تداول VIX - كيف تستثمر في مؤشر التقلب (VOLX) ؟

يُعرف السوق المالي بتقلب أسعاره ويُنظر إليه عادةً على أنه استثمار عالي المخاطر. يمكن أن يكون التقلب في حد ذاته بالنسبة لبعض المستثمرين فرصة لزيادة الدخل، بينما يمكنه أن يكون مصدرًا للخسارة بالنسبة لآخرين.

يسمح مؤشر VIX، المعروف باسم "مؤشر الخوف" للمستثمرين جني الأرباح من مستويات التقلب المتوقعة لمؤشر S&P500. تعود أصول اسم "مؤشر الخوف" إلى نفسية المستثمر، حيث يتسبب الخوف في السوق دائمًا الى خلق ردود فعل سريعة جدًا تجاه الأسعار، والتي تحدث أثناء حالات الذعر. كلما زاد مدى الذعر، زاد ارتفاع VIX بشكل حاد، بحيث يتوقع المستثمرون انخفاضات هائلة في الأسعار بسبب الأصول الخطرة. يتيح لك تداول VIX أيضًا جني الأرباح عندما ينعكس الاتجاه وتعود المعنويات الإيجابية إلى السوق.

هذا هو السبب في أن تداول VIX أصبح شائعًا بشكل خاص بين المتداولين الذين يحاولون العثور على قيعان وقمم النشوة والذعر وبين المتداولين الذين يحبون اللعب من خلال بناء استراتيجيات مبنية على توقعات الأحداث التي يمكن أن تؤثر على الاقتصاد. في هذه المقالة سوف تتعرف على ما هو مؤشر  VIX، وما هي الاستراتيجيات الأساسية التي يتم لعبها على هذا المؤشر وكيفية بدء التداول على VIX في منصة xStation الخاصة بنا.
 

ما هو مؤشر(VIX)؟

يُعرف مؤشر VIX باسم مؤشر التقلب وقد تم إنشاؤه بواسطة بورصة خيارات مجلس شيكاغو (CBOE). يعكس المؤشر توقعات السوق للتقلبات. تم تصميم VIX بطريقة تمثل التقلب الواضح لمؤشر S&P 500. يُعرف VIX على نطاق واسع بأنه وكيل لسوق الأسهم الأمريكية بالكامل على الرغم من حقيقة أن معياره هو مؤشر S&P 500 فقط (متاح للتداول في xStation باسم US500).

يتم حساب VIX من أسعار عقود الخيارات على مؤشر S&P 500 ويتم التعبير عنها كنسبة مئوية. إذا كانت قيمة مؤشر التقلب في ارتفاع، فمن المحتمل جدًا أن مؤشر S&P 500 في انخفاض. وإذا كان مؤشر VIX في انخفاض، فمن المحتمل أن يكون مؤشر S&P 500 بالارتفاع وهناك معنويات إيجابية للمستثمرين في السوق.

يُعرف VIX أيضًا باسم "مؤشر الخوف" لأنه يقيس مستوى الخوف بين المستثمرين في السوق.
 

فهم مؤشر(VIX)

هناك ارتباط سلبي قوي معروف بين تقييم VIX وعوائد سوق الأسهم. في هذا النموذج ، إذا كان مؤشر VIX في صعود، فمن المرجح أن S&P500 في انخفاض ​​بسبب مخاوف المستثمرين المتزايدة. اذاً يصبح الاستثمار في الأسهم أقل ربحية مؤقتًا، حيث يهرب رأس المال الكبير من الأصول الخطرة.

