Thị trường nổi bật - HK.cash (08.10.2024)

Thị trường chứng khoán Hồng Kông đã chứng kiến ​​một sự đảo chiều đáng kinh ngạc trong phiên hôm nay, với việc chỉ số Hang Seng giảm 10% mức giảm lớn nhất trong một ngày kể từ cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008. Mức giảm này diễn ra sau một đợt tăng trưởng mạnh mẽ gần đây đã đưa Hồng Kông trở thành thị trường hàng đầu về hiệu suất trong năm nay.

Sự sụt giảm mạnh của cổ phiếu Hồng Kông trái ngược hoàn toàn với hiệu suất của thị trường Trung Quốc đại lục. Trong khi Hang Seng lao dốc, chỉ số Thượng Hải Composite tăng 3,1% và CSI 300 nhảy vọt 4%. Sự khác biệt này nhấn mạnh mối quan hệ phực tạp giữa hai thị trường và giữa các nhà đầu tư.

Đợt bán tháo mạnh mẽ này chủ yếu được thúc đẩy bởi sự thất vọng của nhà đầu tư khi các quan chức Trung Quốc không công bố thêm các biện pháp kích thích kinh tế mới. Cuộc họp báo của NDRC, cơ quan hoạch định chính sách kinh tế hàng đầu của Trung Quốc, đã không đưa ra thêm các chính sách kinh tế mới hỗ trợ thị trường mà các nhà đầu tư mong đợi. Mặc dù trước đó, chính phủ Trung Quốc đã công bố một số biện pháp kích thích, như cho vay giá rẻ để mua lại cổ phiếu, nhưng hiệu quả của các biện pháp này vẫn chưa rõ ràng và không đủ để xoa dịu lo ngại của nhà đầu tư.

Các nhà phân tích cho rằng việc chốt lời cũng là nguyên nhân chính khiến cho chỉ số sụt giảm mạnh trong ngày hôm nay. Ngành bất động sản bị ảnh hưởng nặng nề nhất, với mức giảm 11% của các công ty bất động sản được niêm yết tại thị trường chứng khoán Hồng Kông - một trong những mức giảm sâu nhất nhiều năm qua. Điều này làm nổi bật những lo ngại đang diễn ra tại thị trường bất động sản Trung Quốc và tác động của nó đối với nền kinh tế chung. Ngoài ra, sự biến động mạnh cho thấy nhà đầu tư đang tỏ ra hết sức thận trọng trước những diễn biến phức tạp của thị trường.

Dù thị trường chứng khoán chứng kiến đợt bán tháo mạnh mẽ trong phiên hôm nay, nhưng khối lượng giao dịch cổ phiếu Trung Quốc lại tăng lên mức kỷ lục 2,6 nghìn tỷ nhân dân tệ (tương đương 368 tỷ USD), phản ánh sự phân hóa rõ rệt trong tâm lý nhà đầu tư. Khối lượng giao dịch cao cho thấy rằng mặc dù một số nhà đầu tư đang bán ra, nhưng những người khác lại coi đây là cơ hội để mua vào.

Tại thị trường chứng khoán Trung Quốc, một số lĩnh vực vẫn thể hiện được sự mạnh mẽ mặc dù thị trường đang bị bán tháo mạnh mẽ. Các công ty sản xuất phần cứng công nghệ, môi giới, công ty chăm sóc sức khỏe và xây dựng đã chứng kiến ​​những mức tăng đáng kể. Chỉ số CSI tăng 16,4%, các chỉ số trong lĩnh vực công nghệ sinh học, quốc phòng và xe điện đã tăng hơn 10%.

Trước tình hình thị trường biến động phức tạp, các cơ quan quản lý Trung Quốc đã đưa ra cảnh báo nghiêm khắc, yêu cầu các tổ chức tài chính siết chặt kiểm soát tín dụng và ngăn chặn dòng tiền nóng chảy vào thị trường chứng khoán. Điều này cho thấy các cơ quan chức năng đang nỗ lực ổn định thị trường và hạn chế rủi ro hệ thống. Mục tiêu của các biện pháp này là làm giảm rủi ro bong bóng tài sản và ngăn chặn các cú sốc tài chính có thể xảy ra. Việc siết chặt quy định về tín dụng có thể làm giảm thanh khoản trên thị trường và ảnh hưởng đến tâm lý nhà đầu tư.

Trong thời gian tới, các nhà đầu tư sẽ dõi theo chặt chẽ từng động thái của chính phủ Trung Quốc, đặc biệt là các gói kích cầu kinh tế mới. Cuộc họp báo của Bộ Tài chính và Đại hội đại biểu nhân dân toàn quốc sắp tới được kỳ vọng sẽ mang đến những thông tin quan trọng về chính sách tài khóa, từ đó định hình xu hướng của thị trường trong thời gian tới.

Sự biến động mạnh của thị trường hôm nay một lần nữa cho thấy tính bất ổn vốn có của các thị trường mới nổi và tầm quan trọng của các quyết sách chính phủ đối với tâm lý nhà đầu tư. Trong bối cảnh Trung Quốc vẫn đang vật lộn với hậu quả của đại dịch và những vấn đề dai dẳng trong lĩnh vực bất động sản, thị trường có thể tiếp tục chứng kiến những biến động khó lường hơn nữa.

Biểu đồ chỉ số HK.cash (khung thời gian D1)

Chỉ số Hang Seng đã phá qua mức Fibonacci thoái lui 50% và đang hướng đến mức thoái lui 61,8%. Trong hai năm qua, đã có 3 lần chỉ số kiểm tra mức kháng cự quan trọng 22.845 và sau đó là các đợt điều chỉnh đáng kể. Trong lịch sử, sau khi phá vỡ mức Fibonacci thoái lui 61,8%, chỉ số đã liên tục bị bán tháo mạnh mẽ. Cả SMA 100 ngày và 50 ngày đều hướng tới mức thoái lui Fibonacci 78,6%, đã đóng vai trò hỗ trợ nhiều lần trong quá trình điều chỉnh. Việc kiểm tra mức hỗ trợ này thường dẫn đến một sự phục hồi trước khi giảm mạnh hơn nữa. Ngoài ra, chỉ báo RSI vẫn đang trong xu hướng tăng, nhưng điều này có thể sớm bị phá vỡ, trong khi MACD tiếp tục ủng hộ cho phe mua.