الاستثمار السلبي: طرق توسيع محفظتك بأدنى مجهود

هل شعرت بإرهاق من المراقبة المستمرة لسوق الأوراق المالية واتخاذ القرارات الاستثمارية؟ أو ربما ليس لديك الوقت للقيام بذلك كل يوم أو كل أسبوع؟ هل سمعت من قبل عن المستثمرين مثل وارن بافيت أو بيتر لينش أو جون سي بوغل؟ هناك فرصة في الأسواق للمستثمرين الذين يفضلون الرؤية طويلة المدى مع الحد الأدنى من الوقت اللازم لإدارة المحفظة. يمكن أن يمنحك النهج السلبي فرصًا استثمارية جذابة ويوسع مداركك لتحقيق أهداف مالية طويلة المدى. ستتعمق هذه المقالة في مفهوم الاستثمار السلبي، وستقدم إرشادات حول كيفية توسيع محفظتك بسهولة من خلال الاحتفاظ بالأصول على المدى الطويل. لكل الاستراتيجيات، النشطة منها والسلبية، بعض الجوانب المشرقة، لكننا سنركز هنا على الصناديق السلبية. لنستكشف عالم صناديق الاستثمار المتداولة والأسهم وفكرة الشراء والاحتفاظ بأنواعها.

ما هي الاستثمارات السلبية؟

الطرق الاستثمارية السلبية يمكن أن تُساهم في نمو محفظتك بأدنى مجهود. يُعتبر المديرون النشطون في التداول عادةً يقومون بتعديلات مستمرة في المحفظة بناءً على توقعاتهم لمعنويات السوق، بينما يُتبع المديرون السلبيون نهجًا مختلفًا يُركز على الكفاءة الضريبية. قد تكون الاستثمارات السلبية الخيار المناسب للمستثمرين، خاصة عندما يكون لديهم أفق استثماري طويل الأمد. بشكل عام، يتعلق ذلك بالاستثمار في الصناديق السلبية، وتحديداً صناديق المؤشرات، وأحياناً في الأسهم أيضًا. تعتمد صناديق المؤشرات على استراتيجية "الشراء والاحتفاظ"، حيث يتم الاحتفاظ بالاستثمارات لفترة طويلة دون التداول النشط أو إجراء تعديلات متكررة.

هذا النهج يسمح للمستثمرين، بما في ذلك المحترفين، بالاستفادة من النمو الشامل لشركة معينة أو قطاع أو حتى الأسواق بأسرها مع مرور الوقت، بدلاً من محاولة توقيت السوق أو القيام بصفقات سريعة. وتعبير "لتحقيق النجاح المالي على المدى الطويل، لا نعتمد على التوقيت، وإنما نهتم بالفترة الزمنية في السوق" يوضح الفكرة بوضوح.

الاستثمار السلبي يمكن أن يكون مفيدًا لكل من المستثمرين المبتدئين والمتقدمين. من خلال الأساطير في عالم وول ستريت مثل بيتر لينش ووارن بافيت، يمكن رؤية فوائد الاستثمار السلبي.

مجموعة فانجارد قامت بتقديم فرصة استثمارية مبتكرة من خلال صناديق المؤشرات، مما أدى إلى نقلة في فلسفة الاستثمار السلبي.

المستثمرون النشطون ومديرو المحافظ يواجهون تحديات في محاولتهم لتفوق متوسط العائد السنوي لمؤشر ستاندرد آند بورز 500.

تقدم التكنولوجيا جعلت للمستثمرين فرصة بسيطة للاستثمار في صناديق المؤشرات التي تتبع أداء الأسواق الأمريكية أو الأوروبية الكبرى.

صناديق المؤشرات تكرر أداء المؤشرات القياسية مثل مؤشر S&P 500 أو Nasdaq أو حتى قطاعات محددة.

إذا كنت تشعر بالملل من مراقبة سوق الأسهم باستمرار واتخاذ قرارات التداول، أو ربما ليس لديك الوقت الكافي، فإن الاستثمار السلبي قد يكون الحل المناسب لك.

