كيف تبدأ التداول على إس آند بي 500؟

يعتبر مؤشر ستاندرد آند بورز 500 أحد المقاييس الرئيسية لقوة الاقتصاد الأمريكي. يمتلك المؤشر متوسط عائد سنوي بنسبة تقارب 14٪ مما يشجع العديد من المستثمرين. يعتبر الاستثمار في إس آند بي 500 تعبيرًا عن الإيمان بالاقتصاد الأمريكي ونجاحه.

يعد وارن بافت من أشهر المستثمرين الذين حققوا ثروة من المؤشر إس آند بي 500، حيث بدأ الاستثمار في الأعمال التجارية الأمريكية في الستينيات من خلال شراء صندوق تم إنشاؤه حديثًا آنذاك وتتبع سلوك الأسهم في 500 شركة أمريكية كبيرة. ذلك القرار لبافت كان نابعًا من إيمانه بـ "قوة" و "نمو" الاقتصاد الأمريكي باعتباره الاقتصاد الذي يتمتع بأكبر قدر من رأس المال وما يسمى بـ "الأموال الذكية". إلا أن سوق الأسهم مصحوبة بالعواطف ويعاني المؤشر أيضًا من التقلبات. هذا هو السبب في أن المشتقات المالية مثل العقود الآجلة القائمة على سعر إس آند بي 500 أصبحت شائعة على مر السنين.

في هذه المقالة سوف نشرح ما هو بالضبط مؤشر إس آند بي 500، وكيف تم إنشاؤه، وكيفية بدء التداول والاستثمار فيه.

ما هو مؤشر إس آند بي 500؟

مؤشر إس آند بي 500 هو مؤشر يتتبع القيمة السوقية لـ 500 شركة تأسيسية من خلال قياس قيمة أسهمها المطروحة للتداول العام (التعويم الحر).  تم إنشاء المؤشر في عام 1957، واستمر العمل عليه بنفس الهيئة إلى يومنا الحالي.

يتم حساب القيمة السوقية لكل شركة بضرب عدد الأسهم في سعر السهم الحالي. إذا كان لدى الشركة 5 ملايين سهم مملوكة حاليًا من قبل المساهمين وكان سعر السهم الحالي 400 دولار، فإن قيمة الرسملة السوقية (أو القيمة السوقية) للشركة هي 2 مليار دولار. ببساطة، تبلغ قيمة الشركة 2 مليون دولار. إذا أضفنا القيمة السوقية لجميع الشركات المدرجة في المؤشر، نحصل على القيمة الإجمالية للمؤشر.

ومع ذلك، يجب أن يؤخذ في الاعتبار أن كل شركة في إس آند بي 500 لها وزنها المحدد، والذي يتم الحصول عليه من خلال قسمة القيمة السوقية الفردية للشركة على إجمالي القيمة السوقية لمؤشر إس آند بي 500. لذلك، فإن أكبر الشركات هي التي لديها التأثير الأكبر على قيمة المؤشر وعرض أسعاره.

قطاع الشركات مؤشر إس آند بي 500:

• تكنولوجيا المعلومات: بنسبة حوالي 28٪.
• الرعاية الصحية: بنسبة حوالي 13٪.
• السلع الاستهلاكية الكمالية: بنسبة حوالي 13٪.
• المالية: بنسبة حوالي 11.0٪.
• خدمات الاتصال: بنسبة حوالي 11٪.
• الصناعات: بنسبة حوالي 8٪.
• السلع الاستهلاكية الأساسية: بنسبة حوالي 5.5٪.
• الطاقة: بنسبة حوالي 3٪.
• العقارات: بنسبة حوالي 2.5٪.
• المواد: بنسبة حوالي 2.5٪.
• المرافق: بنسبة حوالي 2.5٪

