بالمال في البنك على المدى الطويل لا يخزن القوة الشرائية في مواجهة ارتفاع التضخم. يمكن أن تقدم الودائع عوائد مرضية ولكن فقط خلال فترات ارتفاع أسعار الفائدة. وعلى صعيد آخر، تفرض صناديق الاستثمار المشتركة رسومًا مرتفعة على إدارة رأس المال. وهذا يقلل من العوائد المحتملة على الاستثمار ويمكن أن يحمل أداءه ضغطًا إضافيًا، حتى لو أدى إلى الخسائر. ماذا ستفعل حيال ذلك؟

خطط الاستثمار هي مقترحات من XTB تقدمها للمستثمرين لمساعدتهم على تحقيق أهدافهم الاستثمارية طويلة المدى من خلال الاستثمار في محفظة ETF متنوعة. تسمح تلك الأداة بإنشاء وإدارة محفظة تتكون من صناديق ETFs محددة. بفضل خطط الاستثمار، يمكن لعملاء XTB تجميع أصول مختارة مقابل مبلغ ثابت، حتى لو كان منخفضًا جدًا، وبأقل التكاليف. صحيح أنه لا يوجد استثمار يضمن العائدات، ومع ذلك، أثبت سوق الأوراق المالية، على مر العقود، أنه محرك قوي لنمو الثروات ورسملة الشركات على مستوى العالم. صناديق الاستثمار المتداولة لا تقتصر فقط على تنوع المحفظة بالأصول وانخفاض التكاليف، بل يمكن للمستثمرين التعرض لفئات أصول واسعة من خلال صناديق ETFs لمؤشرات الأسهم الأمريكية أو السلع أو موارد الطاقة أو السندات أو الأسواق الناشئة أو الاستثمار العقاري. كل هذه الأمور تندرج تحت مسمى الخطط الاستثمارية. اقرأ المقال واكتشف فرص خطط الاستثمار. 

ازدادت شعبية صناديق الاستثمار المتداولة بشكل كبير على مدى العقدين الماضيين. على مر السنوات الـ 19 الماضية، تضاعف حجم رأس المال الذي تديره صناديق الاستثمار المتداولة إلى ما يقرب من 50 مرة، من 204 مليار دولار في عام 2003 إلى 9.5 تريليون دولار في عام 2022. وكان هذا النمو مدفوعًا إلى حد كبير بالاتجاه التصاعدي طويل المدى لسوق الأوراق المالية وتفضيل صناديق الاستثمار المتداولة على صناديق الاستثمار المشتركة. 

ما هي خطط الاستثمار؟

تتمتع خطط الاستثمار بحاجز منخفض للدخول وتسمح لك ببناء محفظة تعتمد على صناديق الاستثمار المتداولة بتكلفة منخفضة. فالاستثمار السلبي لا يجب أن يرتبط بالملل أو العوائد المنخفضة، كما يتضح من إنجازات وارن بافيت الاستثمارية.

على المدى الطويل، تنخفض قيمة النقود الورقية مقارنة بالأصول مثل العقارات أو مؤشرات الأسهم الرئيسية أو حتى السلع والمواد الخام. كما أن التضخم يثقلها. ليس لدى جميع المستثمرين الوقت الكافي لقضاء الكثير من الوقت في التحليل الأساسي للشركات ونماذج الأعمال وتقييم السيناريوهات المحتملة والتتبع اليومي للسوق. ومن هنا ظهرت أهمية خطط الاستثمار.

لمن وعلامَ تحتوي؟

تخاطب خطط الاستثمار في المقام الأول المستثمرين على المدى الطويل، بغض النظر عن مستوى الخبرة. لكل من يريد الادخار بحكمة، إليك الاستثمار السلبي لرأس المال في السوق المالية. ومع خطط الاستثمار، يمكنك استثمار مبالغ صغيرة جدًا، تبدأ بـ 15 يورو فقط. 

تتوفر خطط الاستثمار على تطبيق الهاتف المحمول الخاص بـ XTB، ولكن يمكن للمستثمرين أيضًا معاينتها (دون إدارة وإنشاء خطط جديدة) داخل منصة XTB على الويب أو سطح المكتب. إنشاء خطة استثمار يعني الشراء الفعلي لعدة صناديق استثمار متداولة (بحد أقصى تسع صناديق) مختارة بعناية، مقابل مبلغ محدد مسبقًا يحدده المستثمر. تتمثل مهمة المستثمر قبل الشراء في الإشارة إلى النسبة المئوية للمبلغ المخصص الذي سيتم توزيعه على صناديق الاستثمار المتداولة المختارة. مع عروض XTB، ستجد ما يقرب من 350 صندوقًا منهم!