مميزات الاستثمار السلبي

الاستثمار السلبي يتيح العديد من الفوائد للمستثمرين. بدايةً، يلغي الحاجة إلى المراقبة المستمرة لسوق الأوراق المالية، مما يسهل على الأفراد توفير الوقت والجهد. بدلاً من اتخاذ قرارات تداول متكررة، يعزز الاستثمار السلبي استراتيجية الاستثمار طويلة الأجل، التي قد تكون أقل إرهاقاً واستهلاكاً للوقت. وبالإضافة إلى ذلك، ما هي الجوانب الإيجابية والسلبية للتوجهات الاستثمارية السلبية؟

المميزات 

• أداء متوسط ​​للمحفظة (يمكن أن يكون مقبولًا على الأقل أثناء صعود سوق الأسهم).
• تكاليف منخفضة (تكاليف قليلة، بما في ذلك الرسوم وتكاليف إدارة المراكز).
• توفير الوقت (لا حاجة للتحليل المعقد أو البحث العميق).
• التنويع (نمو السوق أو القطاع بشكل عام، وليس فقط في شركة محددة).
• تقليل التقلبات في المحفظة (توفير استقرار أكبر حيث يمكن للأسهم المتراجعة إعادة التوازن عبر ارتفاع أسهم أخرى).
• انخفاض المخاطر بسبب إعادة توازن مؤشرات الأسهم (في حالات الإفلاس، لا يشكل إفلاس كل شركة خطرًا).
• فرصة كبيرة للاستفادة من اتجاهات سوق الأسهم الصاعدة على المدى الطويل.

عيوب 

• فرص محدودة لتحقيق عوائد فوق المتوسط.
• مشكلة في تتبع متوسط ​​العائدات خلال فترات تراجع السوق.
• عدم القدرة على التفوق على أداء السوق في حالات التراجع أو التصحيحات.
• خطر فقدان التنويع في حالة اختيار ETF ضعيفة الأداء.
• طول فترة الانتظار لتحسين أداء المحفظة بعد تراجع السوق.
• عدم القدرة على التحكم في المحتوى الذي تملكه عن طريق الاعتماد على ETF أو مؤشرات.
• عدم القدرة على الاستفادة من اتجاهات نمو محددة بسبب التنوع في صور التعرض.

بشكل عام، يمكن للمستثمرين في استراتيجية "الشراء والاحتفاظ" الذين يُفضلون صناديق ETFs لصناديق المؤشرات الاستفادة من النمو الشامل للسوق، بدلاً من الاعتماد على نجاح شركة أو قطاع معين. وفي الوقت نفسه، يتميز الاستثمار السلبي بانخفاض الرسوم والنفقات مقارنة ببرامج إدارة المحافظ النشطة، مما يجعله خيارًا فعّالًا من حيث التكلفة.

على مدى الزمن الطويل، يتأرجح سوق الأوراق المالية تبعاً للتطورات الاقتصادية. كما يظهر من البيانات، فإن الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة قد شهد نمواً مستمراً منذ الثمانينيات بوتيرة ملحوظة. ويُعَتَبَر الاقتصاد القوي مؤشراً إيجابياً، حيث يُشير إلى وجود مستهلكين صحيين يتمتعون بدخل مرتفع، مما يسهم في زيادة هوامش أرباح الشركات ونتائجها المالية بشكل عام. تلك البيانات مقدمة من فريق الأبحاث - XTB.

صناديق الاستثمار المتداولة و صناديق المؤشرات 

يُعَدُّ الاستثمار السلبي وسيلة فعّالة لتعزيز محفظتك بأقل جهد ممكن. يتضمن هذا النهج الاستثمار في صناديق المؤشرات وتبني استراتيجية الشراء والاحتفاظ، حيث يتم الاحتفاظ بالاستثمارات لفترة طويلة دون المشاركة في عمليات تداول نشطة أو إجراء تغييرات متكررة. ومن بين الفوائد التي يُسلط الضوء عليها في الاستثمار السلبي، تشمل القضاء على المراقبة المستمرة لسوق الأوراق المالية، وتوفير الوقت والجهد، واستراتيجية الاستثمار طويلة الأجل، والقدرة على الاستفادة من نمو السوق بشكل عام، بالإضافة إلى انخفاض الرسوم والنفقات، وسياسة استثمار أكثر استرخاءً وتبسيطًا للنهج النشط.