أصول المؤشر إس آند بي 500

بدأ تاريخ المؤشر مع هنري فارنوم بور Henry Varnum Poor، الذي أسس دار بور للنشر Poor's Publishing في عام 1860، ونشر دليل المستثمر لصناعة السكك الحديدية، والذي كان ابتكارًا في ذلك الوقت (حالة معروفة لفقاعة المضاربة على شركات السكك الحديدية). في عام 1923، بدأت شركة Standard Statistics Company في تصنيف سندات الرهن العقاري وأنشأت مؤشرًا شمل 233 شركة أمريكية وتم حسابه أسبوعياً. بعد ثلاث سنوات، قامت الشركة بتطوير مؤشر لـ 90 شركة، وبدأت في تقديم عروض الأسعار اليومية. في عام 1941، اندمجت شركة النشرPoor's Publishing مع شركة Standard Statistics وتم تشكيل ستاندرد آند بورز Standard & Poor's، المعروفة في يومنا الحالي باسمها المختصر إس آند بي S&P.

يوم الاثنين 4 مارس 1957، توسع المؤشر ليقوم بتتبع أداء 500 شركة أمريكية كبيرة. وتم تغيير الاسم إلى مؤشر أسهم إس آند بي 500 المركب. في ذلك الوقت، تشكلت قوة المؤشر بشركات مثل AT&T وGeneral Motors وExxon Mobil وU.S Steel وGeneral Electric  وFord Motor.

كيف يعمل إس آند بي 500؟

مثل المؤشرات الأخرى التي تديرها ستاندرد آند بورز، يتم اختيار مكونات مؤشر إس آند بي 500 من قبل لجنة خاصة وفقًا للقواعد المقررة.

تستخدم اللجنة 8 معايير أساسية لتقييم قيمة الشركة: القيمة السوقية، السيولة، المقر، التعويم الحر، المعيار العالمي لتصنيف القطاعات (GICS) وتمثيل الصناعات في الاقتصاد الأمريكي، الربحية، المدة الزمنية للتداول العام في البورصة، عمومية مجلس إدارة الشركة.

الشروط المطلوبة هي:

• القيمة السوقية لا تقل عن 13.1 مليار دولار.
• نسبة قيمة الدولار السنوية المتداولة إلى القيمة السوقية المعدلة لعدد الأسهم المتكررة أكبر من 1.0.
• ألا يقل حجم التداول الشهري عن 250.000 سهم في كل شهر من الأشهر الستة السابقة على قرار اللجنة.
• مدرجة بشكل عام في بورصة نيويورك NYSE أو ناسداك NASDAQ.
• يجب أن تكون الشركة من أصل أمريكي.
• ما يلي غير مؤهل للمؤشر: الشراكات المحدودة والشراكات الرئيسية المحدودة، صناديق استثمار وحدات الثقة، والقضايا المتعلقة بأسعار السوق خارج البورصة، والصناديق المغلقة، وصناديق الاستثمار المتداولة، وصناديق السندات المتداولة، وصناديق الضرائب، وتتبع الأسهم، والأسهم الممتازة، وصناديق حصص الاستثمار، وضمانات الأسهم، السندات القابلة للتحويل وصناديق الاستثمار وإيصالات الإيداع الأمريكية وأسهم الإيداع الأمريكية.
• اعتبارًا من عام 2017، لم يتم إضافة الشركات التي لديها فئتان أو أكثر من فئات الأسهم إلى المؤشر (من ضمن الشركات المدرجة حاليًا بفئتين من الأسهم شركتي Berkshire Hathaway وAlphabet).
• يتم إعادة هيكلة المؤشر كل ثلاثة أشهر ليظل مؤشرًا موثوقًا به لنمو الاقتصاد الأمريكي.

المركز الطويل على US500

المركز الطويل "الشراء" أمر شائع خصوصًا عندما يكون السوق في حالة مزاجية جيدة ويشعر المستثمرون بالأمان، أو عندما تنشأ ظروف خارجية يمكن أن تعيد الشعور الإيجابي إلى السوق. وهذا يحدث تحديدًا عندما يكون الارتداد ديناميكيًا.

