Thị trường "đỏ lửa" vì báo cáo NFP📉

US500 Drops 1.6% as Treasury Yields Surge Near 5%

Chứng khoán Mỹ giảm mạnh trong phiên ngày hôm nay, với chỉ số S&P 500 giảm 1,6%, do báo cáo việc làm tháng 12 mạnh hơn dự kiến, qua đó ảnh hưởng đến kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) cắt giảm lãi suất trong năm 2025. Gần như toàn bộ mức tăng trong đầu năm 2025 của các chỉ số chứng khoán đã bị xóa bỏ hoàn toàn, trong khi lợi suất trái phiếu kho bạc tăng vọt, với trái phiếu 30 năm chạm mức 5% trong thời gian ngắn.

Những điểm chính trên thị trường:

• Chỉ số S&P 500 giảm 1,6%, tiến gần đến ngưỡng hỗ trợ kỹ thuật quan trọng tại đường trung bình động 100 ngày.

• Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 30 năm vượt mốc 5%.

• Thị trường giảm kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất trong năm 2025 xuống còn 0,3%.

• Ngành công nghệ thông tin đang cho thấy hiệu suất yếu nhất với mức giảm 2,54%.

Phản ứng của thị trường

Báo cáo việc làm tháng 12 mạnh mẽ, với 256.000 việc làm mới và tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống còn 4,1%, đã gây ra một đợt bán tháo rộng khắp trên thị trường. Năng lượng vẫn là điểm sáng duy nhất, trong khi tất cả các lĩnh vực khác đều giảm, với Công nghệ và Tài chính chứng kiến ​​sự sụt giảm mạnh nhất lần lượt là 2,54% và 2,31%.

Thị trường trái phiếu biến động

Thị trường trái phiếu Kho bạc chứng kiến ​​sự biến động đáng kể sau khi dữ liệu việc làm mạnh mẽ làm gia tăng đợt bán tháo trái phiếu toàn cầu. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 30 năm đã vượt ngưỡng 5% trước khi quay đầu giảm trở lại, trong khi lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm tiếp tục đà tăng. Những người đầu cơ trái phiếu hiện đặt hy vọng vào số liệu CPI của tuần tới để phá vỡ sự sụt giảm. Thị trường hoán đổi đã đẩy lùi kỳ vọng về lần cắt giảm lãi suất đầu tiên của Fed từ tháng 7 sang tháng 10, mặc dù các nhà phân tích lưu ý rằng việc Fed tập trung vào các thước đo lạm phát thay thế có thể vẫn cho phép nới lỏng chính sách, chỉ là với thời gian chậm hơn.

Đường cong lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ. Nguồn: Bloomberg

Động thái đáng chú ý trên thị trường chứng khoán

Cổ phiếu của Delta Air Lines (DAL.US) tăng vọt 9,8% sau khi hãng dự báo năm tài chính mạnh mẽ nhất từ trước đến nay, với dự báo doanh thu quý 1 tăng trưởng từ 7-9%. Ngược lại, cổ phiếu của các công ty bảo hiểm lao dốc do lo ngại về cháy rừng ở California. Cổ phiếu Mercury General giảm mạnh 20%. Nvidia (NVDA.US) giảm 3% trong bối cảnh phản đối các hạn chế xuất khẩu chip mới. Trong khi đó, Walgreens (WBA.US) tăng 22% sau khi vượt qua kỳ vọng doanh thu quý 1 với doanh số bán hàng đạt 39,46 tỷ USD.

Triển vọng ảm đạm của Phố Wall

Các nhà phân tích hàng đầu đang đánh giá lại thời điểm cắt giảm lãi suất, với Ellen Zentner của Morgan Stanley lưu ý rằng ngay cả dữ liệu lạm phát tuần tới cũng có thể không đủ để thúc đẩy hành động của Fed trong ngắn hạn. Lindsay Rosner của Goldman Sachs Asset Management nhấn mạnh rằng việc cắt giảm lãi suất vào tháng 1 hiện đã không còn khả thi, với sự chú ý chuyển sang cuộc họp vào tháng 3.

Kỳ vọng về lãi suất ở Hoa Kỳ. Nguồn: Bloomberg

Biểu đồ chỉ số US500 (khung thời gian D1)

Chỉ số US500 đang tiến gần đến mức hỗ trợ quan trọng tại đường SMA 100 ngày ở mức 5861, trùng khớp với Dải Bollinger dưới và mức Fibonacci thoái lui 23,6%. RSI đang có xu hướng giảm, phản ánh đà giảm suy yếu, trong khi MACD đang mở rộng theo hướng giảm, báo hiệu áp lực giảm đang gia tăng. Việc phá vỡ mức này có thể đẩy nhanh đà giảm, trong khi một sự phục hồi có thể mang lại sự đảo chiều tạm thời cho phe mua. Nguồn: xStation