تقوم صناديق المؤشرات بتتبع وتكرار أداء مؤشر معين، مثل مؤشر ناسداك 100 أو مؤشر S&P 500 أو مؤشر Stoxx Europe 600، وتستثمر في محفظة واسعة ومتنوعة من الأسهم، بنسب تعكس تكوين الأصول الأساسية لكل صندوق. هدف صناديق المؤشرات هو توفير تعرض واسع للسوق ومطابقة أداء المؤشر الذي يتبعونه، وتُعَتَبَر خيارًا شائعًا بين المستثمرين السلبيين لما توفره من نهج منخفض التكلفة وقليل الصيانة للاستثمار في السوق بشكل عام.

بالإضافة إلى ذلك، يُمكنك من خلال الاستثمار في صناديق المؤشرات اختيار قطاعات مختلفة مثل الأسواق الناشئة، أو النفط، أو تعدين اليورانيوم، أو حتى الذكاء الاصطناعي، مما يُمكنك من تنويع محفظتك بشكل أفضل وتقليل المخاطر المالية.

ما هو الآلية التي يتبعها صندوق المؤشرات؟

صناديق المؤشرات تعمل عن طريق استثمار أموالها في محفظة متنوعة من الأسهم، والتي تشكل المؤشر الذي يتبعه الصندوق أو السوق المحددة. يتم تشكيل المحفظة بحيث تعكس تكوين المؤشر بدقة، وتهدف إلى تكرار أدائه. تتم تصميم الصناديق لتوفير تعرض واسع للسوق، ومطابقة عوائد المؤشر الذي يتبعها. يفضل المستثمرون السلبيون اختيار صناديق المؤشرات لأنها توفر نهجًا فعّالًا من حيث التكلفة ومنخفض الصيانة للاستثمار في السوق بشكل عام.

فوائد صناديق المؤشرات

من بين أهم مميزات صناديق المؤشرات يأتي قدرتها على توفير تعرض واسع للسوق، وذلك من خلال نهج للاستثمار ذو تكلفة منخفضة وصيانة سهلة. يُعتبر سوق الأوراق المالية معروفًا جيدًا باتجاه النمو طويل المدى، وعندما تقوم بتجميع أموالك في صناديق المؤشرات، فإنك تضمن لنفسك المشاركة في هذا الاتجاه.

•  الاستثمار السلبي في صناديق المؤشرات يقلل من خطر عدم مشاركة أسهم شركة معينة في اتجاه السوق، حيث يتم اختيار الأسهم المكوّنة للمؤشر تلقائيًا وفقًا لقواعد محددة.
• مخاطر الاستثمار في المؤشرات على المدى الطويل تتعلق بالكساد الاقتصادي وعواقبه الفعلية والنفسية على المستثمرين.
• بشكل عام، صناديق المؤشرات تسمح للمستثمرين بالاستفادة من نمو السوق بشكل عام وتقليل المخاطر المرتبطة بالاستثمار الفردي.
• بعض صناديق المؤشرات تدفع أرباحًا بانتظام للمستثمرين، مما يمكن أن يؤدي إلى إنشاء دخل سلبي من الأرباح.
• تتمتع صناديق المؤشرات عادةً بتكاليف ونفقات منخفضة مقارنةً بالصناديق التي تديرها بشكل نشط، مما يجعلها خيارًا فعالًا من حيث التكلفة.

بالإضافة إلى ذلك، صناديق المؤشرات تتطلب أدنى مستوى من الجهد نظرًا لاعتمادها على استراتيجية الشراء والاحتفاظ، مما يقلل من الحاجة إلى المراقبة المستمرة والتداول المتكرر. وبشكل عام، تُعتبر هذه الصناديق خيارًا مبسطًا ومريحًا للاستثمار.

أساليب الاستثمار السلبي

تطوير استراتيجية الاستثمار السلبي يشمل استخدام صناديق المؤشرات كمكون أساسي، بدلاً من الاستراتيجيات النشطة. تُعد صناديق المؤشرات محفظة استثمارية تهدف إلى محاكاة أداء مؤشرات محددة مثل S&P 500 أو ناسداك 100 أو مؤشر داو جونز. عن طريق الاستثمار في مجموعة متنوعة من الأسهم التي تعكس تركيبة المؤشر، توفر هذه الصناديق تعرضًا واسعًا للسوق وتمكن المستثمرين من الاستفادة من نمو السوق بشكل عام. اختيار الصناديق المناسبة يتطلب دقة في اختيار صناديق المؤشرات التي تعكس أداء محدد للسوق.

