مقدمة عن إدارة المخاطر

سوف تتعلم في هذا الدرس:

لماذا تعد إدارة المخاطر جزءًا أساسيًا من التداول

ما هي عناصر استراتيجية التداول الناجحة؟

تعد إدارة المخاطر أحد المفاهيم الأساسية للنجاح طويل الأجل في الأسواق المالية - كما أنها واحدة من أكثر جوانب التداول التي يتم تجاهلها أو التقليل من أهميتها. ولكن لماذا تعد إدارة المخاطر مهمة للغاية، وكيف يمكنك تنفيذها في استراتيجياتك الخاصة؟

يمكنك أن تكون المتداول الأكثر موهبة في العالم مع وجود عين طبيعية لفرص الاستثمار ولا تزال تهب على حسابك بمكالمة واحدة سيئة دون إدارة المخاطر المناسبة. بغض النظر عن مدى جودتك أو مدى خبرتك، لا تزال تتكبد خسائر. حتى أفضل المتداولين في العالم يعانون من التداولات الخاسرة - إنها جزء لا يتجزأ من التداول. لهذا السبب تعد إدارة المخاطر مهمة جدًا لتداولك.

من السهل إدراك قواعد إدارة المخاطر - حتى بالنسبة للمبتدئين - لكنها قد تكون صعبة في الواقع، لأن كل أنواع المشاعر متورطة عندما يكون المال الحقيقي على المحك.

قبل أن ننتقل إلى تقنيات محددة لإدارة المخاطر، دعونا نلقي نظرة على كيف تشكل إدارة الأموال عنصرا حاسما في استراتيجية تداول ناجحة.

عناصر استراتيجية التداول الناجحة

تتكون الإستراتيجية الفائزة عادة من ثلاثة عناصر أساسية:

إدارة الأموال: جزء مهم من استراتيجيتك يحدد حجم المركز ومقدار الرافعة المالية المستخدمة وأي مستويات إيقاف الخسائر وجني الأرباح. تعد إدارة الأموال الجيدة جزءًا حيويًا من التداول بنجاح على المدى الطويل. فهي تساعد على زيادة أي أرباح مع تقليل أي خسائر. كما أنها أيضا تمنع من أخذ الكثير من المخاطر.

كما ترون، فإن الاعتبار الصحيح لهذه العناصر سوف يلعب دورًا قويًا في قدرتك على التداول بنجاح. إذا كنت تستخدم عنصرين فقط من بين ثلاثة عناصر أعلاه، فقد تواجه عاجلاً أم آجلاً انتكاسة كان يمكن تجنبها. أحد مفاتيح التداول هو البقاء على قيد الحياة لأطول فترة ممكنة.

لذلك، ما العناصر التي تشكل الإدارة الجيدة للأموال؟ دعونا نلقي نظرة على بعض التقنيات التي يمكن أن تساعد في السيطرة على المخاطر الخاصة بك:

حجم مركزك

التحوط - اتخاذ مواقف متعددة في وقت واحد في الأسواق المعارضة

التداول خلال ساعات معينة

وقف الخسائر وجني الأرباح

معرفة متى يتم اتخاذ خسائر

لنلقِ نظرة على مثال يتم فيه تجاهل أحد هذه العناصر إلى حد كبير. في هذا المثال، دعنا نقول أن أموال حسابك تبلغ 5000 دولار وتبيع EUR / USD بحجم تداول 4.59 عقدًا ورافعة مالية 100:1. تقرر عدم وضع وقف الخسارة في هذه الصفقة. تستخدم معظم أموال حسابك في هذا المركز الواحد (4998.51 دولارًا)، مما يتيح لك مجالًا صغيرًا لأي حركة سعر سلبية.  سيؤدي كل تحرك للنقاط إلى ربح أو خسارة بقيمة 45.90 دولار، دون أمر إيقاف الخسارة.