في هذه الحالة، إذا افترضنا أن الاقتصاد الأمريكي قد يشهد تحسنًا في معنويات المستثمرين عقب بعض الأحداث الاقتصادية أو السياسية، فقد نتخذ مركز شراء على US500. عادةً ما يعود المستثمرون المحبون للمخاطر بسرعة كبيرة إلى استثماراتهم بمجرد أن يكون هناك شعور إيجابي بالسوق. أثبتت سوق الأسهم الأمريكية مرارًا وتكرارًا أنها قادرة على التعافي حتى من أكبر الاضطرابات. لهذا السبب يتسارع المشترون من أجل الظهور عليه.

إذا تحقق التحسن في معنويات السوق، فسيكون توقعك صحيحًا وستحقق ربحًا من خلال المراهنة على ارتفاع US500. وعلى النقيض، إذا كنت ستأخذ مركز شراء وكان السوق يخشى حدوث انخفاض، فإن مركزك سيتعرض للخسارة.

المركز القصير على US500

المركز القصير"البيع" أمر شائع خصوصاً عندما يكون هناك خوف وعدم يقين في السوق، أو عندما تكون هناك ظروف خارجية قد تؤدي إلى عودة المشاعر السلبية.

في هذه الحالة، إذا افترضت أن الاقتصاد قد يواجه تدهوراً حاداً في معنويات المستثمرين عقب إعلان اقتصادي أو سياسي، يمكنك اتخاذ مركز بيع على US500.  يمكنك أيضًا اتخاذ مركز بيع إذا كنت تعتقد أن حالة الاقتصاد الأمريكي ستتدهور على المدى القريب. بهذه الطريقة يمكنك تنفيذ استراتيجيات تداول للأحداث العالمية التي قد تزيد من تقلب أسعار الأسهم وبالتالي المؤشرات.

صفر عمولة للاستثمار في الأسهم والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs)

*0% عمولة لحجم تداول شهري يصل الي 100,000 يورو. سيتم فرض عمولة بنسبة 0.2% على المعاملات التي تزيد عن هذا الحد (الحد الأدنى 10 يورو). قد تنطبق تكلفة تحويل العملات 0.5%.

افتح حساب

إذا تحقق الخوف في السوق، فسيكون توقعك صحيحًا وستجني ربحًا من خلال المراهنة على انخفاض سعر US500. وعلى النقيض، إذا اتخذت مركزاً للبيع وانتعش السوق، فمن المحتمل أن يسجل مركزك خسارة.

أفضل وقت لبدء تداول إس آند بي 500

يميل سعر مؤشر إس آند بي 500 أن يؤدي نشاطه بشكل غير كبير نسبيًا مقارنةً ببورصة ناسداك NASDAQ. فالمؤشر يتكون في الغالب من الشركات الكبيرة والمشهورة مثل Berkshire Hathway أو مايكروسوفت، لذا فإن التقلبات ليست عالية جدًا. ولكن في فترات الذعر أو المواقف غير المستقرة في العالم، عادةً ما يترك المستثمرون الأصول المحفوفة بالمخاطر لبعض الوقت ويلجئون إلى استثمارات أكثر استقراراً مثل الذهب أو النقد.

لذا، فإن حتى مؤشرات الملاذ الآمن مثل مؤشر إس آند بي 500 يمكن أن تكون لديها عمليات بيع كبيرة بنسبة 10 في المائة أو أكثر. النمو أكثر هدوءً من البيع. عندما ينمو المؤشر ويصبح الاقتصاد جيدًا، تنمو الأسعار باستمرار. يمكن أن يعزى ذلك إلى عوامل الاقتصاد الكلي التي تجعل المستثمرين يعودون إلى الاستثمارات.