الهدف من هذه الاستراتيجية هو تحقيق تعرض واسع للسوق ومحاكاة عوائد المؤشر المتتبع. يتفضل المستثمرون السلبيون استخدام صناديق المؤشرات لأنها توفر نهجًا منخفض التكلفة وسهولة الصيانة للاستثمار في السوق بشكل عام. بعضهم يُفضل الاستثمار السلبي في أسهم شركات معينة، لكن ذلك يحمل مخاطر أكبر ويتطلب معرفة تفصيلية بالتقييم والتحليل الأساسي والتقني، بالإضافة إلى فهم دورة السوق وعوامل النفسية التي تؤثر على الأسعار.

التنويع

تنويع محفظتك الاستثمارية يتطلب الاستثمار في مجموعة متنوعة من الأصول المختلفة لتوزيع المخاطر. فيما يتعلق بصناديق الاستثمار المتداولة للمؤشرات، يتضمن هذا اختيار مجموعة متنوعة من الصناديق التي تتبع مؤشرات السوق المختلفة.

• من خلال تنويع محفظتك الاستثمارية باستخدام صناديق المؤشرات، يمكنك الحصول على تعرض واسع للسوق والاستفادة من نمو السوق بشكل عام.
• ينجذب لذلك المستثمرون السلبيون الذين يفضلون النهج المنخفض التكلفة وسهولة الصيانة في الاستثمار.
• قبل اختيار كل صندوق ETF محدد، يُمكنك استعراض مكوناته والاطلاع على الأصول التي يتتبعها وكيفية توزيع محفظته.

تحديد مستوى المخاطرة

تقوم عملية تحديد مدى تحمل المخاطر بتقييم قدرتك على تحمل التقلبات في قيمة استثماراتك واستعدادك لها. يُعَد هذا الأمر أحد العوامل الرئيسية التي يجب مراعاتها عند اختيار صناديق المؤشرات، حيث تختلف مستويات المخاطر بين الصناديق المختلفة. لذا، يجب اختيار الصناديق التي تتماشى مع مستوى رغبتك في المخاطرة لضمان تناسبها مع التقلبات المحتملة في السوق.

غالبًا ما يفضل المستثمرون السلبيون الاعتماد على استراتيجيات تستند إلى التحفظ، ولذلك قد يختارون صناديق المؤشرات التي توفر الاستقرار وتقليل التقلبات. ومن بين هذه الصناديق، تبرز تلك التي تتبع مؤشرات مثل S&P 500 أو داو جونز، حيث تتميز الشركات المدرجة فيها عادةً بثبات أعلى وأقل تقلبًا. ويعود ذلك جزئيًا إلى طبيعة هذه الشركات، حيث تتمتع بالمزيد من الاستقرار، وتشمل الشركات ذات النماذج الاقتصادية التقليدية، والتي تمتلك رؤوس أموال كبيرة مع نماذج أعمال تتميز بقابلية أكبر للتنبؤ.

بشكل عام، تكون صناديق ETFs التي ترتبط بقطاع التكنولوجيا ومؤشرات الأسهم الصغيرة أكثر تقلبًا، مثل صناديق الاستثمار المتداولة لمؤشر ناسداك 100 أو Russell2000. وخلال فترات الارتفاع، غالبًا ما تتفوق قطاع التكنولوجيا على أي قطاع آخر، ولكن في حالة تحول المشاعر إلى دفاعية، قد تظهر شركات أخرى أداءً أفضل، حتى قطاع النفط كما حدث في عام 2022، حيث يمثل ذلك مثالًا واضحًا على هذه الظاهرة.

أيضًا، يمكن أن تتأثر صناديق الاستثمار المتداولة المرتبطة بمؤسسات مالية مختارة، بما في ذلك البنوك، خلال أحداث معينة. ومن الصعب تحديد مدى المخاطر بدقة، ولكن صناديق المؤشرات مثل S&P 500 أو Nasdaq مبنية على أسهم أكبر الشركات الأمريكية، مما يعطيها درجة أعلى من الاستقرار. وفي الوقت نفسه، يتطلب انضمام أي شركة إلى هذه المؤشرات اجتياز معايير صارمة، مما يزيد من موثوقيتها واستقرارها.