والعكس صحيح، فعندما ينخفض ​​مؤشر التقلب، هذا يعني انه من المرجح أن يشهد مؤشر S&P500 مكاسب أو ركود وبالتالي يكون هناك ضغوط قليلة على المستثمرين وسوق الأسهم يحقق عوائد مذهلة. لا يعتبر تداول التقلبات دائمًا مرادفًا لانخفاضات السوق، فمن الممكن أن ينخفض ​​سوق الأسهم وان يظل التقلب منخفضًا نسبيًا في الوقت ذاته. يمكن للأحداث الاقتصادية أو الجيوسياسية أن تزيد من تقلبات السوق بشكل كبير. عادةً ما تكون الأحداث التي يعتبرها المستثمرون سلبية هي التي تولد أكبر قدر من تقلبات الأسعار.

وبالتالي، فإن التقلب هو مقياس لحركة سعر الأصل، وليس مقياسًا لسعر الأصل نفسه. من الناحية العملية، هذا يعني أنه عند تداول تقلبات الأسعار في السوق عن طريق فتح صفقات في VIX، يجب ألا تركز فقط على اتجاه التغيير، وانما على مدى تحرك السوق ايضاً، وما اذا كان هناك احتمال لمزيد من التحركات الكبيرة. ولهذا السبب يتم تسعير VIX بالنقاط المئوية.

تعتبر قيم المؤشر التي تقل عن 20 نقطة مئوية علامة على الاستقرار، وعندما يرتفع المستوى فوق 30 نقطة فيشير هذا إلى ارتفاع تقلبات الأسعار في السوق.

للمستثمرين الذين يحاولون توقع ارتفاعات وانخفاضات مؤشر S&P500 عندما يصل VIX إلى أعلى مستوياته، فيعتبرون هذا علامة على انعكاس الاتجاه والعودة إلى النمو الإيجابي لمؤشر S&P 500. والعكس صحيح، فعندما يصل المؤشر إلى أدنى مستوياته، يمكن اعتبار هذا بمثابة عودة مؤشر S&P500 إلى التراجع. وهذا يخلق فرصًا استثمارية للمستثمرين المتناقضين الذين يحاولون التفوق على السوق بهدف التفوق في الأداء.

صفر عمولة للاستثمار في الأسهم والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs)

*0% عمولة لحجم تداول شهري يصل الي 100,000 يورو. سيتم فرض عمولة بنسبة 0.2% على المعاملات التي تزيد عن هذا الحد (الحد الأدنى 10 يورو). قد تنطبق تكلفة تحويل العملات 0.5%.

افتح حساب

نوع المراكز في مؤشر(VIX)  

عندما تنوي بدء تداول مؤشر VIX، فهناك مركزان يمكنك شغلهما: مركز قصير أو مركز طويل. من المهم أن تتذكر أنه عند تداول التقلبات، فأنت لست مهتمًا بالضرورة بما إذا كان سعر مؤشر S&P500 يرتفع أو ينخفض ​، حيث توفر كلتا الحالتين فرصة للتداول لك. ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن الأخبار السلبية هي التي تميل إلى زيادة التقلبات في السوق بشكل حاد.

الصفقة التي تقرر اتخاذها ستعتمد على توقعاتك لمستوى التقلب وليس اتجاه الصعود أو الهبوط في سعر المؤشرات أو سوق الأسهم.

مركز طويل "الشراء" على (VIX)

صفقة الشراء شائعة بشكل خاص عندما يكون هناك خوف وعدم يقين في السوق أو عندما تكون هناك ظروف خارجية قد تتسبب في عودة الأداة في جهة سلبية. في مثل هذه الحالة، إذا افترضت أن مؤشر S&P500 سيشهد انخفاضًا سريعًا في الأسعار بعد إعلان اقتصادي أو سياسي، فيمكنك اتخاذ مركز طويل (شراء) بشأن التقلبات. بهذه الطريقة، يمكنك ممارسة استراتيجيات التداول لأحداث معينة تحدث في العالم والتي من المحتمل أن ترفع أو تقلل من تقلبات أسعار الأصول بشكل كبير.