دعونا نرى ما سيحدث بعد ذلك.  تم إصدار بعض البيانات وردود فعل الأسواق من خلال تعزيز اليورو، الذي ارتفع بما يزيد عن 50 نقطة أمام الدولار. تؤدي هذه الخطوة إلى خسارة الصفقة بمبلغ 2245 دولارًا في غضون دقائق، وهو ما يمثل نصف أموالك ولا يترك سوى جزء من أموالك لإعادة بناء حسابك. قبل أن تتمكن من تحديد ماهية الخطوة التالية - ما إذا كنت ستخفض خسائرك، أو إضافة وقف الخسائر لمنع المزيد من الخسائر، أو تقلل من حجم المركز - يحدث تحرك آخر قدره 50 نقطة، مما يعني أنك تتكبد خسارة أخرى بقيمة 2245 دولارًا. هذه خسارة إجمالية قدرها 4490 دولارًا مقابل 100 نقطة تحركت ضدك.

هذه الصفقة هي مثال واضح على الموقف الذي لا يستخدم وقف الخسائر وكيف يمكن أن يكون خطرا على حسابك.

إدارة المخاطر:

كما ذكرنا أعلاه، حتى أفضل المتداولين يعانون من خسارة في مرحلة ما. إنها جزء لا يتجزأ من التداول. المفتاح هو الحد من الخسائر الخاصة بك إلى مستوى أكثر قابلية للإدارة. بهذه الطريقة، ستجد أنك قادر على البقاء في السوق لفترة أطول، مما يزيد من فرصك في الحصول على صفقات أكثر نجاحًا. إحدى الطرق التي يمكنك من خلالها تحقيق التوازن الصحيح بين المكافأة والمخاطر هي الالتزام بالمكافأة: نسبة المخاطرة مثل 2: 1 أو 3: 1، حيث تكون أرباحك المستهدفة دائمًا ضعف أرباحك القصوى. لذا، حتى إذا كنت تعاني من ثلاثة صفقات خاسرة، فستحتاج فقط إلى اثنين من الصفقات المربحة لضمان أن يتجاوز إجمالي أرباحك خسائرك إذا التزمت بنسبة المكافأة: المخاطرة. على الرغم من أنها ليست قاعدة عامة يجب اتباعها، إلا أنها يمكن أن تساعدنا في تصور نهج محدد لإدارة المخاطر.

دعونا نلقي نظرة على متداولين يبدأ كل منهما بمبلغ 10000 دولار ويستخدمون نسبة مخاطر المكافآت بنسبة 2: 1، ولكن يطبقان مستويات مختلفة جدًا من إدارة الأموال في تداولهما. يستخدم المتداول الأول منهجًا شديد العدوانية، حيث يخاطر بنسبة 60٪ من رأسماله في كل عملية تداول، ويسعى إلى جني الأرباح بنسبة 120٪. التاجر الثاني أكثر تحفظًا، ولا يخاطر إلا بنسبة 5٪ من أهداف حسابه بالأرباح بنسبة 10٪. للبساطة، دعنا نقول أن كل متداول لديه نفس المجموعة من عشرة عمليات تجارية، وأن كل ثاني عملية تداول مربحة.

توضح هذه الجداول نتائج تداول اثنين من المتداولين باستخدام مستويات مختلفة من إدارة المخاطر.

على الرغم من حقيقة أن كلتا الاستراتيجيتين تتمتعان بمعدلات نجاح متساوية، ونفس رأس المال الأولي ونهج مخاطر المكافآت ذاته 2: 1، فبسبب أسلوب إدارة الأموال المختلف تمامًا، تختلف النتائج النهائية اختلافًا كبيرًا. أسفر نهج المتداول الأول القوي عن خسارة إجمالية بلغت 47٪ بينما يتمتع المتداول الثاني بما يقرب من 25٪ من إجمالي الأرباح عند 12462 دولار. لذلك يمكنك أن ترى كيف يمكن أن يمنحك القليل من التكيف مع نهجك في إدارة المخاطر عائدات صحية.

جزء حاسم من التداول:

كما هو موضح أعلاه، يمكن أن تكون إدارة المخاطر جزءًا أساسيًا من التداول. يعرف المتداول ذو الخبرة قدرته على المخاطرة، ولكن كمبتدئ يجب عليك أن تفعل كل ما هو ممكن لتجنب الخسائر الفادحة. تعتبر الخسائر جزءًا من التداول ولا يمكن تجنبها، ولكن من الضروري معرفة كيفية التعامل معها. إدارة الأرباح هو جانب آخر. يجب على المتداول الناجح إيجاد توازن بين كلتا نتيجتي الصفقة - هو أو هي يزيد الأرباح مع تقليل الخسارة.