تم إدراج مؤشر ستاندرد آند بورز ضمن أكبر الشركات وأكثرها شفافية حيث تقدم منتجات وحلولًا مهمة للدول في جميع أنحاء العالم كما تفعل أكبر البنوك (على سبيل المثال: بنك JP Morgan أو بنك أمريكا أوسيتي جروب أو BB&T أو Bank of New York Mellon أو جولد مان ساكس)، أو المنتجين (مثل شركة كوكاكولا أو فايزر أوجونسون آند جونسون أو بروكتر آند جامل) أو حتى شركات التكنولوجيا (مثل مايكروسوفت أو أبل أو AT&T أو Visa أو إنفيديا).

الأداء السابق ليس بالضرورة مؤشرًا على النتائج المستقبلية، وأي شخص يتصرف بناءً على هذه المعلومات يقوم بذلك على مسؤوليته الخاصة بالكامل.

يميل مؤشر SP500 إلى الارتفاع عندما تظل أسعار الفائدة منخفضة. ثم تبحث نسبة كبيرة من المستثمرين عن عوائد مجزية في سوق الأسهم المحفوفة بالمخاطر. عادة ما يتفاعل سوق الأسهم بتوتر تجاه أخبار رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة.

على الرغم من التقلبات والمخاطر العالية، عادةً ما تقدم ناسداك عوائد أعلى حتى من مؤشر إس آند بي 500. لذا، يمكننا القول أن بعض متداولي ناسداك يقبلون بالتقلبات الأعلى على حساب العوائد المرتفعة المحتملة.

إنه أنسب وقت للاهتمام بتداول مؤشر SP500 هو بالتأكيد خلال فترات الذعر، والتي تتسبب في عمليات بيع قوية. اعتادت الشركات الأمريكية على التعافي سريعًا بعد حالات الذعر. قد يتخذ عدد كبير من المستثمرين المتناقضين الذين يبحثون عن انعكاس في الاتجاه مراكز شراء طويلة مهمة تحسباً لارتداد السعر. وبالمثل، في فترة الانتعاش عندما يحقق المؤشر مستويات قياسية، قد يبحث المتداولون الذين ينفرون من المخاطرة عن فترة ضعف في الأسواق العالمية لاتخاذ مراكز بيع قصيرة على مؤشر إس آند بي500، والمراهنة على الانخفاضات.

أكثر الأوقات اهتمامًا لبدء التداول على مؤشر إس آند بي 500 هي عندما تصدر الشركات الكبرى في المؤشر نتائجها المالية ربع السنوية أو السنوية، بالإضافة إلى الأحداث العالمية التي يمكن أن تسبب تقلبات عالية، مثل اجتماعات بنك الاحتياطي الفيدرالي أو الاجتماعات السياسية الكبرى أو الأزمات العسكرية المختلفة.
 

كيف تبدأ تداول إس آند بي 500 (US500)؟

يتوفر تداول إس آند بي 500 على منصة التداول xStation الخاصة بنا ويمكنك البدء في الاستثمار في أكبر الشركات الأمريكية عن طريق الدخول في معاملات عقود الفروقات (CFD) على الأداة US500 مع إمكانية استخدام الرافعة المالية بشكل كامل.

من خلال تداول US500، يمكنك الاستفادة من تقلبات السوق وفتح المراكز أثناء تحركات الأسعار السريعة للغاية. الرافعة المالية أداة محفوفة بالمخاطر، لكنها بالطبع يمكن أن تضاعف الأرباح اليومية للمتداول اليومي. فالاستثمار في مؤشر US500 يقصده المتداولون النشطون الذين ليس لديهم مشكلة مع تقلبات السوق.

بفضل رافعة مالية نسبتها 1:20، ستحتاج فقط إلى هامش بنسبة 5٪ لفتح مركز. باستخدام 1000 دولار أمريكي سوف تفتح مركزًا بقيمة 20000 دولار أمريكي. يمكن أن يكون مستوى المخاطرة المرتفع للمركز مرتفعًا نتيجة لاستخدام أداة عقود الفروقات ذات الرافعة المالية، ولكن أيضًا قد تكون الخسارة المحتملة أعلى نتيجة لذلك. تداول العقود مقابل الفروقات على مؤشر US500 يمنح للمتداولين الفرصة لفتح صفقات قصيرة وطويلة. تتيح المراكز القصيرة للمتداولين الفرصة لتحقيق أرباح عندما تنخفض أسعار السوق.