إذا حدثت تقلبات عالية فعلاً، فستكون توقعاتك صحيحة ويمكنك تحقيق ربح. والعكس صحيح، إذا اتخذت مركزًا طويلاً (شراء) ولم يكن هناك تقلبات في السوق، فسوف يتكبد مركزك خسارة.
 

مركز قصير(بيع) على VIX

عندما تتخذ مركزًا قصيرًا "بيع" على مؤشر VIX، فإنك تفترض أساسًا أن تقييم S&P500 سيرتفع. يحظى المركز القصير بأوقات التقلب بشعبية خاصة عندما يكون هناك نمو اقتصادي معقول ويمكن التنبؤ به وتكون أسعار الفائدة منخفضة نسبيًا، مما يؤدي إلى تقليل التقلبات في الأسواق المالية. يستمر هذا الوضع بشكل عام لفترة أطول من فترات التقلبات المرتفعة.

في مثل هذا النموذج، يؤدي الجمع بين التقلبات المنخفضة والنمو الاقتصادي إلى ارتفاع ثابت ومستقر في أسعار أسهم الشركات التي يتكون منها مؤشر S&P500. قد يختار المستثمر بعد ذلك اتخاذ موقف قصير(بيع) عند التقلب، متوقعًا أن يستمر سوق الأسهم في الارتفاع مع ترك التقلب عند مستويات منخفضة. قد يسعى المستثمرون المعارضون أيضًا إلى تحقيق مكاسبهم من خلال التنبؤ بعودة مشاعر المستثمرين الإيجابية إلى السوق عندما يسود الخوف الشديد. عندها يكون مؤشر VIX عند مستويات عالية جدًا وإذا تحسن الوضع السياسي والاقتصادي الذي يتسبب عمومًا في الشعور الإيجابي في سوق الأسهم، يمكن أن تحقق الصفقة القصيرة أرباحًا كبيرة.

ثم عندما يرتفع مؤشر S&P500، فمن المرجح أن ينخفض ​​VIX ويمكنك تحقيق ربح. بطبيعة الحال، فإن الصفقة القصيرة في VIX محفوفة بالمخاطر لأن الظروف قد تحدث في أي وقت ومن شأنها أن تتسبب في استئناف المشاعر السلبية بين المستثمرين.

الأداء السابق ليس بالضرورة مؤشرًا على النتائج المستقبلية، وأي شخص يتصرف بناءً على هذه المعلومات يقوم بذلك على مسؤوليته الخاصة.

مقارنة تاريخية بين مؤشر VIX وS&P500 المصدر: Bloomberg و CBOE Exchange
 

أفضل وقت لبدء تداول مؤشر  (VIX (VOLX

                                                                     
أفضل وقت للاهتمام بتداول عقود VIX الآجلة هو خلال فترة التقلبات المتزايدة والخوف لأن هذا يؤدي إلى ارتفاع سعر المؤشر.

عندما يتوقع المتداولون تقلبات متزايدة من المرجح أن يرتفع مؤشر VIX. التقلبات المتوقعة مرتبطة بالخوف في السوق. وبالتالي، إذا توقع المستثمرون حدوث انخفاضات وكان هناك ذعر في السوق في المرحلة المبكرة أو المتقدمة، فإن VIX يميل إلى الارتفاع بشكل كبير.

هذه هي الفترة التي ينتظر فيها العديد من المتداولين فرصًا لتداول الأداة بنشاط. عندما يكون السوق هادئًا وتكون هناك حركة صاعدة، يتغير سعر VIX قليلاً جدًا ويكون تقلبه محدودًا.

يوضح الرسم البياني التاريخي لسعر مؤشر VIX أنه خلال كل حالة أزمة، وعندما كان هناك خوف شديد في السوق، كان مؤشر VIX يميل إلى الارتفاع. ولكن بالطبع، انتهى بانخفاض في تقييمه بمجرد عودة المشاعر الإيجابية إلى السوق.

