Cổ phiếu ARM Holdings giảm 8% ngoài phiên sau khi công bố BCDT Q1 2024

ARM Holdings (ARM.US) đã công bố báo cáo thu nhập quý 1 năm 2024 vào sáng hôm nay sau khi phố Wall đóng cửa. Mặc dù kết quả tài chính tốt hơn dự kiến nhưng dự báo cho năm 2024 do công ty đưa ra được coi là hơi đáng thất vọng. Điều này đã khiến giá cổ phiếu của công ty giảm hơn 8% ngoài phiên.

Nhìn chung, kết quả tài chính quý 1 năm 2024 của ARM Holdings là không tệ, thực tế thì họ đã làm tốt hơn so với mong đợi. Doanh thu cao hơn dự kiến ​​nhờ doanh thu từ Giấy phép tăng đáng kể. ARM cho biết doanh thu kinh doanh cấp phép hoạt động tốt nhờ nhiều thỏa thuận cấp phép có giá trị cao cho chip AI được ký kết. Chi phí doanh thu cao hơn dự kiến ​​nhưng nguyên nhân chủ yếu là do doanh thu tăng mạnh. Tỷ suất lợi nhuận gộp phù hợp với dự kiến. Tuy nhiên, các số liệu về lợi nhuận khác bao gồm thu nhập hoạt động, EBITDA và thu nhập ròng, lại vượt xa kỳ vọng một cách đáng kể.

Kết quả tài chính Q1 2024

• Doanh thu: 928 triệu USD so với dự kiến ​​880,4 triệu USD (+47% YoY)
  • Tiền bản quyền: 514 triệu USD so với dự kiến ​​504,2 triệu USD (+37% YoY)
  • Giấy phép và doanh thu khác: 414 triệu USD so với dự kiến ​​376 triệu USD (+60% YoY)
• Chi phí doanh thu: 41 triệu USD so với dự kiến ​​là 37 triệu USD
• Lợi nhuận gộp: 887 triệu USD so với dự kiến ​​840 triệu USD
  • Tỷ suất lợi nhuận gộp: 95,6% so với dự kiến ​​95,7%
• Chi phí hoạt động được điều chỉnh: 511 triệu USD so với dự kiến ​​490 triệu USD
• Thu nhập hoạt động đã điều chỉnh: 391 triệu USD so với dự kiến ​​356 triệu USD
  • Biên lợi nhuận hoạt động đã điều chỉnh: 42,1% so với dự kiến ​​40,5%
• EBITDA điều chỉnh: 429 triệu USD so với dự kiến ​​397 triệu USD
  • Biên EBITDA được điều chỉnh: 46,2% so với dự kiến ​​45,1%
• Thu nhập ròng đã điều chỉnh: 376 triệu USD so với dự kiến ​​321 triệu USD
  • Tỷ suất lợi nhuận ròng đã điều chỉnh: 40,5% so với dự kiến ​​36,5%
• EPS điều chỉnh: 0,36 USD so với dự kiến ​​0,30 USD

Bất chấp những con số vượt trội trong báo cáo, giá cổ phiếu của công ty vẫn giảm mạnh ngoài phiên do các số liệu dự báo được đưa ra được coi là đáng thất vọng. Trong khi dự báo tài chính cho quý 2 năm 2024 tốt hơn dự kiến, với mức trung bình trong dự báo về doanh thu và EPS vượt quá mong đợi của các nhà phân tích, thì dự báo cho cả năm tài chính 2025 lại gây thất vọng. Mức trung bình dự báo về doanh thu cho cả năm là 3,95 tỷ USD thấp hơn dự kiến, trong khi dự báo chi phí hoạt động lại cao hơn dự kiến. Cổ phiếu ARM được định giá rất cao - tỷ lệ P/S cao hơn bất kỳ cổ phiếu nào thuộc Nasdaq-100, vì vậy công ty cần đưa ra triển vọng thật chính xác để không làm nhà đầu tư thất vọng. Tuy nhiên, có vẻ như công ty đã không làm được điều đó.

Dự báo cho Q2 2024

• Doanh thu: 875-925 triệu USD so với dự kiến ​​868 triệu USD
• Chi phí hoạt động đã điều chỉnh: 'khoảng 475 triệu USD' so với dự kiến ​478 triệu USD
• EPS điều chỉnh: 0,32-0,36 USD so với dự kiến ​​0,31 USD

Dự báo cho cả năm 2024

• Doanh thu: 3,80-4,10 tỷ USD so với dự kiến ​​4,01 tỷ USD
• Chi phí hoạt động được điều chỉnh: 'khoảng 2,05 tỷ USD' so với dự kiến ​​2,01 tỷ USD
• EPS đã điều chỉnh: 1,45-1,65 USD so với dự kiến ​​1,53 USD

Cổ phiếu ARM Holdings (ARM.US) đã giảm hơn 8-9% ngoài phiên sau khi công bố báo cáo thu nhập tài chính quý 1 năm 2024. Cổ phiếu hiện đang được giao dịch ở mức khoảng 96,70 USD ngoài phiên, mức thấp nhất kể từ ngày 2 tháng 5 năm 2024. Vùng hỗ trợ ngắn hạn hiện tại có thể được tìm thấy ở khu vực 95 USD. Nguồn: xStation5