استثمار سهل

تم تطوير سهولة استخدام وبساطة الأداة بأكملها من خلال "استثمار المبلغ". فالمستثمر هو الذي يختار المبلغ الذي يستثمره. تقوم منصة XTB نفسها بحساب عدد الأسهم التي سيتم شراؤها بالمبلغ المحدد. بفضل الإمكانيات التي توفرها "الأسهم الجزئية"، يمكنك فقط الشراء بمبلغ محدد من المال ولا داعي للقلق بشأن إعادة حساب حجم استثمارك بشكل صحيح وجمع الكمية المطابقة تمامًا من رأس المال. تتميز خطط الاستثمار بأنها سهلة الاستخدام من الناحية الفنية وتعمل دون أي مشكلة، حتى بالنسبة للمستثمرين المبتدئين.

انخفاض التكاليف وحاجز الدخول

يتضمن استخدام خطط الاستثمار رسومًا تفرضها صناديق ETFs محددة (عادةً ما تكون منخفضة جدًا) ولكنها مجانية في حد ذاتها. إنها مجرد ميزة إضافية تقدمها منصة XTB للاستثمار. وعلى عكس صناديق الاستثمار المشتركة، فإن استخدام هذه الخطط لا ينطوي على رسوم إدارية عالية.

عمولة البيع والشراء هي 0 بشرط عدم تجاوز حجم التداول الشهري 100,000 يورو (بمجرد تجاوز حجم التداول، تكون عمولة فتح/إغلاق المركز بحد أدنى 10 يورو أو 0.2% من قيمة المعاملة).

بعد نهاية الشهر، يتم تجديد حجم التداول الحالي. يتضمن حجم التداول قيمة أوامر الشراء والبيع التي تم إجراؤها على جميع حسابات الاستثمار لعميل واحد.

صناديق الاستثمار المتداولة - ركيزة الاستثمارات السلبية 

اكتسبت صناديق الاستثمار المتداولة أساس شعبيتها مما يسمى بصناديق المؤشرات، والتي شاعها مؤسس صندوق فانجارد، John C.Bogle. في الأصل، كانت مهمة الصناديق هي تجميع أسهم شركات أمريكية مختارة. ولا يزال هذا هو الحال حتى اليوم. تتبع صناديق المؤشرات المتداولة مؤشرات الأسهم العالمية الرئيسية مثل مؤشر S&P 500 وناسداك 100 وDJIA. في البداية، كانت مهمة صناديق الاستثمار المتداولة هي "إضفاء الطابع الديمقراطي" على الاستثمار. لقد كانت بمثابة نوع من الرد على الصناديق المدارة بنشاط، والتي تفرض رسومًا عالية ومع ذلك فشلت في كثير من الأحيان في تحقيق عوائد مرضية.

الآن، تقوم صناديق الاستثمار المتداولة بتتبع كل شيء حرفيًا. كالسندات الأمريكية وأسعار النفط والغاز في السوق وكذلك قطاعات مختارة من الأسهم أو مؤشرات سوق الأوراق المالية. تتمثل الوظيفة الأساسية لصناديق الاستثمار المتداولة في بيان سلوك الأصول التي تحتفظ بها في محفظتها. وبهذه الطريقة، يقومون باستثمارات نيابة عن المستثمرين (المساهمين) في سوق مختارة عن طريق شراء، على سبيل المثال، أسهم شركات مختارة أو معادن ثمينة. إن صناديق الاستثمار المتداولة هي عمود الخطط الاستثمارية - نظرًا لقدراتها الواسعة وتنوعها، فهي مناسبة كأداة لتقليل التقلبات ومخاطر المحفظة. 

يعكس صندوق iShares Core S&P 500 ETF (CSPX.UK) أداء المؤشر الأمريكي الشهير S&P 500، والذي يتكون من أسهم 500 شركة مختارة. في الرسم البياني، يمكننا أن نرى أن صندوق ETF يتحرك بشكل مماثل تقريبًا للعقود الآجلة لمؤشر S&P 500 (US500، الرسم البياني الذهبي). المصدر: منصة XTB

إيجابيات وسلبيات

ووفقاً لهوارد ماركس، إذا أراد أي شخص أن يصبح بين أفضل 5% من مديري الاستثمار، فلا ينبغي له أيضاً أن يخاف من أن يكون بين أسوأ 5% منهم. خطط الاستثمار هي أداة مخصصة في المقام الأول للمستثمرين الصبورين على المدى الطويل الذين يزداد اهتمامهم نحو الاتجاهات الهادئة والإدارة السلبية وانخفاض التقلبات والمخاطر بدلًا من تحقيق عوائد قياسية. باختصار، لجميع أولئك الذين يرون صناديق الاستثمار المتداولة كأدوات تستحق تخصيص المدخرات لها. ولكن، مثل أي أداة مالية، فإن لها أيضًا مزايا وعيوب. سندرج بعضًا منها أدناه.

