تداول القهوة- الاستثمار في العقود مقابل الفروقات على القهوة

من المتعارف عليه بين الناس هو أن البرازيل هي أكبر منتج للبن، حيث تمثل حوالي 35٪ من الإنتاج العالمي. ومع ذلك، لا يعلم الجميع أن حبوب البن تأتي من نبات يزرع في أكثر من 50 دولة ذات مناخات استوائية وشبه استوائية. علاوة على ذلك، يمكن لكل واحد منا الاستثمار في هذه السلعة الزراعية أو المضاربة على سعرها بفضل العقود مقابل الفروقات على القهوة.

العقود مقابل الفروقات على القهوة – أرابيكا أو روبوستا

تغطي العقود الآجلة المتداولة في بورصة إنتركونتيننتال (ICE) نوعين من حبوب البن، وهما أرابيكا وروبوستا. من الجدير بالذكر أن أرابيكا تمثل حوالي 70٪ من جميع أنواع القهوة في العالم وتعتبر منتجًا عالي الجودة. ومع ذلك، يتم بيع روبوستا بأسعار أعلى، ويرجع ذلك أساسًا إلى انخفاض حجم الإنتاج وارتفاع الطلب من الشركات العالمية مثل نستله. يوضح الجدول أدناه المعلمات الأساسية للتجارة في هذين النوعين من القهوة على ICE.

البيانات صالحة اعتبارًا من نوفمبر 2021
 

في هذه المرحلة، من الجدير بالذكر أيضًا معرفة الساعات التي يتم خلالها تداول القهوة في بورصة ICE ، وهي كما يلي:

• قهوة أرابيكا - من الاثنين إلى الجمعة، من الساعة 10.15 صباحًا حتى الساعة 6.30 مساءً (التوقيت العالمي المنسق)

• قهوة روبوستا - من الإثنين إلى الجمعة، من الساعة 9:00 صباحًا حتى الساعة 5.30 مساءً (توقيت التنسيق العالمي)

ما هي العقود مقابل الفروقات على القهوة؟

يمكن أن يأخذ الاستثمار في القهوة أشكالًا مختلفة، يمكنك أن تقرأ المزيد عن هذا في نهاية هذه المقالة. ولكن أحد أبسط الأنواع وأكثرها شيوعًا هو تداول عقود الفروقات على القهوة. فما هو؟ العقود مقابل الفروقات (CFD) هو نوع من الترتيبات بين المستثمر والوسيط الذي يتيح لهما تحقيق ربح أو تكبد خسارة على الفرق بين سعر الافتتاح وسعر الإغلاق للمعاملة. تعتبر العقود مقابل الفروقات للقهوة شديدة السيولة لأنها لا تربط المتداول مباشرة بالأصل. من خلال الاستثمار فيها، يشتري المتداول العقد الأساسي فقط، وبالتالي يتجنب المشاكل المرتبطة بشراء السلعة وامتلاكها فعليًا.

كيفية تداول العقود مقابل الفروقات على القهوة؟

يتيح لك الاستثمار في العقود مقابل الفروقات على القهوة تداول السلعة في كلا الاتجاهين، مما يعني أنه يمكنك كسب المال في كل من الاتجاهات الصعودية والهبوطية. يمكنك فتح مركز طويل (صعودًا) أو قصير (هبوطيًا) اعتمادًا على تقييم اتجاهات السوق المحتملة وتوقعاتك فيما يتعلق بسعر القهوة. بالطبع، تتطلب المضاربة الناجحة في سوق القهوة تحليلًا أساسيًا مناسبًا، بالإضافة إلى تحليل الرسم البياني نفسه. على سبيل المثال، يبدو الرسم البياني اليومي لقهوة أرابيكا للأيام العديدة الماضية كما يلي:

صفر عمولة للاستثمار في الأسهم والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs)

*0% عمولة لحجم تداول شهري يصل الي 100,000 يورو. سيتم فرض عمولة بنسبة 0.2% على المعاملات التي تزيد عن هذا الحد (الحد الأدنى 10 يورو). قد تنطبق تكلفة تحويل العملات 0.5%.

افتح حساب

يرجى الملاحظة أن المعلومات والأبحاث المستندة إلى البيانات أو النتائج التاريخية لا تضمن الأرباح المستقبلية، وأي شخص يتصرف على أساس هذه المعلومات يفعل ذلك تمامًا على مسؤوليته الخاصة.

