💵 Đồng USD suy yếu trước thềm công bố biên bản FOMC

Biên bản cuộc họp của FOMC vào ngày 11-12 tháng 6 năm 2024 sẽ được công bố và rạng sáng hôm nay, sự kiện này sẽ được các nhà đầu tư theo dõi chặt chẽ để tìm kiếm thêm manh mối về chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) trong nửa cuối năm nay. Tại cuộc họp trước đó, các thành viên của FOMC đã làm giảm kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất và sau bài phát biểu của Jerome Powell thì thị trường đã đưa dự đoán 1-2 lần cắt giảm trong năm nay. Thông tin bổ sung từ biên bản dự kiến sẽ làm rõ hơn về lập trường cứng rắn của Fed trong khi vẫn giữ nguyên dự báo về tăng trưởng và thất nghiệp.

Tóm tắt nội dung cuộc họp FOMC vừa qua

• Trong cuộc họp gần nhất, Ủy ban Dự trữ Liên bang (Fed) đã quyết định giữ nguyên lãi suất ở mức 5,25-5,50%. Fed khẳng định rằng họ sẽ không nới lỏng chính sách tiền tệ cho đến khi lạm phát giảm xuống mức mục tiêu 2% một cách ổn định.

• Biểu đồ dot - plot cho thấy dự báo lãi suất trung bình cho năm 2024 là 5,1%. Điều này đồng nghĩa với việc chỉ có một lần cắt giảm lãi suất và dự báo về việc cắt giảm 1 hoặc 2 lần trong năm này gần như là 50-50.

• Dự báo lãi suất của Fed cho năm 2024 là 5,1% (trước đó 4,6%), cho năm 2025 là 4,1% (trước đó 3,9%) và cho năm 2026 thì giữ nguyên ở mức 3,1%.

• Dự báo lạm phát PCE cốt lõi cho năm 2024 đã được điều chỉnh tăng lên mức 2,8% và 2,3% cho năm 2025.

• Dự báo tăng trưởng GDP thực tế vẫn không đổi ở mức 2,1% cho năm 2024 và 2,0% cho cả năm 2025 và 2026.

• Dự báo về tỷ lệ thất nghiệp cho năm 2024 vẫn giữ nguyên ở mức 4,0% và sẽ tăng nhẹ lên 4,2% vào năm 2025 (dự báo trước đó là 4,1%) và 4,1% vào năm 2026 (dự báo trước đó là 4,0%).

• Dự báo lạm phát PCE năm 2024 là 2,6% (dự báo trước đó là 2,4%), năm 2025 là 2,3% (dự báo trước đó là 2,2%) và năm 2026 giữ nguyên ở mức 2,0%.

Trọng tâm chính của các nhà đầu tư trong biên bản cuộc họp FOMC hôm nay có thể là biểu đồ dot-plot, khi mà biểu đồ này đã được sửa đổi hướng lên. Những lo ngại về lạm phát có thể quay trở lại trong trung hạn đã khiến các quan chức Cục Dự trữ Liên bang (Fed) cân nhắc giữ lãi suất ở mức cao trong thời gian dài hơn so với dự kiến trước đó vào tháng 3. Nguồn: Bloomberg Financial LP

Mong đợi điều gì ở biên bản rạng sáng mai?

Biên bản FOMC dự kiến sẽ cung cấp thêm thông tin về cách các thành viên Fed nhìn nhận sự thay đổi trong cán cân rủi ro và những điều cần lưu ý trong quá trình giảm lạm phát. Phát biểu sau đó của Chủ tịch Powell có hơi hướng thận trọng và nhấn mạnh tầm quan trọng của sự cân bằng trên thị trường lao động. Cục Dự trữ Liên bangtin rằng thị trường lao động vẫn đang ổn định và mức lãi suất khoảng 4,00% hiện vẫn tương đối thấp. Tuy nhiên, nếu thị trường lao động suy yếu đáng kể trong những tháng tới, đây có thể là tín hiệu rõ ràng để Fed cắt giảm lãi suất.

Dự kiến nội dung trong biên bản sắp tới:

• Việc cắt giảm lãi suất sẽ phụ thuộc vào tình hình thị trường lao động và quá trình giảm phát đang diễn ra. Fed sẽ đưa ra quyết định dựa trên dữ liệu kinh tế sắp tới.

• Các thành viên FOMC nhận thấy sự cải thiện trên thị trường lao động, đặc biệt là về việc áp lực tiền lương suy yếu.

• Theo Jerome Powell, thị trường lao động hiện đang cân bằng, nhưng nếu xảy ra những rủi ro bất ngờ thì Fed có thể sẽ phải hạ lãi suất sớm hơn.

Biểu đồ cặp tiền EURUSD (Khung D1)

Hôm nay, báo cáo quan trọng về thị trường lao động của ADP sẽ được công bố. Do đó, thị trường sẽ xảy ra một số biến động trước khi biên bản FOMC được công bố. Thời điểm hiện tại, đồng USD đang giảm 0,10% so với đồng EUR và các chỉ số chứng khoán đang cho thấy mức tăng mạnh mẽ. Nhìn vào biểu đồ cặp tiền EURUSD khung D1, có thể thấy cặp tiền này đang phục hồi sau khi chạm vùng hỗ trợ quan trọng ở mức 1,07200. Nếu các báo cáo gây áp lực cho đồng USD, thì khả năng cặp tiền sẽ tiếp tục tăng vọt lên tới mức 1,08000. Ngoài ra, vùng hỗ trợ gần nhất của cặp tiền vẫn là mức 1.0700-1.07200.

Nguồn: xStation

Biểu đồ chỉ số US100 (Khung H4)

Chỉ số US100 đã phục hồi sau những phát biểu của Powell ngày hôm qua và kết quả giao hàng quý 2 mạnh mẽ của Tesla. Về mặt kỹ thuật, chỉ số US100 đã vượt qua đường xu hướng phía trên của kênh tăng và hiện chỉ thấp hơn 0,6% so với mức đỉnh lịch sử.

Nguồn: xStation