المميزات

• أداة رائعة للمستثمرين على المدى الطويل الذين يفضلون أسلوب الاستثمار السلبي.
• حاجز دخول منخفض، رسوم منخفضة وسيولة عالية.
• محدودية المخاطر وتلقائية تنويع المحفظة.
• انخفاض التقلبات في قيمة الاستثمار.
• بدون رسوم لمبلغ يصل إلى 100000 يورو شهريًا.
• عرض واسع لصناديق الاستثمار المتداولة (حوالي 350 صندوقًا متداولًا)
• مبلغ الاستثمار وإمكانية شراء الأسهم الجزئية – المستثمر من يختار المبلغ الذي سيستثمره.
• فرصة لكل من المستثمرين المبتدئين والمتقدمين على حد سواء.
• ما يصل إلى 10 إستراتيجيات استثمارية متاحة في نفس الوقت.

العيوب

• قد لا تلبي متطلبات المتداولين والمستثمرين على المدى القصير الذين يفضلون أسلوب الاستثمار العدواني.
• عادة ما يرتبط انخفاض المخاطر بانخفاض العائدات.
• قد يكون أداء صناديق الاستثمار المتداولة التي يختارها المستثمرون أقل جودة مقابل الشركات الكبرى أو المؤشرات خلال الأسواق الصاعدة.
• التنويع لا يضمن العائدات ويمكن أن يؤدي أيضا إلى خسائر.
•  قد يؤدي عدد قليل من صناديق الاستثمار المتداولة إلى إفساد أداء الصناديق التي تحقق أداءً رائعًا.
• خطورة اختلال صناديق الاستثمار المتداولة في المحفظة.
• التركيز المفرط لرأس المال على الاستثمارات السلبية يمكن أن يحد من خيارات التخصيص نحو الأصول الأكثر خطورة.
• الحد الأقصى هو تسعة صناديق استثمار متداولة في خطة استثمارية واحدة وهذا قد لا يكون مرضيًا للجميع.

تعد خطط الاستثمار أقل خطورة نسبيًا من الأسهم أو الأدوات المالية ذات الرافعة المالية (عقود الفروقات). وبما أن المخاطر أقل، فستقل الاستثمارات المحتملة أيضًا (علاوة أقل مقابل مخاطر أقل). المصدر: XTB

كيفية فتح خطة استثمار على XTB

• افتح تطبيق XTB للهاتف المحمول
• اختر "حفظ" من الشريط السفلي للتطبيق 
• اختر صناديق الاستثمار المتداولة التي ترغب في تجميعها عند إنشاء خطة استثمار (بحد أقصى 9 صناديق داخل خطة استثمار واحدة)
• حدد النسبة المئوية لحيازة كل صندوق ETF محدد.
• بمجرد تحديدها وضبط التفاصيل، اختر "إنشاء خطة استثمارية" 
• تم فتح خطة الاستثمار.
• يمكنك تسمية خطتك وإعطائها رمزًا بيانيًا فريدًا (صورة)
• الآن أدخل المبلغ الذي تريد استثماره وأكد اختيارك.
• الحد الأقصى لعدد الخطط الاستثمارية المفتوحة هو 10

ضمن علامة التبويب "حفظ"، ستتمكن من تتبع نتائج كل خطة من خطط الاستثمار التي قمت بإنشائها. يمكنك إعادة موازنة خطة الاستثمار الخاصة بك إذا كانت نسبة اختلاف التخصيص 3% على الأقل. هذا يعني أنه يمكنك تقليل صناديق الاستثمار المتداولة المحددة مسبقًا، عندما تقرر أنها لم تعد تناسب استراتيجيتك. يمكنك أيضًا إضافة صناديق ETFs جديدة إلى خطة الاستثمار. كمستثمر، لديك الحق الكامل في معاينة النسبة المئوية لتخصيص المحفظة. الربح والخسارة يتغيران عندما يكون السوق مفتوحًا وتتقلب أسعار صناديق الاستثمار المتداولة.

معلومات هامة بخصوص خطط الاستثمار

• لا يمكن فتح خطط استثمارية جديدة وإعادة التوازن في الخطة الحالية إلا من خلال تطبيق XTB للهاتف المحمول. تتيح منصة التداول XTB (للويب وسطح المكتب) للمستثمرين إمكانية الوصول إلى محفظة خططهم الاستثمارية "للمطالعة فقط"
• إذا كانت صناديق ETFs الموجودة لديك داخل أي خطة استثمارية تدفع أرباحًا (صناديق ETFs الموزعة تحت الرمز "Dist.")، فسيظهر الصندوق في الاحتياطي النقدي لحساب خطط الاستثمار الخاص بك. بعد إيداع الأموال النقدية من الأرباح، ستنمو قيمة محفظتك أيضًا.
• لن ترهق نفسك بإرسال الأموال بين حسابك "العادي" وحساب خطط الاستثمار، لا تحتاج إلى القيام بذلك، لأنه يحدث تلقائيًا إذا قمت بتخصيص الأموال عن طريق "رفع سقف" خطة الاستثمار. في هذه الحالة، سيتم سحب الأموال تلقائيًا من حسابك إلى محفظة خطط الاستثمار. تاريخ تلك العمليات سوف تراه تحت علامة التبويب "العمليات النقدية".
• هناك أمران يحدثان في نفس الوقت - تحويل المبلغ الذي اختاره المستثمر من حساب استثماري إلى محفظة خطط الاستثمار وتخصيص صناديق الاستثمار المتداولة من خلال "أمر التنفيذ". ستكون بقية أموالك من تلك المعاملة في الاحتياطيات النقدية.