شراء الأصول واحتفاظ بها

استراتيجية الشراء والاحتفاظ تتمثل في شراء الأصول المالية والاحتفاظ بها لفترة طويلة، بغض النظر عن تقلبات السوق القصيرة الأجل. تعتمدها بشكل شائع صناديق المؤشرات، حيث تهدف إلى محاكاة عائدات مؤشر السوق أو أسهم شركة معينة على المدى الطويل. يستخدم هذه الاستراتيجية أيضًا بعض المستثمرين الفرديين في سوق الأسهم.

من خلال تبني استراتيجية الشراء والاحتفاظ، لا يلزم المستثمر بالقيام بالمراقبة المستمرة والتداول المتكرر. يفضل هذا النهج بشكل خاص من قبل المستثمرين السلبيين الذين يفضلون الاسترخاء والتبسيط في تنمية محفظتهم الاستثمارية. بالإضافة إلى ذلك، يمكن لأولئك الذين لا يعتقدون بقدرتهم على تحقيق أداء يفوق متوسط السوق أو ليس لديهم الوقت للتفاعل مع السوق استخدام هذه الاستراتيجية مع مجموعة متنوعة من الأصول. العنصر الحاسم هو دائمًا القدرة على شراء الأصول بأسعار مناسبة واختيار الأصول المناسبة.

مصطلح الشراء والاحتفاظ يشير إلى استراتيجية شراء الأوراق المالية والاحتفاظ بها لفترة طويلة، بغض النظر عن تقلبات السوق على المدى القصير. يستخدم هذا النهج أيضًا من قبل صناديق المؤشرات، التي تهدف إلى تكرار أداء مؤشر معين على المدى الطويل.

من خلال اعتماد استراتيجية الشراء والاحتفاظ، تلغي صناديق المؤشرات الحاجة إلى المراقبة المستمرة والتداول المتكرر. يفضل المستثمرون السلبيون هذه الإستراتيجية والذين يميلون إلى اتباع نهج أكثر استرخاءً وتبسيطًا لتنمية محفظتهم الاستثمارية.

تطبيق الاستراتيجية

تنفيذ استراتيجية الشراء والاحتفاظ يشمل شراء الأوراق المالية واحتفاظ بها لفترة طويلة، دون الانخراط في تقلبات السوق القصيرة المدى. يعد هذا تحدٍ، خاصة عندما تكون المعنويات السوقية سلبية وتزداد ضغوط البيع. في تلك الأوقات، قد تكون كلمات وارن بافيت موجزة ومناسبة: "الاستثمار في الأسهم يشبه شراء منزل، ولكن هناك شخص يظل يصرخ بأسعار البيع كل يوم، كل ساعة". قد تتسبب الإدارة النشطة في مشاكل، خاصةً إذا كان المدير المحفظة النشط (أو المستثمر) يتخذ قرارات بناءً على العواطف (من الخوف أو الجشع). من الممكن أن يكون لدى مديري الصناديق استراتيجيات تعديلية للنهج الإيجابي والسلبي.

لدى المستثمرين السلبيين القدرة على عدم مراقبة السوق خلال فترات الانخفاض، وهذا يُعَتَبَرُ ميزةً بالنسبة لهم.

يجب على المستثمرين أن يتذكروا أن تفضيل الاستراتيجيات السلبية لا يعني بالضرورة أنهم يمكنهم شراء أي شيء بأي ثمن وانتظار النمو على المدى الطويل.

من الناحية التاريخية، فإن أفضل فترات الشراء بالنسبة للمستثمرين على المدى الطويل تكون أثناء انهيار سوق الأسهم والأسواق الهابطة.

فوائد استراتيجية الشراء والاحتفاظ على المدى الطويل

استراتيجية الشراء والاحتفاظ توفر فوائد طويلة المدى من خلال السماح للمستثمرين بشراء الأوراق المالية والاحتفاظ بها لفترة طويلة، مهما كانت تقلبات السوق قصيرة الأجل. يعتمد هذا النهج غالبًا من قبل صناديق المؤشرات، حيث تهدف إلى تكرار أداء مؤشر سوق معين على المدى الطويل. بفضل الالتزام بهذه الاستراتيجية، تقلل صناديق المؤشرات من الحاجة للمراقبة المستمرة والتداول المتكرر، مما يجعلها شائعة بين المستثمرين السلبيين الذين يرغبون في تبسيط تنمية محفظتهم الاستثمارية بشكل أكبر.

