Bank of America BCDT quý 2 vượt trội nhờ phân khúc ngân hàng đầu tư tăng trưởng mạnh mẽ 📊

Cổ phiếu Bank of America (BAC.US) tăng gần 2% ngoài phiên sau khi ngân hàng công bố dữ liệu quý 2 năm 2024. Mặc dù lợi nhuận giảm, ngân hàng vẫn cho thấy doanh thu tăng trưởng mạnh, phần lớn là nhờ mức tăng trong phân khúc ngân hàng đầu tư.  

Nguồn: xStation

Tổng doanh thu của công ty trong quý 2 năm 2024 đạt 25,38 tỷ USD (tăng 1% YoY), gần như phù hợp với dự kiến 25,22 tỷ USD. Mức tăng này là do phí quản lý cao hơn, cũng như doanh thu từ phân khúc giao dịch tăng. Công ty báo cáo doanh thu phân khúc này đã tăng 6% lên 5,6 tỷ USD và sau khi loại trừ điều chỉnh giá trị tiền gửi (DVA), thì con số đạt được là 4,68 tỷ USD (tăng 7% YoY và cao hơn 0,15 tỷ USD so với dự kiến của các nhà phân tích).

Tuy nhiên, tổng doanh thu của ngân hàng cũng bị ảnh hưởng bởi mức giảm đối với lãi suất thu nhập, khi mà lãi suất thu nhập cố định của ngân hàng giảm 3% YoY, xuống còn 13,7 tỷ USD. Nguyên nhân là do nhiều khách hàng chuyển đổi tiền gửi sang các tài khoản có lãi suất cao hơn và tăng trưởng của các khoản vay cũng như tạm ứng có dấu hiệu chững lại.

Công ty cũng báo cáo chi phí ngoài lãi suất tăng cao ở mức 16,3 tỷ USD (+2% YoY). Con số này phù hợp với dự kiến. 

Thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu đạt 0,83 USD giảm 5% YoY, nhưng vẫn cao hơn so với mức dự kiến 0,80 USD. 

Kết quả kinh doanh của Morgan Stanley phù hợp với xu hướng chung của các ngân hàng lớn trong mùa báo cáo thu nhập quý 2 năm 2024. Thu nhập lãi suất đang giảm, nguyên nhân chính là do tốc độ cho vay chậm lại trong môi trường lãi suất cao. Bên cạnh đó, chi phí dịch vụ tiền gửi cũng tăng theo do ngân hàng phải trả lãi suất cao hơn cho khách hàng để cạnh tranh với các thị trường khác, nơi trái phiếu chính phủ và một số sản phẩm khác vẫn mang lại lợi suất hấp dẫn. Đồng thời, chi phí ngoài lãi suất cũng đang tăng. Tuy nhiên, điểm mấu chốt là các con số quan trọng nhất (mức giảm doanh thu và chi phí) của Morgan Stanley thấp hơn dự báo. Do đó, kết quả kinh doanh của ngân hàng nhìn chung vẫn được đón nhận một cách tích cực. 

Ngoài ra, dự báo về thu nhập lãi suất trong quý 4 năm 2024 cũng góp phần tích cực. Dự báo được đưa ra là 14,5 tỷ USD, cao hơn dự kiến 0,22 tỷ USD. Để đưa ra dự báo này, ngân hàng đã tính đến việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ cắt giảm lãi suất 3 lần, mỗi lần 25 điểm cơ bản (bps). Điều này sẽ khiến cho thu nhập lãi suất giảm khoảng 225 triệu USD. Tuy nhiên, nếu Fed không thực hiện các lần cắt giảm lãi suất này, thì thu nhập lãi suất của ngân hàng có thể sẽ tăng cao hơn dự báo.

Triển vọng thu nhập lãi ròng quý 4 năm 2024. Nguồn: BofA

Kết quả tài chính quý 2 năm 2024:

• Doanh thu giao dịch không bao gồm DVA: 4,68 tỷ USD tăng 6,7% YoY, dự kiến 4,53 tỷ USD
  • Doanh thu giao dịch FICC không bao gồm DVA: 2,74 tỷ USD, dự kiến 2,8 tỷ USD
  • Doanh thu giao dịch cổ phiếu không bao gồm DVA: 1,94 tỷ USD, dự kiến 1,73 tỷ USD
• Thu nhập lãi ròng: FTE 13,86 tỷ USD, dự kiến 13,81 tỷ USD
• Tổng doanh thu quản lý tài sản và đầu tư: 5,57 tỷ USD, dự kiến 5,58 tỷ USD
• Doanh thu ròng sau khi trừ chi phí lãi vay: 25,38 tỷ USD, dự kiến 25,27 tỷ USD
• Dự phòng tổn thất tín dụng: 1,51 tỷ USD, dự kiến 1,5 tỷ USD
• Chi phí lương thưởng: 9,83 tỷ USD, dự kiến 9,77 tỷ USD
• Doanh thu ngân hàng đầu tư: 1,56 tỷ USD, dự kiến 1,45 tỷ USD
• Khoản vay nợ xấu:1,53 tỷ USD, dự kiến 1,45 tỷ USD
• Cho vay: 1,06 nghìn tỷ USD, dự kiến 1,05 nghìn tỷ USD
• Tổng tiền gửi: 1,91 nghìn tỷ USD, dự kiến 1,93 nghìn tỷ USD
• Chi phí ngoài lãi suất: 16,31 tỷ USD, dự kiến 16,3 tỷ USD

Chỉ số tài chính:

• ROE: 9,98%, dự kiến 9,57%
• ROA: 0,85% so với cùng kỳ là 0,94%, dự kiến 0,82%
• ROTC: 13,6%, dự kiến 13,1%
• Biên lãi ròng: 1,93% so với cùng kỳ 2,06%, dự kiến 1,95%
• Tỷ lệ CET1: 11,9%, dự kiến 11,9%
• Tỷ lệ hiệu quả: 63,9% so với cùng kỳ 63,3%, dự kiến 64,2%