واجهة المستخدم الرسومية (تطبيق الهاتف المحمول) 

توجد علامة التبويب "حفظ" في مكان سهل داخل تطبيق XTB للهاتف المحمول. المصدر: تطبيق XTB

يعد اختيار صناديق الاستثمار المتداولة لخطتك الاستثمارية أمرًا بالغ الأهمية. اكتشف ما تريد تحقيقه من خلالها، وكن دائمًا على دراية تامة بنوع المحفظة التي تقوم بإنشائها. المصدر: تطبيق XTB

يستطيع المستثمر تحديد نسبة توزيع الأموال المستثمرة بين صناديق الاستثمار المتداولة المختلفة بنفسه. وهو أيضًا عنصر أساسي في الإستراتيجية. المصدر: تطبيق XTB

يمكنك تسمية أو اختيار رسم بياني لخطة الاستثمار الخاصة بك. المصدر: تطبيق XTB

ليس عليك تحديد عدد الأسهم التي ستشتريها. كل ما عليك فعله هو تحديد المبلغ المستثمر. سيتم توزيع أموالك تلقائيًا بين صناديق ETFs المختارة اعتمادًا على النسبة المئوية التي تخصصها لكل منها. المصدر: تطبيق XTB

تم فتح خطتك الاستثمارية. المصدر: تطبيق XTB

يمكنك دائمًا تعديل خطة الاستثمار الحالية الخاصة بك. المصدر: تطبيق XTB

كيف تعمل خطة الاستثمار؟

تمنح خطط الاستثمار الفرصة لاستثمار المدخرات بشكل سلبي في صناديق الاستثمار المتداولة واختيارها. من وجهة نظر استراتيجية طويلة المدى، يعد بناء المحفظة أمرًا بالغ الأهمية، وكذلك أيضًا مقدار الوزن الذي سيتم منحه لكل صندوق مختار من صناديق الاستثمار المتداولة داخل خطة استثمارية واحدة.

في تطبيق الهاتف المحمول، ستحدد صناديق الاستثمار المتداولة التي ترغب في شرائها ضمن الخطة المحددة. يمكنك إعطاء كل خطة استثمار اسمًا ورسمًا بيانيًا فريدًا. كما يمكنك تجربة وإنشاء محفظة متنوعة باستخدام المئات من صناديق ETFs المتاحة. ستجد سبع منها في المعاينة الافتراضية المقترحة على XTB، في الوقت الحالي، قد تستوفي صناديق الاستثمار المتداولة بعد التصفية المعايير التالية (ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن هذه المعايير قد تتغير بمرور الوقت، وقد تتغير صناديق الاستثمار المتداولة داخل القائمة أيضًا):

• فئة الأصول المتراكمة: سوق الأسهم
• انخفاض نسبة إجمالي النفقات (نفقات الإدارة): <0.5%
• العملة: اليورو
• عدد الأصول في المحفظة: أكثر من 100
• قيمة الأصول الخاضعة للإدارة: أكثر من مليار دولار

المرشحات الشخصية 

من الجدير بالذكر أنه يمكن للمستثمر اختيار كل صندوق ETF وتحديد درجة المخاطرة كمرشح رئيسي، واختيار المعايير الفردية مثل:

• مستوى المخاطر (الذي تعرضه صناديق Morningstar مثل صندوق iShares S&P 500 Core وصندوق MSCI World ETFs ونسبته 5/5)
• العملة (يمكن للمستثمرين اختيار اليورو والدولار الأمريكي والجنيه الإسترليني)
• القطاعات (مثل الأسهم الأمريكية والأسواق العالمية وجميع القطاعات وما إلى ذلك)
• صناديق الاستثمار المتداولة مع إعادة استثمار الأرباح تلقائيًا (صناديق ETFs المتراكمة "Acc") أو صناديق ETFs للأرباح – قد يختار المستثمر هذا المرشح أو قد لا يختاره.
• مرشح ذكي يستبعد صناديق الاستثمار المتداولة المتماثلة (وينعكس ذلك فقط على الصناديق التي لديها نسبة عالية من الأصول المدارة)
• صناديق الاستثمار المتداولة التي أصول إدارتها تزيد عن 1 مليار دولار حصرًا

أمثلة على صناديق الاستثمار المتداولة: 