الاستثمار السلبي عبر XTB

يمكنك البدء في الاستثمار في صناديق المؤشرات عبر XTB دون تحمل أي رسوم أو تكاليف مركزية، طالما أن حجم تداولك يقل عن 100000 يورو شهريًا. فيما يلي بعض الأمثلة على صناديق ETFs السلبية:

• صناديق للمؤشر ETF
• صندوق ETF iShares Core S&P 500 CSPX.UK المتراكم.
• صندوق iShares S&P500 UCITS IDUS.UK
• صندوق SPDR S&P 500 ETF SPY5.UK
• صندوق iShares Nasdaq 100 CNDX.US
• صندوق Invesco EQQQ Nasdaq100 UCITS EQQQ. 
• صندوق iShares Dow Jones Industrials Avg UCITS CIND.UK لمتوسط مؤشر داو جونز الصناعي
• صندوق iShares Dow Jones Asia Pacific Sel Dividend 30 UCITS APSDEX.DE لآسيا والمحيط الهادي.

صناديق الاستثمار المتداولة في الأسواق الناشئة والعالمية

• صندوق iShares Core MSCI EM IMI UCITS EIMI.UK
• صندوق Amundi MSCI EM Asia UCITS AASI.FR في آسيا 
• صندوق iShares MSCI China A UCITS CNYA.D في الصين.
• صندوق Lyxor MSCI China ESG Leaders Extra UCITS ASR.FR
• صندوق iShares MSCI World Small Cap UCITS IUSN.DE
• صندوق iShares MSCI Brazil 4BRZ.DE في البرازيل
• صندوق iShares MSCI iShares MSCI EM Value Factor UCITS 5MVL.DE
• صندوق iShares MSCI Emerging Markets Islamic UCITS ISDE.UK للأسواق الناشئة الإسلامية 
• صندوق iShares MSCI Brazil IBZL.NL في البرازيل 
• صندوق iShares MSCI Turkey ITKY.NL في تركيا
• صندوق Xtrackers MSCI Malaysia UCITS XCS3.DE في ماليزيا 
• صندوق Xtrackers MSCI Thailand UCITS XCS4.DE في تايلاند 
• صندوق iShares MSCI World IQQW.DE

صناديق الاستثمار المتداولة في أوروبا وأمريكا الشمالية وآسيا

• صندوق iShares MSCI Europe SRI UCITS IESE.NL في أوروبا
• صندوق iShares Edge MSCI Value Factor UCITS CEMS.DEلعامل القيمة 
• صندوق iShares Core MSCI EMU UCITS CEU1.UK
• صندوق iShares MSCI North America UCITS IDNA.UK في أمريكا الشمالية 
• صندوق iShares MSCI USA ESG Screened UCITS SASU.UK
• صندوق iShares MSCI Japan UCITS SJPA.UK في اليابان
• صندوق Xtracker MSCI Singapore UCITS XBAS.DE في سنغافورة

يمكنك أيضًا الاستثمار بشكل سلبي في صناديق الاستثمار المتداولة في قطاعات محددة مثل:

• صندوق Lyxor MSCI Robotics & AI ROAI.DE في مجال الروبوتات والذكاء الاصطناعي
• صندوق S&P 500 iShares IUCM.UK في قطاع الاتصالات 
•  صندوق S&P 500 iShares IUCD.UK التقديري للمستهلك
• صندوق S&P 500 ETF iShares IUES.UK في قطاع الطاقة
• صندوق S&P 500 ETF iShares IUFS.UK في القطاع المالي
• صندوق S&P 500 ETF iShares QDVE.DE في قطاع تكنولوجيا المعلومات
• صندوق المرافق المتداول S&P 500 iShares IUUS.UK ETF
• صندوق iShares Nasdaq US Biotechnology (BTEC.DE) للتكنولوجيا الحيوية

