Phân tích kỹ thuật - US2000 (19.01.2022)

Lãi suất thị trường tiếp tục tăng với lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm của Mỹ dao động gần 1,9%. Trong khi lãi suất cao hơn thường được coi là tiêu cực đối với lĩnh vực công nghệ nhiều hơn các lĩnh vực khác, lợi suất tăng cũng ảnh hưởng tới các cổ phiếu vốn hóa nhỏ. Trên thực tế, chỉ số vốn hóa nhỏ Russell 2000 có tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu vào khoảng 129% trong khi tỷ lệ này đối với Nasdaq hoặc S&P 500 lần lượt là 89,5% và 114,5%. Dow Jones thậm chí còn mắc nợ nhiều hơn nhưng tỷ lệ cao của các tổ chức tài chính như ngân hàng đã giúp chỉ số này chịu tác động từ tỷ giá cao hơn. Khi Fed thay đổi sang quan điểm hawkish hơn, Russell 200 đã phá vỡ xuống giới hạn dưới của phạm vi giao dịch nhưng liệu đợt break out này có thể chuyển thành một đợt bán tháo lớn hơn hay không sẽ phụ thuộc vào việc Fed có thực hiện cái động thái "hiếu chiến" hay không.

Nhìn vào biểu đồ Russell 200 (US2000), có thể thấy chỉ số vốn hóa nhỏ của Mỹ đã phá vỡ giới hạn dưới của phạm vi giao dịch trong hôm nay. Mặc dù các chỉ số Phố Wall khác đều đạt được những mức đỉnh mới thường xuyên, US2000 lại bị mắc kẹt tại vùng tích lũy rộng 135 điểm trong 1 năm! Hiện tại, chỉ số đang đe sọa sẽ phá vỡ bên dưới mô hình và theo lý thuyết phân tích cổ điển, kịch bản này có thể báo trước đợt giảm 135 điểm. Động thái này sẽ đấy giá xuống 1,860 điểm - mức thấp nhất kể từ đầu tháng 12 năm 2020.

Biểu đồ US2000 ở khung D1. Nguồn: xStation5