Chuẩn bị cho sự kiện được thị trường mong đợi nhất tháng 1❗
-
Fed sẽ không thay đổi lãi suất trong cuộc họp lần này
-
Các định hướng từ Powell rất quan trọng đối với thị trường
-
Cuộc họp sẽ diễn ra lúc 7:00 tối GMT (2:00 sáng hôm sau VN)
-
Họp báo sẽ diễn ra lúc 7:30 tối GMT (2:30 sáng hôm sau VN)
Đã đến lúc đưa ra quyết định khó khăn
Lạm phát Mỹ đang ở mức cao nhất trong gần 40 năm và ở mức 7%, Fed đã không còn xem lạm phát chỉ là tạm thời. Dù lý do đằng sau sự thay đổi là gì, Fed hiện có vẻ sẵn sàng xem xét lạm phát một cách nghiêm túc. Điều này đồng nghĩa với động thái thắt chặt tiền tệ. Chúng ta đang nhanh chóng chuyển đổi sang một thời kỳ có các chính sách trái ngược nhau sau sự gia tăng mạnh mẽ của chứng khoán và tiền điện tử được hỗ trợ bởi việc in tiền. Không có gì ngạc nhiên khi thị trường đang lo lắng, vậy có thể mong đợi điều gì từ chủ tịch Powell và Fed ngày hôm nay?
Bắt đầu giao dịch ngay hoặc thử giao dịch demo
Đăng ký tài khoản thật KHÁM PHÁ NỀN TẢNG Tải ứng dụng điện thoại Tải ứng dụng điện thoạiChuyện gì đang xảy ra?
Cục Dự trữ Liên bang đã tuyên bố rằng đợt tăng lãi suất đầu tiên sẽ xảy ra vào tháng Ba. Do thông tin bổ sung (bao gồm biểu đồ dot-plot, cho thấy dự đoán của các thành viên FOMC về lãi suất trong tương lai) được công bố tại các cuộc họp kết thúc một quý, Fed có thể giữ im lặng về lãi suất và chỉ đề cập đến mức tăng lãi suất dự kiến vào tháng 3 trong tuyên bố. Điều này đã được dự đoán trước đó. Vì vậy, các yếu tố khác có thể quan trọng hơn đối với phản ứng của thị trường, chẳng hạn như:
Giảm bảng cân đối kế toán (hay còn gọi là QT – Thắt chặt định lượng ) là một hành động đối lập với QE hay nới lỏng định lượng (in thêm tiền). Fed đã báo hiệu về kế hoạch này nhưng chúng ta vẫn chưa biết được thời gian và tốc độ giảm cụ thể. Đây sẽ là yếu tố đóng vai trò quan trọng vì nó ảnh hưởng đến tính thanh khoản của thị trường nhiều hơn lãi suất. Đối với các chỉ số, một đợt QT lớn sẽ tệ hơn nhiều so với việc tăng lãi suất.
Kết thúc QE sớm hơn – thực tế là Fed vẫn đang in tiền. Vào tháng 12 vừa qua, Chủ tịch Powell đã cho biết Fed có ý định kết thúc chương trình QE vào giữa tháng 3 - ngay trước đợt tăng lãi suất. Việc chấm dứt sớm hơn có thể sẽ ảnh hưởng tiêu cực đến thị trường.
Kịch bản lạm phát - Fed sẽ nghiêm túc đối đầu với lạm phát ra sao? Powell sẽ thắt chặt chính sách bất chấp những bất ổn thị trường? Đây là một yếu tố nhỏ nhưng cũng rất quan trọng đối với phản ứng thị trường.
Các kịch bản có thể xảy ra
Tích cực – có thể sẽ tích cực đối với US100, US500, EURUSD, VÀNG, BITCOIN và tiêu cực đối với VOLX
Fed duy trì QE theo kế hoạch và không đưa ra động thái rõ ràng nào. Ngay cả khi Powell xác nhận đợt tăng lãi suất đầu tiên vào tháng 3 nhưng không cam kết các đợt tăng trong tương lai và kế hoạch thắt chặt định lượng, thị trường có thể thở phào và sẽ xem đây là dấu hiệu cho thấy Fed bị đe dọa bởi đợt điều chỉnh thị trường mới nhất.
Trung lập
Fed duy trì QE, xác nhận đợt tăng lãi suất vào tháng 3 và thông báo chương trình QT nhưng không có thông tin chi tiết. Thị trường vốn đã mong đợi sự thắt chặt đáng kể, vì vậy việc xác nhận sẽ không gây ra phản ứng trên thị trường hoặc thậm chí có thể xảy ra phản ứng lạc quan trong trường hợp này.
Tiêu cực - có thể sẽ tiêu cực đối với US100, US500, EURUSD, VÀNG, BITCOIN và tích cực đối với VOLX
Fed giảm QE ngay lập tức hoặc đề xuất chương trình QT cụ thể. Điều này có nghĩa là Fed rất nghiêm túc trong việc chống lạm phát bất kể những bất ổn của thị trường và có thể khiến các nhà đầu tư sợ hãi.
Các thị trường cần theo dõi:
Biểu đồ US100 ở khung D1. Nguồn: xStation5
US100 đã chứng kiến mức điều chỉnh sâu nhất (18%) kể từ tháng 3 năm 2020. Đợt điều chỉnh cũng diễn ra rất nhanh chóng, dẫn đến tình trạng bán tháo, vì vậy các nhà đầu tư đã sử dụng mức hỗ trợ vững chắc xung quanh 14000 để chống trả. Dù chỉ số này phụ thuộc nhiều nhất vào các chỉnh sách của Fed và tình hình kỹ thuật có thể mang lại hy vọng cho bên mua, xác suất xảy ra kịch bản tiêu cực trong hôm nay vẫn rất cao.
Biểu đồ VOLX ở khung D1. Nguồn: xStation5
Là một chỉ số đo lường sự biến động trên thị trường, VOLX có thể bị kìm hãm trong một thời gian dài nếu thị trường im ắng nhưng cũng sẽ thường tăng mạnh sau những đợt bán tháo đột ngột. Mặc dù vẫn còn thiếu 36 điểm, VOLX đã tăng lên mức cao nhất kể từ tháng 2 năm 2021 sau đợt bán tháo gần đây, một điểm đảo chiều hai lần vào năm 2020 và một lần vào năm 2021.
Nội dung tài liệu này chỉ được cung cấp mang tính thông tin chung và là tài liệu đào tạo. Bất kỳ ý kiến, phân tích, giá cả hoặc nội dung khác không được xem là tư vấn đầu tư hoặc khuyến nghị được hiểu theo luật pháp của Belize. Hiệu suất trong quá khứ không nhất thiết chỉ ra kết quả trong tương lai và bất kỳ khách hàng quyết định dựa trên thông tin này đều hoàn toàn tự chịu trách nhiệm. XTB sẽ không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ tổn thất hoặc thiệt hại nào, bao gồm nhưng không giới hạn, bất kỳ tổn thất lợi nhuận nào, có thể phát sinh trực tiếp hoặc gián tiếp từ việc sử dụng hoặc phụ thuộc vào thông tin đó. Tất cả các quyết định giao dịch phải luôn dựa trên phán quyết độc lập của bạn.