صناديق الاستثمار المتداولة للذهب والفضة

• صندوق IGLN.UK iShares للذهب المادي
• صندوق ISLN.UK iShares للفضة المادية
• صندوق GDX.UK VanEck Vectors Gold Miners UCITS ETF (Acc)
• صندوق GDXJ.UK VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF
• صندوق IAUP.UK iShares Gold Producers UCITS ETF لمنتجين الذهب
• صندوق IS0E.DE iShares Gold Producers UCITS ETF لمنتجين الذهب 

صناديق الاستثمار المتداولة للسلع

صندوق Deutsche Boerse Commodities GmbH ETC (4GLD.DE)، صندوق iShares Commodity Diversified Swap (ICOM.UK)، صندوق ETF لخام غرب تكساس الوسيط (OD7F.DE)، صندوق iShares لاستكشاف وإنتاج الغاز والنفط (IOGP.UK)، صندوق iShares Stoxx 600 للنفط والغاز (SXEPEX.UK)، صناديق ETFS للغاز الطبيعي (NGAS.UK)، صندوق SPDR S&P لاستكشاف النفط والغاز (XOP.US)، صندوق ETF للمعادن الصناعية (AIGI.UK)، صندوق ETF لمتوسط مؤشر داو جونز الصناعي Dow Jones Industrial Average UCITS ETF (CIND.UK)، صندوق SPDR  SPDR Industrial Average Trust (DIA.US)

الأسهم

نحن نقدم أيضًا أسهم الشركات المدرجة في S&P 500 أو ناسداك أو داو جونز، بما في ذلك شركات مثل أبل (AAPL.US)، مايكروسوفت (MSFT.US)، نيفيديا (NVDA.US)، أمازون (AMZN.US)، Berkshire Hathaway (BRKA.US)، كوكاكولا (KO.US)، وMcDonald's (MCD.US)، بالإضافة إلى آلاف الشركات الأخرى.

*تُحسب معدلات الدوران من خلال مجموع المراكز المفتوحة والمغلقة للأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة في حسابات الاستثمار عبر XTB.

النظريات الرئيسية للاستثمار السلبي في سوق الأوراق المالية تشمل:

• تأثير سيكولوجيا السوق: يؤثر تفكير المستثمرين ومشاعرهم على أسعار الأصول بشكل كبير.
• الأداء على المدى الطويل: يمكن أن يكون أداء السهم أو صندوق الاستثمار المتداول جيدًا إذا كانت أداء الشركة أو القطاع جيدًا على المدى الطويل.
• السعر الأرخص: للمستثمرين على المدى الطويل، يكون السعر الأرخص هو الأفضل عادةً.
• الفرص في السوق الهابطة: يكون الحظ في السوق الهابطة حيث يكون الأسعار منخفضة، مما يتيح فرصًا أكبر للشراء.
• السيطرة على العواطف: يجب على المستثمرين التحكم في عواطفهم لتحقيق أهدافهم الاستثمارية طويلة الأجل.
• المخاطر والأحداث غير المتوقعة: يجب أن يكون المستثمرون على دراية بأن الاستثمار السلبي قد يكون محفوفًا بالمخاطر وأن الأحداث غير المتوقعة قد تؤثر على أسعار الأصول.
• تنويع المحفظة: يمكن للمستثمرين تحقيق التوازن في محفظتهم السلبية من خلال شراء أصول غير مرتبطة أو أصول ذات ارتباط سلبي.
• الاستثمار خلال السوق الصاعدة: على الرغم من أن الشراء خلال السوق الهابطة يعتبر الأمثل، يمكن أيضًا أن يوفر الاستثمار خلال السوق الصاعدة عوائد مجزية.
• توفير الرسوم: يمكن للمستثمرين تقليل التكاليف من خلال الاستثمار في الأصول دون الحاجة إلى دفع رسوم مرتفعة.
• تحديد الفرص: يجب على المستثمرين تحديد الفرص المناسبة للاستثمار السلبي وتقييم المخاطر والمكافآت المحتملة قبل اتخاذ القرارات الاستثمارية.