إذا كنت ترغب في قراءة المزيد عن العقود مقابل الفروقات والرافعة المالية، يمكنك قراءة المعلومات هنا:

https://www.xtb.com/ar/learn-to-trade

الرسوم الوحيدة التي تتحملها لمثل هذا التداول هي السبريد (الفرق بين سعر الشراء ASK وسعر البيع BID) ونقاط المبادلة. السبريد صغير جدًا ويكلف مجرد سنتات حسب حجم مركزك. نقاط المبادلة هي التكاليف التي يتكبدها الوسيط لتمويل المراكز ذات الرافعة المالية؛ يتم حساب رسوم التبييت يوميًا على المركز المفتوح للأداة US500.

من خلال تداول عقود إس آند بي 500، يمكنك الاستفادة من تقلبات السوق وفتح المراكز أثناء تحركات الأسعار السريعة للغاية. الرافعة المالية هي أداة عالية المخاطر وقد تسبب خسائر، ولكنها يمكن أن تضاعف أرباح المتداول اليومي.

يعتبر تداول US500 بمثابة مضاربة وبالنسبة للمتداولين النشطين فقط تقلبات الأسعار هي التي تهم هذه الأداة. هذا النوع من العقود هو اتفاقية مالية تقوم بدفع الفرق في سعر التسوية بين المعاملة المفتوحة والمغلقة دون أي تسليم مادي للأداة المتداولة.

يتيح لك التداول عبر الإنترنت بدء التداول على مؤشر إس آند بي 500 دون مغادرة المنزل، بدون عمولات وفروق أسعار منخفضة. أيضًا نظرًا للسيولة العالية جدًا لمؤشر إس آند بي 500، يمكنك إغلاق مركزك بنقرة واحدة بالفأرة في أي وقت عندما يكون السوق مفتوحًا. هذا هو السبب وراء ازدياد شعبية تداول العقود عبر الإنترنت.

الاستثمار في إس آند بي 500
 

إن التداول على المؤشرات باستخدام الرافعة المالية ينطوي على مخاطر عالية بالطبع، ولكن القيام بالصفقات الجيدة يمكن أن يوفر عوائد عالية جدًا على هذا الاستثمار. غالبًا ما تشهد الشركات التي تظهر لأول مرة على مؤشر إس آند بي 500 زيادات لأن الصناديق المشتركة التي تتعقب المؤشر مطلوبة لشراء أسهمها. بالنسبة للمستثمرين غير النشطين ويفضلون الاستثمار السلبي فقط في أكبر 500 شركة أمريكية، فإننا نقدم أيضًا صناديق الاستثمار المتداولة التي تعرض مؤشر إس آند بي 500 مثل:

• صناديق المؤشرات المتداولة المتراكمة على iShares Core S&P 500 "CSPX.UK".
• صناديق المؤشرات المتداولة الموزعة على iShares "IDUS.UK" (توزيعات الأرباح).
• صناديق الاستثمارات المتداولة على SPDR S&P 500 "SPY5.UK".

يمكنك أيضًا الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة في فروع محددة لمؤشر إس آند بي 500 مثل:

• صناديق الاستثمارات المتداولة على S&P 500 iShares في قطاع الاتصالات "IUCM.UK".
• صناديق الاستثمارات المتداولة على S&P 500 iShares في قطاع السلع الاستهلاكية الكمالية "IUCD.UK".
• صناديق الاستثمارات المتداولة على S&P 500 iShares في قطاع الطاقة "IUES.UK".
• صناديق الاستثمارات المتداولة على S&P 500 iShares في القطاع المالي "IUFS.UK".
• صناديق الاستثمارات المتداولة على S&P 500 iShares في قطاع تكنولوجيا المعلومات "QDVE.DE".
• صناديق الاستثمارات المتداولة على S&P 500 iShares في مجال المرافق "IUUS.UK ETF".