• صندوق iShares Core MSCI World EM IMI UCITS IS3N.DE (للأسواق الناشئة)
• صندوق iShares Core MSCI World UCITS EUNL.DE (للشركات العالمية من الدول المتقدمة)
• صندوق iShares S&P 500 UCITS SXR8.DE SXR8.DE (سوق الأسهم الأمريكية، مؤشر S&P 500 لصافي العائد الإجمالي)
• صندوق iShares MSCI World SRI UCITS 2B7K.DE (الشركات ذات مؤشر ESG المرتفع)
• صندوق iShares Core MSCI Europe UCITS IMAE.NL (أكبر الشركات في أوروبا)
• صندوق iShares Nasdaq UCITS SXRV.DE (سوق الأسهم الأمريكية، مؤشر ناسداك 100)
• صندوق iShares MSCI Asia EM UCITS CEBL.DE (الشركات الآسيوية والصينية)

محرك بحث صناديق ETF متاح هنا.

ماسح صناديق الاستثمار المتداولة

الغرض من ماسح الصناديق المدمج على منصة XTB هو تسهيل اختيار صناديق الاستثمار المتداولة. لا يتوفر الماسح في تطبيق الهاتف المحمول، ولكن التفاصيل الأساسية لصناديق الاستثمار المتداولة المختارة لخطة الاستثمار ستكون متاحة في خانة "التفاصيل". ومؤخرًا، ستحتوي أيضًا على تصنيف صناديق Morningstar. سيكون لدى صناديق الاستثمار المتداولة أيضًا تقييم المخاطر الخاص بها ضمن ملفات المعلومات الأساسية لصناديق الاستثمار المتداولة الفردية.

المصدر: تطبيق XTB 

لفتح ماسح صندوق ETF، يجب أولاً اختيارها في الفئة: تحليل السوق -> ماسح صندوق ETF

توفر إصدارات الويب وسطح المكتب لمنصة XTB إمكانية استخدام ماسح صندوق ETF، حيث يمكن للمستثمرين إجراء اختياراتهم مع إمكانية الوصول إلى البيانات الرئيسية مثل معدل TER (نفقات الإدارة)، أو التقلبات، أو العوائد، أو الفئة، أو التعرض الجغرافي، أو درجة الاستثمار الصادرة عن صندوق عن Morningstar. المصدر: منصة XTB

كما نرى أعلاه، كان كل من مؤشري S&P 500 (US500 وناسداك 100 (US100) عرضة للركود (الخطوط الرمادية). تاريخيًا، كانت اتجاهات السوق الهبوطية جيدة للمشترين العدوانيين والمستثمرين على المدى الطويل، الذين قاموا بتجميع الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة أثناء فترات الذعر والتباطؤ، عندما ارتفع مستوى التشاؤم في الأسواق. قد تشير نسب مكررات الربحية الآجلة للمستثمرين إلى مدى ارتفاع أو انخفاض ديناميكيات الأرباح المستقبلية المتوقعة. عندما يكون السوق منخفضًا، ستنخفض نسبة مكرر الربحية الآجلة بسبب انخفاض التدفقات النقدية المنتظرة. قد تزيد هذه الفترات من نسبة المخاطرة/المكافأة للمستثمرين، خاصة عندما يكون مكرر الربحية الآجل منخفضًا جدًا لجميع المؤشرات مثل Nasdaq أو S&P 500. المصدر: xStation5

الاستثمار السلبي في XTB 

يمكنك البدء في الاستثمار في صناديق المؤشرات على XTB، دون أي رسوم أو تكاليف للمركز (إذا كان حجم مبيعاتك* أقل من 100,000 يورو شهريًا). فيما يلي بعض الأمثلة على صناديق الاستثمار السلبية: 

صناديق ETF للمؤشرات

• صندوق ETF المتراكم iShares Core للمؤشر S&P 500 CSPX.UK
• صندوق iShares S&P500 UCITS IDUS.UK
• صندوق SPDR S&P 500 ETF SPY5.UK  
• صندوق iShares Nasdaq 100 CNDX.US
• صندوق Invesco EQQQ Nasdaq100 UCITS EQQQ.UK
• صندوق iShares Dow Jones Industrials Average UCITS CIND.UK
• صندوق iShares Dow Jones iShares Dow Jones Asia Pacific Sel Dividend 30 UCITS APSDEX.DE

صناديق ETFs في الأسواق الناشئة والعالمية

• صندوق iShares Core MSCI EM IMI UCITS EIMI.UK
• صندوق Amundi MSCI EM Asia UCITS AASI.FR في آسيا
• صندوق iShares MSCI China A UCITS CNYA.DE في الصين
• صندوق Lyxor MSCI China ESG Leaders Extra UCITS ASR.FR
• صندوق iShares MSCI World Small Cap UCITS IUSN.DE للاستثمارات الصغيرة العالمية
• صندوق iShares MSCI Brazil 4BRZ.DE في البرازيل
• صندوق iShares MSCI EM Value Factor UCITS 5MVL.DE لعامل القيمة
• صندوق iShares MSCI Emerging Markets Islamic UCITS ISDE.UK في الأسواق الناشئة الإسلامية
• صندوق iShares MSCI Brazil IBZL.NL في البرازيل
• صندوق iShares MSCI Turkey ITKY.NL في تركيا
• صندوق Xtrackers MSCI Thailand UCITS XCS4.DEفي تايلاند
• صندوق iShares MSCI World IQQW.DE العالمي 