تميل انخفاضات الأسعار في البورصات إلى أن تكون سريعة وعنيفة، وبالتالي فإن الزيادات في أسعار أداة VIX لها هذه الميزة أيضًا. عادة ما تكون الزيادات في الأسعار في البورصة ذات طبيعة أكثر هدوءًا وخلال مدتها لا يتحمل السوق تقلبًا كبيرًا بشكل استثنائي في أسعار الأصول. نتيجة لذلك، قد تتخلل الزيادات الديناميكية لأسعار مؤشر VIX فترات التوحيد، والتي يتحرك خلالها سعر الأداة في اتجاه جانبي مع انحرافات طفيفة. سيعكس ركود سعر VIX معنويات المستثمرين الإيجابية والهادئة.

ويترتب على ذلك أن المتداولين المهتمين بالبدء في تداول مؤشر VIX يجب أن يتابعوا الأخبار السياسية والاقتصادية القادمة من العالم كله، وخاصة من الدول والاقتصادات الكبرى. يمكن أن تؤدي أي معلومات سلبية إلى زيادة الخوف بين المستثمرين مما سيؤدي إلى توقع المستثمرين لتقلبات أعلى في السوق. عادة ما يكون هذا هو الوقت المناسب لبدء تداول VIX بنشاط.

كيف تبدأ التداول على مؤشر VIX ) VOLX)

يتوفر تداول VIX في منصة التداول xStation الخاصة بنا ويمكنك بدء تداول مؤشر التقلب عن طريق الدخول في معاملات CFD (العقود مقابل الفروقات) على أداة VOLX ومن ثم استخدام الرافعة المالية المحتملة.

من خلال تداول VIX، يمكنك الاستفادة من تقلبات السوق وفتح مراكز جديد أثناء التحركات السريعة للغاية. الرافعة المالية محفوفة بالمخاطر، ولكن بالرغم من هذا، من الممكن لها أن تضاعف أرباح المتداول اليومي. إن برنامج Trading VIX مخصص للمتداولين النشطين الذين يحبون المخاطرة وتقلب الأسعار.

بفضل الرافعة المالية 1:5، ستحتاج فقط إلى هامش بنسبة 20٪ لفتح صفقة جديدة. مثلا: 2,000 دولار أمريكي فقط ستمكنك من فتح صفقة بقيمة 10,000 دولار أمريكي. بسبب أدوات العقود مقابل الفروقات ذات الرافعة المالية، يمكن أن يكون مستوى المخاطرة المرتفع للمركز مرتفعًا أيضًا، مما يعني انه من المحتمل أن تكون الخسارة المحتملة أعلى نتيجة لذلك. يمنح تداول العقود مقابل الفروقات على VIX للمتداولين فرصة لفتح صفقات قصيرة وطويلة. وتتيح المراكز القصيرة للمتداولين الفرصة لتحقيق أرباح عندما تنخفض أسعار الانبعاثات.

يمكنك معرفة المزيد حول العقود مقابل الفروقات والرافعة المالية هنا

الرسوم الوحيدة التي ستتحملها لمثل هذا التداول هي رسوم فروق الأسعار أو السبريد (الفرق بين سعر الشراء ASK وسعر البيع BID) ونقاط المبادلة. الفارق ضئيل للغاية ويكلف سنتات بسيطة تعتمد على حجم مركزك. نقاط المبادلة هي التكاليف التي يتكبدها الوسيط لتمويل المراكز ذات الرافعة المالية؛ يتم تحميل رسوم المقايضة يوميًا على المركز المفتوح على أداة VOLX.

من خلال تداول عقود VOLX، يمكنك الاستفادة من تقلبات السوق وفتح مراكز جديدة أثناء تحركات الأسعار السريعة للغاية. الرافعة المالية هي أداة عالية المخاطر وقد تحدث خسائر، ولكنها يمكن أن تضاعف أرباح المتداول اليومي كذلك.