في XTB، يمكنك دمج الاستثمار السلبي والنشط على نفس الحساب أو حساب آخر، حيث يمكن للعميل إنشاء ما يصل إلى أربع حسابات بعملات ومحافظ مختلفة. يشمل الجمع بين الاستثمار السلبي والنشط توحيد استراتيجية الشراء والاحتفاظ لتحقيق الاستقرار على المدى الطويل، بالإضافة إلى نهج أكثر نشاطًا لتحقيق مكاسب قصيرة الأجل. يسمح هذا التوازن للمستثمرين بالاستفادة من النمو المطرد والتنويع الذي يوفره الاستثمار السلبي، بالإضافة إلى زيادة الفرص لتحقيق العوائد من خلال التداول النشط والاستثمار القصير الأجل، مع الأخذ في الاعتبار زيادة المخاطر المحتملة.

ثلاث خرافات حول الاستثمار السلبي

تداول المفاهيم الخاطئة حول الاستثمار السلبي غالبًا ما يفتقر إلى الدقة، وهناك ثلاثة مفاهيم رئيسية تحتاج إلى إلقاء الضوء عليها:

الاستثمار السلبي ليس نهجًا كسولًا: على الرغم من اعتقاد بعض الأشخاص أن الاستثمار السلبي لا يتطلب جهدًا كبيرًا، إلا أنه يتطلب دراسة متأنية واختيارًا دقيقًا للأصول المناسبة مثل الشركات أو صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs).

التركيز على الأرباح طويلة الأجل والاستجابة لتغيرات السوق القصيرة: بينما يهدف الاستثمار السلبي إلى الاحتفاظ بالاستثمارات لفترة طويلة، فإن المستثمرين يظلون على اطلاع دائم على اتجاهات السوق ويقومون بتعديلات في محافظهم الاستثمارية عند الضرورة.

الاستثمار السلبي قادر على تحقيق عوائد مجزية: على الرغم من الافتراض الشائع بأن الاستثمار السلبي يقيد العوائد، فقد أظهرت الدراسات أنه على المدى الطويل، يمكن للاستثمار السلبي أن يفوق الاستثمار النشط بسبب تكاليفه المنخفضة وتعرضه الواسع للسوق.

من المهم تصحيح هذه الافتراضات الخاطئة وفهم القيمة الحقيقية للأساليب الاستثمارية السلبية في تحقيق أهداف الاستثمار على المدى الطويل. فالمستثمرون السلبيون ليسوا كسالى أو غير ملتزمين، بل يتطلب نهجهم البحث والاختيار الدقيق للاستثمارات. علاوة على ذلك، يأخذ الاستثمار السلبي في الاعتبار تقلبات السوق القصيرة الأجل، ويمكنه إجراء التعديلات اللازمة في المحفظة حسب الحاجة.

الخلاصة 

الاستثمار السلبي قد يكون خيارًا ملائمًا لأولئك الذين يفتقرون إلى الوقت الكافي لتحليل السوق بانتظام. بالإضافة إلى ذلك، فإنها استراتيجية يتبعها بعض أبرز المستثمرين في وول ستريت، مثل وارن بافيت وبيتر لينش، اللذين حققا نجاحًا كبيرًا. يمكن لأفضل المستثمرين أن يكونوا عدوانيين ويديرون المحافظ بفعالية خلال فترات الركود، بينما يجردون التغييرات خلال فترات الارتفاع.

بالنسبة للمستثمر المبتدئ الذي يسعى إلى توسيع معرفته وفهم تحليل المخاطر، فإن الاستثمار السلبي في صناديق المؤشرات المتداولة يعتبر استراتيجية مواتية. تقدم XTB مجموعة واسعة من الفرص للمستثمرين، حيث يمكن للمستثمر الذي يركز على قطاع محدد أو يمتلك معرفة بقطاع معين في السوق، تحليل الاستثمار السلبي في شركة أو مؤسسة محددة.

محتوى هذا المقال هو للعلم العام ولأغراض تعليمية فقط. لا تشكل أي آراء أو تحليلات أو أسعار أو محتوى آخر نصيحة مالية ولا تأخذ في الاعتبار مستوى فهمك أو أهدافك الاستثمارية أو وضعك المالي أو أي احتياجات أخرى معينة. الأداء السابق ليس مؤشرا موثوقا به للنتائج المستقبلية، وأي قرار بالتصرف بناء على هذه المعلومات يقع بالكامل على مسؤوليتك الخاصة. أنت وحدك المسؤول عن مثل هذه القرارات. تخضع XTB لرقابة سلطة دبي للخدمات المالية.