صناديق ETFs في أوروبا وأمريكا الشمالية وآسيا

• صندوق iShares MSCI Europe SRI UCITS IESE.NLفي أوروبا
• صندوق iShares Edge MSCI Value Factor UCITS CEMS.DE لعامل القيمة
• صندوق iShares Core MSCI EMU UCITS CEU1.UK
• صندوق iShares MSCI North America UCITS IDNA.UK في أمريكا الشمالية
• صندوق iShares MSCI USA ESG Screened UCITS SASU.UK في الولايات المتحدة
• صندوق iShares MSCI Japan UCITS SJPA.UK في اليابان
• صندوق Xtrackers MSCI Singapore UCITS XBAS.DEفي سنغافورة

يمكنك أيضًا الاستثمار بشكل سلبي في صناديق الاستثمار المتداولة لقطاعات محددة مثل:

• قطاع الاتصالات: صندوق ETF S&P 500 iShares IUCM.UK
• صندوق ETF S&P 500 iShares IUCD.UK الخاص بالمستهلك
• قطاع الطاقة: صندوق S&P 500 ETF iShares IUES.UK 
• القطاع المالي: صندوق S&P 500 ETF iShares IUFS.UK 
• تكنولوجيا المعلومات: S&P 500 ETF iShares QDVE.DE
• صندوق ETF S&P 500 iShares IUUS.UK ETF للمرافق
• التكنولوجيا الحيوية: صندوق iShares Nasdaq US Biotechnology (BTEC.DE)

صناديق الاستثمار المتداولة للذهب والفضة

• صندوق IGLN.UK iShares للذهب المادي
• صندوق ISLN.UK iShares للفضة المادية
• صندوق GDX.UK VanEck Vectors Gold Miners UCITS ETF (Acc)
• صندوق GDXJ.UK VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF
• صندوق IAUP.UK iShares Gold Producers UCITS ETF لمنتجين الذهب
• صندوق IS0E.DE iShares Gold Producers UCITS ETF لمنتجين الذهب 

صناديق الاستثمار المتداولة للسلع

صندوق Deutsche Boerse Commodities GmbH ETC (4GLD.DE)، صندوق iShares Commodity Diversified Swap (ICOM.UK)، صندوق ETF لخام غرب تكساس الوسيط (OD7F.DE)، صندوق iShares لاستكشاف وإنتاج الغاز والنفط (IOGP.UK)، صندوق iShares Stoxx 600 للنفط والغاز (SXEPEX.UK)، صناديق ETFS للغاز الطبيعي (NGAS.UK)، صندوق SPDR S&P لاستكشاف النفط والغاز (XOP.US)، صندوق ETF للمعادن الصناعية (AIGI.UK)، صندوق ETF لمتوسط مؤشر داو جونز الصناعي Dow Jones Industrial Average UCITS ETF (CIND.UK)، صندوق SPDR  SPDR Industrial Average Trust (DIA.US)

خطط الاستثمار - آليات الحساب

باستخدام صندوق iShares Core MSCI World UCITS EUNL.DE ETF الشهير، سنوضح كيفية إجراء عملية التحويل. لنفترض أن المستثمر اختار استثمار بقيمة 1000 يورو، منها 330 يورو ينوي استثمارها في صندوق الاستثمار المتداول المذكور. ولجعل الحسابات أكثر قابلية للفهم، وببساطة، سنفترض أن المستثمر قام بإنشاء خطة استثمار تتكون من صندوق استثمار متداول واحد فقط.

• صندوق ETF :EUNL.DE
• العملة : اليورو 
• إجمالي مبلغ الاستثمار : 1000 يورو
• التخصيص : 33% (1000 × 33% = 330 يورو)
• سعر الشراء: 70.06 يورو
• الحركة السعرية:0.0001
• الحد الأدنى لمبلغ الاستثمار المحتمل " 4 يورو
• تنفيذ الأمر : بسعر السوق
• الاحتياطي (لنفترض 1% لتبسيط الحساب) : حوالي 1% (قد يتغير اعتمادًا على تقديم الطلب أثناء الجلسة أو بعد ساعات العمل)
• الحجم (عدد الأسهم المكتسبة لصندوق ETF) = (330*(1-1%)) / 77,06 = 4,6631
• الأموال المتبقية = 1000 يورو - 326.7 يورو = 673.30 يورو

نتيجة لذلك، تم شراء 4 أسهم و0.6631 سهمًا كسريًا من صندوق EUNL.DE ETF مقابل 326.70 يورو. 

