BCDT quý 2 của Home Depot vượt dự kiến, nhưng cổ phiếu vẫn lao dốc do điều chỉnh giảm dự báo cho cả năm

Cổ phiếu Home Depot (HD.US) sụt giảm sau khi hạ dự báo cho năm 2024

Cổ phiếu Home Depot giảm 4% ngoài phiên sau khi công bố kết quả kinh doanh quý 2 năm 2024, mặc dù báo cáo vượt kỳ vọng của các nhà phân tích về doanh thu và thu nhập, nhưng công ty đã hạ dự báo cho cả năm. Công ty cũng báo cáo doanh số bán hàng so sánh sụt giảm nhưng doanh thu lại tăng vọt nhờ việc mua lại SRS Distribution.

Dữ liệu tài chính quan trọng:

• Doanh thu: 43,18 tỷ USD
  • Tăng 0,6% YoY từ mức 42,92 tỷ USD trong quý 2 năm 2023
  • Vượt dự kiến của các nhà phân tích 42,71 tỷ USD
• Thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu (EPS): 4,67 USD
  • Giảm 0,2% YoY từ mức 4,68 USD trong quý 2 năm 2023
  • Cao hơn dự kiến của các nhà phân tích 4,55 USD
• Doanh số bán hàng tương đương: giảm 3,3%
  • Thấp hơn dự kiến của các nhà phân tích là giảm 2,2%

Dự báo cho năm 2024:

• Thu nhập trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh: Giảm 1-3% (dự báo trước đó tăng trưởng khoảng 1%)
• Doanh thu: Tăng trưởng 2,5 - 3,5% (dự báo trước đó tăng trưởng khoảng 1%)
• Doanh số bán hàng tương đương: giảm 3-4% (dự báo trước đó giảm 1%)

Thông tin chính:

• Doanh số bán hàng tương đương đánh dấu quý thứ bảy liên tiếp sụt giảm, với mức giảm trong quý vừa rồi là 3,3%.
• Việc mua lại SRS Distribution với giá 18 tỷ USD nhằm mục đích củng cố vị thế của công ty trong phân khúc nhà thầu chuyên nghiệp..
• Nhu cầu sửa sang nhà cửa của khách hàng đang có dấu hiệu yếu đi do lãi suất cao và tình hình kinh tế có nhiều rủi ro.
• Phân khúc nhà thầu chuyên nghiệp đang hoạt động tốt hơn so với phân khúc DIY (những người tự mua vật liệu và dụng cụ để sửa chữa, cải tạo nhà cửa).

Home Depot báo cáo doanh số bán hàng so sánh giảm, điều này nói lên tình hình thị trường đang gặp khó khăn. Trong một cuộc phỏng vấn với CNBC, Giám đốc tài chính Richard McPhail giải thích rằng kể từ giữa năm 2023, công ty đã phải đối mặt với tình trạng nhu cầu suy yếu của người tiêu dùng. Lãi suất cao đã khiến họ đắn đo trong việc mua và bán nhà cũng như vay vốn để làm các dự án lớn hơn, chẳng hạn như cải tạo nhà bếp.

Các cuộc khảo sát khách hàng và nhà thầu xây dưng gần đây đã cho thấy tâm lý thận trọng của người tiêu dùng đang gia tăng, thể hiện rõ qua việc trì hoãn các dự án cải tạo nhà ở. Không chỉ chi phí tài trợ tăng cao, mà còn do sự bất ổn kinh tế chung đang khiến người tiêu dùng trở nên dè dặt hơn trong các quyết định chi tiêu lớn.

Mặc dù gặp phải những thách thức này, nhưng doanh thu của công ty vẫn tiếp tục tăng trưởng nhờ việc mua lại SRS Distribution. Home Depot tiếp tục đầu tư vào các lĩnh vực có thể giúp tăng thị phần trong dài hạn, như phân khúc chuyên nghiệp, chuỗi cung ứng và số hóa.

Giám đốc điều hành của Home Depot nhấn mạnh rằng nền tảng kinh doanh vẫn vững mạnh và công ty sẽ tiếp tục đầu tư bất kể kết quả của cuộc bầu cử Mỹ sắp tới có như thế nào đi nữa. Công ty dự đoán rằng khách hàng sẽ không thay đổi kế hoạch đối với việc cải tạo và bảo trì nhà cửa. 

Khuyến nghị của các nhà phân tích: Home Depot có 43 khuyến nghị, trong đó có 26 khuyến nghị là "mua" với mức giá mục tiêu cao nhất là 426 USD, 13 khuyến nghị "giữ" và 4 khuyến nghị "bán" với mức giá thấp nhất là 270 USD. Dự kiến giá cổ phiếu trung bình trong 12 tháng tới là 376,81 USD, cao hơn 8,9% so với giá hiện tại.

Phân tích kỹ thuật: Giá cổ phiếu ngoài phiên ở mức 337,4 USD và đang tiến gần đến mức Fibonacci thoái lui 50%. Việc phá vỡ xuống dưới mức hỗ trợ này sẽ mở đường để giá tiếp tục lao dốc xuống mức đáy trong năm là 324 USD. Đây sẽ là mức hỗ trợ mạnh do mức Fibonacci  thoái lui 61,8% gần kề. Giá cũng đang nằm dưới đường trung bình SMA 50 và 100, nhưng đã vượt qua đường trung bình SMA 200. Trong trường hợp giá đảo chiều tăng mạnh, thì đường SMA 50, SMA100  và mức Fibonacci  thoái lui 38,2% sẽ là mức kháng cự. Gía vượt qua mức này thì mức Fibonacci thoái lui 23,6% sẽ là mục tiêu tiếp theo phe mua nhắm tới.