Arista Networks nhảy vọt 11% sau BCTC quý 3 📈 - Lĩnh vực đám mây và AI tăng trưởng

Cổ phiếu của Arista Networks (ANET.US) đã leo dốc với mức tăng hai chữ số nhờ kết quả và dự báo tài chính quý 3 của công ty vượt xa dự kiến của Phố Wall. Về cơ bản, thu nhập ròng và thu nhập trên mỗi cổ phiếu tăng mạnh. Công ty đang nhận được sự quan tâm đặc biệt từ Phố Wall bởi tốc độ tăng trưởng mạnh mẽ và  mô hình kinh doanh của công ty, giúp công ty được hưởng lợi từ xu hướng mở rộng của AI - Doanh thu của Arista dựa trên các dịch vụ mạng và phần mềm hạ tầng cho cơ sở dữ liệu, vốn đang chứng kiến ​​sự tăng trưởng và chuyển đổi trong một môi trường cạnh tranh về sức mạnh tính toán cần thiết để tăng cường khả năng của các thuật toán.

Gần đây, thị trường không chắc chắn liệu công ty có thực sự tự bảo vệ mình bằng báo cáo thu nhập này hay không và đã đưa ra dự báo doanh thu của công ty sẽ sụt giảm do ngân sách đầu tư thấp hơn của Meta Platforms (META.US ) cho năm 2024. Nhưng báo cáo quý 3 của Arista đã thực sự xuất xắc và Morgan Stanley đã quyết định nâng xếp hạng của công ty lên 'Vượt trội' nhờ kết quả xuất sắc từ hoạt động kinh doanh cơ sở dữ liệu, đám mây và AI:

Doanh thu: 1,509 tỷ USD (tăng 3,5% so với quý trước và tăng 28,3% so với cùng kỳ)

Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS): 1,83 USD so với dự báo 1,58 USD và 1,25 USD trong quý 3 năm 2022 (lợi nhuận ròng 581 triệu USD so với 391 triệu USD trong quý 3 năm 2022).

Tỷ suất lợi nhuận gộp: 62,4% so với 60,6% trong Quý 2 năm 2023 và 60,3% trong Quý 3 năm 2022.

• Thị trường không chắc chắn về báo cáo và dự báo của công ty khi một trong những khách hàng lớn là Meta Platforms đã giảm ngân sách đầu tư vào công ty

• Kết quả cho thấy mọi thứ liên quan đến AI và cơ sở hạ tầng mạng đều có tác động thực sự đến lợi nhuận và kết quả ròng của công ty. Các giải pháp của Arista có thể giúp các công ty xử lý khối lượng công việc AI dễ dàng hơn

• Hôm qua, công ty cho biết gã khổng lồ công nghệ Oracle (ORCL.US) đã trở thành một trong những khách hàng mới của họ. Trong báo cáo quý 3, Arista thông báo rằng họ đã đạt được thỏa thuận mới với Spark, một nhà cung cấp mạng điện toán đám mây viễn thông mà Arista sẽ vận hành các trung tâm dữ liệu của họ.

• Arista cùng với những người sáng lập tập đoàn Ultra Ethernet, đã bắt tay vào sứ mệnh nâng cao khả năng của Ethernet do nhu cầu ngày càng tăng của AI và HPC. Các giải pháp của Arista đang trở nên phổ biến ở các công ty lớn, cơ quan chính phủ và tổ chức.

• Morgan Stanley chỉ ra rằng mức giá hiện tại của cổ phiếu Arista không phản ánh đầy đủ giá trị thực của công ty nhưng nhấn mạnh rằng họ coi công ty là nhân tố chủ chốt trong việc chuyển đổi mạng sang Ethernet của cuộc cách mạng AI. 

• Dựa trên nhận định của Arista, các nhà phân tích của Jefferies ước tính rằng Oracle hiện chiếm khoảng 5% doanh thu của Arista và kỳ vọng công ty sẽ nhận được sự hỗ trợ mạnh mẽ Alphabet (GOOGLUS) .

Giám đốc điều hành của Arista 'Jayshree Ulal' cho biết hiệu suất mạnh mẽ của công ty trong cả lĩnh vực đám mây và AI. Công ty ước tính mức tăng trưởng doanh thu hàng năm là 33% so với 25% trước đó. Giám đốc điều hành cũng dự đoán rằng trong tương lai lĩnh vực Đám mây và AI sẽ chiếm hơn 40% tổng doanh thu do sự đầu tư ngày càng tăng của các công ty vào trí tuệ nhân tạo. 

Arista dự báo vượt kỳ vọng

Trong quý 4 năm 2023, Arista dự báo ​​​​doanh thu từ 1,5 tỷ USD đến 1,55 tỷ USD (dự kiến 1,47 tỷ USD), tỷ suất lợi nhuận gộp là 63% và tỷ suất lợi nhuận hoạt động khoảng 42% (dự kiến ​​41,4%). Kết quả này cho thấy sự tăng trưởng liên tục của công ty trong lĩnh vực mạng và đám mây bất chấp sự thận trọng từ phía các công ty đầu tư, đồng thời Arista cũng đã cố gắng cải thiện tỷ suất lợi nhuận gộp thêm 2% so với cùng kỳ. Chính vì thế, không chỉ có Morgan Stanley mà các nhà phân tích của KeyBanc cũng đã nâng giá mục tiêu đối với cổ phiếu của Arista lên 232 USD/cổ phiếu và nhấn mạnh khả năng của công ty trong việc tăng thị phần bằng các sản phẩm công nghệ doanh nghiệp độc đáo như Arista Validated Design (AVD).

Biểu đồ cổ phiếu Arista Networks (ANET.US), khung thời gian D1. Nguồn: xStation5