• كجزء من خطط الاستثمار، يتمتع كل عميل بإمكانية الوصول إلى التقييم الحالي. يتم حساب قيمتها من خلال تقييم السوق الحالي لجميع خطط الاستثمار المفتوحة بالإضافة إلى احتياطيات النقد المجانية المخصصة للمحفظة.
• سيتم اطلاع المستثمرين أيضًا بتحديثات التقييم الحالي للربح أو الخسارة الناتجة عن خطط الاستثمار المفتوحة.
• سيكون لكل صندوق ETF متراكم بموجب خطة الاستثمار مقياسين: أولهما هو التخصيص المستهدف، وهو القيمة (معبرًا عنها بالنسبة المئوية والعملة، في وقت إنشاء الخطة أو تحريرها). يعتمد هذا المقياس على المستثمر ويقرر المستثمر ذلك أثناء فتح خطة الاستثمار أو إعادة التوازن. ثانيهما هو تخصيص القيمة، وهو القيمة (المعبر عنها بالنسبة المئوية والعملة) للتخصيص، المستمدة من تقييم السوق الحالي.

هام: عندما يتم إدراج صندوق الاستثمار المتداول الذي تم شراؤه بعملة أخرى غير عملة حساب الاستثمار، تكون هناك تكاليف تحويل العملة ومخاطر إضافية لسعر الصرف. يمكن لتقلبات سوق الفوركس أن تؤثر سلبًا وإيجابًا على نتائج الاستثمار. يتم فتح مركز شراء بسعر صرف أعلى بنسبة 0.5% من سعر صرف العملات الأجنبية في السوق في وقت إجراء المعاملة. عند إغلاق المركز، يتم تنفيذه بسعر صرف أقل بنسبة 0.5% من سعر صرف العملات الأجنبية في وقت البيع. قد يؤثر تعزيز العملة التي تشتري بها صندوق ETF مقابل عملة الحساب بشكل إيجابي على أداء المركز. وفي الحالة المعاكسة، يمكن أن يسبب خسائر إضافية. لتجنب تحويل العملة، يمكنك شراء صناديق الاستثمار المتداولة فقط بعملة الحساب.

سحب الأموال من الخطة الاستثمارية

دعنا نعود إلى الحالة الموضحة أعلاه. لنفترض أن المستثمر يريد سحب مبلغ 100 يورو من خطته الاستثمارية.

• سينخفض الاحتياطي النقدي المخصص للحساب بمقدار 100 يورو من 673.30 يورو إلى 573.30 يورو
• بعد السحب، ستكون قيمة المحفظة 899.95 يورو 
• لن تتغير قيمة المركز في صندوق EUNL.DE وستظل عند 326.65 يورو (4.66131)
• لن يتم بيع أي أسهم في الخطة الاستثمارية 

ولكن الآن دعونا نحسب حالة سحب 900 يورو

900 يورو - 673.30 يورو = 226.70 يورو

EUNL.DE:  (226.70 يورو) * (1 +1%) = 228.97 يورو

حجم البيع من صندوق EUNL.DE: 228.97 / 77.05 EUR = 2.9718(التقريب إلى الحركة السعرية المكونة من 4 منازل عشرية)

تنفيذ الأمر: سعر السوق 

بعد الصفقة: صندوق EUNL.DE المباع بـ 2.9718 × 77 يورو (سعر السوق المفترض) = 228.83 يورو

الاحتياطي النقدي: 673.30 يورو + 228.83 يورو - 900 يورو = 2.13 يورو (هنا تذهب الأموال المتبقية من تنفيذ الأمر)

النتيجة: عودة 2.13 يورو إلى خطة الاستثمار ويمكن سحبها إلى الحساب الرئيسي أو استخدامها لمزيد من الاستثمارات.

المدفوعات الدورية 

لتحقيق الاستثمار الآلي في خطط الاستثمار، يمكن للمستثمرين استخدام الدفعات الدورية

• يمكن للمستثمرين خفض تكاليف بطاقة الخصم أو الائتمان / الحساب البنكي / الأموال الحرة عن طريق أتمتة الاستثمار في خطة الاستثمار المختارة، مع المخصصات المستهدفة الحالية (PLEASE ADJUST IT DEPENDING ON BRANCH)

الاستنتاجات

• المثال المعروض أعلاه مخصص للأغراض التعليمية فقط. إذا كان هناك أكثر من صندوق ETF واحد في خطة الاستثمار، فسيتم دفع الأموال على أساس النسبة المئوية لكل منهم (تلقائيًا).
• إذا قرر المستثمر سحب المال من الخطة الاستثمارية، فإن التنفيذ يتم دائمًا من الاحتياطيات النقدية أولاً - إن وجدت في الخطة الاستثمارية.
• إذا قرر المستثمر سحب كل المال أو مبلغ منه في خطة الاستثمار، يجب إغلاق كل مركز EUNL.DE أو جزء منه نتيجة لذلك. سيتم تنفيذ كل شيء تلقائيًا.
• سحب الأموال من الخطط الاستثمارية يذهب إلى حساب الاستثمار أولا. وليس إلى الحساب البنكي المخصص للسحب من الحساب.
• يمكن تتبع تاريخ المعاملات بين الحساب وخطط الاستثمار من خلال الانتقال إلى علامة التبويب: التاريخ -> العمليات النقدية.