عند الاستثمار في العقود مقابل مقابل الفروقات للقهوة، يمكنك فتح مركز طويل - إذا كنت تتوقع ارتفاعًا في سعر القهوة في السوق، وعلى نفس الوتيرة، يمكنك فتح مركز قصير، وبالتالي المضاربة على انخفاض أسعار القهوة. في هذه المرحلة، من الجدير بالذكر أيضًا أن عقود الفروقات على القهوة جذابة لمستثمري التجزئة لأنها تسمح باستخدام الرافعة المالية، والتي يمكن أن تضاعف الأرباح ولكنها تؤدي أيضًا إلى خسائر كبيرة.

ما هو كونتانجو؟

 عند مناقشة الاستثمار في القهوة على هيئه عقود آجلة، يجب الانتباه أيضًا إلى ظاهرة التحكم في القهوة الموجودة في معظم أسواق المواد الخام والسلع. يستلزم آلية تدوير العقود الآجلة ، والتي تتمثل في الحفاظ على المركز عن طريق التبديل من سلسلة منتهية الصلاحية إلى عقد بتاريخ تسوية لاحق ، على سبيل المثال من مايو إلى يوليو. يمكن القيام بذلك عن طريق بيع عقد منتهي الصلاحية قبل تسويته وشراء عقد جديد.

بما اننا عرفنا معنى التدوير الآجل، يمكننا الآن الانتقال إلى شرح ظاهرة التأجيل، والمعروفة أيضًا باسم إعادة التوجيه. تحدث هذه الظاهرة في سوق العقود الآجلة (مثل العقود الآجلة للبُن) حيث يكون سعر العقد الذي سيتم تسويته في المستقبل أعلى من القيمة السوقية الحالية للعقود مقابل الفروقات. مثال على هذه الظاهرة يمكن أن يكون حالة يكون فيها السعر الحالي لعقد قهوة أرابيكا منتهية الصلاحية هو 105 دولارات أمريكية لكل وحدة وسعر عقد آخر مع تاريخ انتهاء صلاحية لاحق هو 110 دولارات أمريكية. في هذه الحالة، تبلغ تكلفة التأجيل 5 دولارات وتترجم إلى تكلفة تجديد مركز بقيمة 1875 دولارًا أمريكيًا لكل عقد منفرد. كيف يتم حساب هذا المبلغ؟ تغطي العقود الآجلة لقهوة أرابيكا 37500 جنيه من أرابيكا، ويعكس سعرها قيمة 100 جنيه من القهوة، وبالتالي فإن تكلفة التبييت هي نتاج 5 و 375.

في هذه المرحلة، تجدر الإشارة إلى أن مستوى منخفض نسبيًا من التأجيل يعد ظاهرة مرغوبة وشائعة في سوق السلع والخدمات. من ناحية أخرى، إذا كان المستوى مرتفعًا جدًا، فإنه سيشجع على تخزين السلع (في هذه الحالة القهوة) وإعادة بيعها في المستقبل بأسعار أعلى من الأسعار الحالية. تسمى الظاهرة المعاكسة لـلتأجيل بـ backwardation ، ولكنها تحدث بشكل أقل تكرارًا في سوق العقود مقابل الفروقات للبن.
 

ما هي الطرق الممكنة للاستثمار في القهوة؟

كما ذكرنا سابقًا، العقود مقابل الفروقات للقهوة ليست الطريقة الوحيدة للاستثمار في هذه السلعة. اذاً كيف يمكنك الاستثمار؟ هناك عدة خيارات. الأكثر شيوعًا منها يشمل:

صناديق ETFs للقهوة - تسمح لك هذه الصناديق بالاستثمار في سوق القهوة على المدى المتوسط إلى الطويل ؛

عند الاستثمار في أسهم شركات القهوة مثل نستله وستاربكس وغيرها الكثير ؛ يجب ألا يغيب عن بالك أن معظم هذه الشركات تكسب أموالها يضًا عن طريق بيع منتجات أو خدمات أخرى، وهو ما يُترجم بالتالي إلى سعر أسهمها.

القهوة هي المنتج الثاني الأكثر تداولًا على وجه الأرض (بعد النفط). وعلى الرغم من أنه قد يبدو للوهلة الأولى أن القهوة يتم شراؤها بشكل أساسي لأغراض الاستهلاك، إلا أنه قد يكون استثمارًا أيضًا. علاوة على ذلك، يمكنك أيضًا المضاربة على أسعارها من خلال العقود مقابل الفروقات للقهوة، والتي يمكن أن توفر فرصة ممتازة لكسب المال في كل من حركات السعر الصعودية والهبوطية.