نقدم أيضًا أسهم الشركات المدرجة في إس آند بي 500 بما في ذلك أسهم شركة أبل AAPL.US ومايكروسوفت MSFT.US وأمازون AMZN.US وBerkshire Hathaway BRKA.US، والعديد من شركات التكنولوجيا الأخرى.
 

سعر مؤشر إس آند بي 500 (US500)

يُعرف مؤشر إس آند بي 500 بأنه أداة متقلبة للغاية ويمكن للسعر القيام بحركات كبيرة في أي لحظة. هذا هو السبب في أن تتبع عرض أسعار إس آند بي 500 مهم جدًا للمتداولين. في xStation، نقدم أسعارًا في الوقت الفعلي للعقود المستقبلية على إس آند بي 500 من خلال تقديم الأداة: US500
 

ساعات تداول إس آند بي 500 (US500)

ماذا عن ساعات التداول المتاحة لمؤشر إس آند بي 500 (US500)؟ هذه المعلومات مهمة بشكل خاص للمتداولين اليوميين. تداول US500 متاح أربعة أيام في الأسبوع من 00:05 بتوقيت وسط أوروبا (CET) إلى 23:00 بتوقيت وسط أوروبا، مع استراحة قصيرة بين 22:15 بتوقيت وسط أوروبا إلى 22:30 بتوقيت وسط أوروبا من الاثنين إلى الخميس، ومن 00:05 بتوقيت وسط أوروبا إلى الساعة 22:00 بتوقيت وسط أوروبا يوم الجمعة. لا يتوفر تداول US500 خلال عطلات نهاية الأسبوع على منصتنا. يكون سعر US500 ثابتًا عند إغلاق السوق. أما في جميع الأوقات الأخرى تتقلب الأسعار باستمرار.

بطبيعة الحال، فإن أفضل وقت لبدء التداول النشط على مؤشر إس آند بي 500 هو خلال فترات التقلب الشديد عندما يشعر المستثمرون بالحماس الشديد ويزداد حجم السوق بشكل كبير. عندما يخيم الخوف أو الجشع على السوق، يزداد حجم المؤشر. يمثل هذا الموقف فرصة كبيرة للمتداولين محبي المخاطرة الذين يستخدمون الرافعة المالية لجني أرباح كبيرة ليس على صفقات الشراء فحسب، ولكن أيضًا على صفقات البيع.

يمكن أن يؤثر نشر الأخبار السلبية بشأن السياسية أو الاقتصاد الكلي على زيادة الخوف. المؤشر إس آند بي 500 ليست أداة متقلبة للغاية ولكن الرافعة المالية تجعل تداولها أكثر خطورة وأكثر تقلبًا. يتكون المؤشر من 500 شركة أمريكية كبيرة. غالبًا لا تكون أسهم هذه الشركات شديدة التقلب بسبب رأسمالها السوقي الكبير ومركزها السوقي وقيمتها الأساسية. ولكن عندما يسيطر الخوف على سوق الأسهم، فحتى الشركات الكبيرة قد تبدأ في الانخفاض. يحدث هذا عادة لأن سوق الأوراق المالية بشكل عام استثمار محفوف بالمخاطر. أثناء الأزمات، يغلق المستثمرون مراكزهم على الأصول الخطرة. يمكن أن تخلق هذه العوامل شعورًا بالخوف لدى المستثمرين، كما أنها دائمًا ما تكون دلالة على تحركات كبيرة في الاقتصاد الأمريكي. لكن تحركات أسعار السوق الصاعدة يمكن أن تكون ديناميكية أيضًا عندما يعتقد المستثمرون أن الاقتصاد سوف يستقر؛ ذلك الشعور الآمن الذي يدفعهم للعودة إلى الاستثمارات المحفوفة بالمخاطر وإجراء صفقات الشراء في الشركات الكبيرة.