هام: هناك تقريبًا نسبة1% من معاملات البيع والشراء ترجع إلى تفاصيل مبلغ التداول. وتتمثل وظيفتها الأساسية في دعم التنفيذ السلس للأوامر، دون أي رفض. تتغير أسعار صناديق الاستثمار المتداولة في دفاتر الطلبات باستمرار، وبعد عطلات نهاية الأسبوع أو توقف التداول مؤقتًا، قد تتغير التقلبات بشكل ملحوظ. في تلك الحالات، ومع تحمل الانحراف، ستتم المعالجة بشكل أسرع، وهو أمر مريح للمستثمر.

خطة إعادة التوازن للاستثمار 

باستخدام مثال لخطة تعتمد على صندوقين ETF، صندوق EUNL.DE المذكور سابقًا وصندوق المؤشر ETF IUSA.DE، الذي يكرر سلوك مؤشر S&P 500، سنوضح كيف يتم تنفيذ "إعادة التوازن" لخطة الاستثمار الحالية.

أولًا، نفترض أن تخصيص الصندوقي ETF متساويان بنسبة 50٪ لكل منهما بالترتيب.

مبلغ الاستثمار في خطة الاستثمار لهذين الصندوقين المتداولين هو 1000 يورو.

صندوق ETF: EUNL.DE

سعر الشراء: 77.06 يورو

سعر البيع: 77.05 يورو

الحركة السعرية: 0.0001

التخصيص: 50%

احتياطي الشراء/البيع: 1%
 

صندوق ETF: IUSA.DE 

سعر الشراء: 40.91 يورو

سعر البيع: 40.89 يورو

الحركة السعرية: 0.0001

التخصيص: 50%

مقياس الانحراف للشراء / البيع: 1٪

EUL.DE = 1000 يورو * 50% 

شراء EUNL.DE = 494.99 يورو

قيمة التخصيص: 494.93 يورو = 49.52% (الهدف 50%)

IUSA.DE = 1000 يورو * 50%

شراء IUSA.DE = 494.99 يورو

قيمة التخصيص = 494.77 يورو = 49.50% (الهدف 50%)

قيمة خطة الاستثمار = 999.56 يورو

الاحتياطي النقدي = 10.02 يورو (الأموال المتبقية من الاحتياطي 1%)

لقد اتخذ المستثمر قرارًا بتقليل تخصيص EUNL.DE إلى 25% وزيادة تخصيص IUSA.DE إلى 75%. وبطبيعة الحال، سيتضمن ذلك البيع الاضطراري لبعض الأسهم في EUNL.DE والاستحواذ على أسهم جديدة في IUSA.DE. كيف يمكن حساب ذلك؟

EUNL.DE

• التخصيص الجديد: 25%
• التخصيص الحالي: 49.52%
• قيمة المحفظة: 999.56 يورو
• التخصيص الجديد: 25% × 999.56 = 249.89 
• تخصيص EUL.DE: 494.93 يورو
• دلتا = 249.89 يورو - 494.93 يورو = - 245.04 يورو
• EUNL.DE = (245.04 * (1+1%) / 77.05 = 3.2121

IUSA.DE 

• التخصيص الجديد: 75%
• التخصيص الحالي: 49.50%
• قيمة المحفظة :999.56 يورو
• التخصيص الجديد: 75% × 999.56 = 749.67 يورو
• تخصيص IUSA.DE:494.77 يورو
• دلتا = 749.67 يورو - 494.77 يورو = 254.90 يورو
• IUSA.DE = (254.90 * (1-1%) / 40.91 = 6.1684

النتائج

EUNL.DE: التنفيذ بسعر السوق

الخصم: 3.2121 * 77.05 = 247.49 

قيمة التخصيص الجديدة في EUNL.DE = 247.44 يورو

• قيمة المحفظة = 997.10 يورو
• التخصيص المستهدف = 25%
• قيمة التخصيص الجديدة: 24,82%
   

IUSA.DE: التنفيذ بسعر السوق

الخصم: 6.1684 * 40.91 = 252.35

قيمة التخصيص الجديدة في IUSA.DE = 747.11 يورو

• قيمة المحفظة = 997.10 يورو
• التخصيص المستهدف = 75%
• قيمة التخصيص الجديدة: 74,93