يندرج تداول مؤشر VIX تحت المضاربة وبالنسبة للمتداولين النشطين، فقط تقلبات الأسعار هي التي تهمهم عند تداول هذه الأداة. هذا النوع من العقود هو اتفاقية مالية تدفع الفرق في سعر التسوية بين المعاملة المفتوحة والمغلقة دون أي تسليم مادي للأداة المتداولة.

يتيح لك التداول عبر الإنترنت تداول VOLX دون الحاجة إلى مغادرة المنزل، ومن دون أي عمولات ومع فروق أسعار منخفضة. نظرًا لسيولة سوق VOLX، يمكنك إغلاق مركزك بنقرة واحدة من فأرة الحاسوب في أي وقت يكون فيه السوق مفتوحًا. هذا ما يميز تداول عقود VOLX عبر الإنترنت ولهذا أصبح تداولها شائعًا بشكل متزايد.

سعر مؤشر VIX

تُعرف VIX بأنها أداة متقلبة ويمكن للسعر القيام بتحركات كبيرة في أي لحظة. ولهذا السبب يعتبر تتبع أسعار مؤشر VIX مهم جدًا للمتداولين. في xStation، نقدم عروض أسعار في الوقت الفعلي للعقود المستقبلية على VIX من خلال تقديم أداة VOLX:

ساعات تداول مؤشر VIX (VOLX)

ماذا عن ساعات تداول (VIX (VOLX المتاحة؟ هذه المعلومات مهمة بشكل خاص للمتداولين اليوميين. يتوفر تداول VOLX خمس أيام في الأسبوع من الساعة 00:00 بتوقيت وسط أوروبا إلى الساعة 22:15 بتوقيت وسط أوروبا من الاثنين إلى الخميس ومن الساعة 00:00 بتوقيت وسط أوروبا إلى الساعة 22:00 بتوقيت وسط أوروبا يوم الجمعة. لا يتوفر تداول VOLX خلال عطلات نهاية الأسبوع على منصتنا، ويكون سعر VOLX ثابتًا عند إغلاق السوق. في جميع الأوقات الأخرى،  تتقلب أسعار الأداة باستمرار.

تداول مؤشر VIX

بالطبع، أفضل وقت لتداول VOLX هو خلال فترات التقلب الشديد عندما يشعر المستثمرون بالعواطف الشديدة. وعندما يسود الخوف والتوتر السوق، يزداد حجم مؤشر VOLX. يمثل هذا الموقف فرصة كبيرة للمتداولين المحبين للمخاطرة، وهؤلاء الذين يستخدمون الرافعة المالية لجني أرباح كبيرة على صفقات الشراء التي تحتل مراكز قصيرة

يمكن أن يتأثر التخوف المتزايد بانشار الأخبار السلبية السياسية أو الاقتصادية. VOLX هي واحدة من أكثر الأدوات تقلبًا في الوقت الذي يزداد فيه الخوف، وترتبط حركته ارتباطًا مباشرًا بقضايا الاقتصاد الكلي والقضايا السياسية على سبيل المثال، أو عندما يتعلق الأمر بمعلومات حول السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي أو معلومات حول الصراع العالمي أو الأزمة السياسية. هذه العوامل يمكن أن تجعل المستثمرين يشعرون بالخوف وهذه دائمًا علامة تدل على تحركات كبيرة في VOLX.

محتوى هذا الكتاب الإلكتروني هو للعلم العام ولأغراض تعليمية فقط. لا تشكل أي آراء أو تحليلات أو أسعار أو محتوى آخر نصيحة مالية ولا تأخذ في الاعتبار مستوى فهمك أو أهدافك الاستثمارية أو وضعك المالي أو أي احتياجات أخرى معينة. الأداء السابق ليس مؤشرا موثوقا به للنتائج المستقبلية، وأي قرار بالتصرف بناء على هذه المعلومات يقع بالكامل على مسؤوليتك الخاصة. أنت وحدك المسؤول عن مثل هذه القرارات.