Giao dịch cafe: Có nên đầu tư vào cafe CFD?

Với năng suất chiếm hơn 35% sản lượng toàn cầu, Brazil được biết đến như nhà sản xuất cà phê lớn nhất thế giới. Tuy nhiên, không phải ai cũng biết rằng hạt cà phê có nguồn gốc từ một loại cây mọc ở hơn 50 quốc gia có khí hậu nhiệt đới và cận nhiệt đối. Giờ đây, nhờ sản phẩm phái sinh cà phê, ai cũng có thể đầu tư vào mặt hàng nông sản này hoặc đầu cơ giá của sản phẩm nông nghiệp này.  

Cà phê CFD - Arabica hay Robusta

Hợp đồng tương lai được giao dịch trên Sàn giao dịch Liên lục địa (ICE) bao gồm hai loại hạt cà phê, đó là Arabica và Robusta. Hạt Arabica chiếm khoảng 70% tổng lượng cà phê trên thế giới và được xem là một sản phẩm chất lượng cao. Tuy nhiên, hạt Robusta lại có giá cao hơn, chủ yếu nhờ khối lượng sản xuất thấp và nhu cầu cao từ các công ty đa quốc gia như Nestlé. Bạn có thể tìm thấy các thông số cơ bản của hai loại cơ phê trên Sàn giao dịch Liên lục địa.

Bảng so sánh giữa hạt Arabica và Robusta

Xin lưu ý rằng dữ liệu trình bày ở trên đề cập đến hiệu suất trong quá khứ và không phải là chỉ báo đáng tin cậy cho hiệu suất trong tương lai.

Các giờ giao dịch cà phê trên sàn Sàn giao dịch Liên lục địa:

• Cà phê Arabica - từ Thứ Hai đến Thứ Sáu, từ 10,15 sáng đến 6 giờ 30 chiều (UTC),
• Cà phê Robusta - từ Thứ Hai đến Thứ Sáu, từ 9 giờ sáng đến 5 giờ 30 chiều (UTC).

Hợp đồng cà phê phái sinh là gì?

Có rất nhiều hình thức khác nhau để đầu tư vào cà phê và một trong những phương pháp đơn giản nhất chính là giao dịch cà phê phái sinh. Vậy giao dịch phái sinh là gì? Hợp đồng CFD (Contract for Difference - Hợp đồng chênh lệch) là một thỏa thuận giữa nhà đầu tư và nhà môi giới giúp nhà đầu tư thu lợi nhuận hoặc thua lỗ dựa trên sự chênh lệch giữa giá mở và giá đóng của một giao dịch. Hợp đồng cà phê CFD có tính thanh khoản cao vì sản phẩm này không ràng buộc nhà giao dịch với tài sản. Khi đầu tư vào hàng hóa này, nhà giao dịch chỉ mua hợp đồng cơ bản và do đó, tránh được các vấn đề liên quan đến việc mua và sở hữu hàng hóa thực. 

Làm thế nào để đầu tư Cà phê CFD?

Khi đầu tư vào hợp đồng cà phê phái sinh, bạn có thể giao dịch hàng hóa này theo cả hai hướng, đồng nghĩa với việc bạn có thể kiếm lợi nhuận khi giá tăng lẫn giá giảm. Sau khi đánh giá về xu hướng tiềm năng của thị trường và dự đoán giá của cà phê, bạn có thể mở một vị thế mua (long/buy) hoặc vị thế bán (short/sell). Những phân tích cơ bản phù hợp cùng những phân tích kỹ thuật vững chắc sẽ là những yếu tố quan trọng góp phần vào một chiến lược đầu cơ thành công trên thị trường cà phê nói riêng và thị trường tài chính nói chung. Bên dưới là biểu đồ hàng ngày của cà phê Arabica trong thời gian gần đây:

Biểu đồ giá cà phê

Xin lưu ý rằng dữ liệu trình bày ở trên đề cập đến hiệu suất trong quá khứ và không phải là chỉ báo đáng tin cậy cho hiệu suất trong tương lai.

Nhờ vào khả năng mở lệnh theo cả hai hướng, bạn có thể đặt lệnh BUY nếu bạn mong đợi giá cà phê thị trường tăng hoặc đặt lệnh SELL nếu bạn dự đoán giá cà phê giảm. Đầu tư cà phê CFD thu hút các nhà đầu tư vì khả năng sử dụng đòn bẩy, nhưng cũng cần lưu ý rằng, đòn bẩy có thể giúp bạn tăng lợi nhuận lên nhiều lần nhưng cũng có thể khiến bạn thua lỗ đáng kể nếu giá đi ngược lại với dự đoán của bạn. 

Bù hoãn mua (contago) là gì?

Khi nhắc đến đầu tư vào cà phê theo hình thức hợp đồng tương lai, cũng cần nói đến hiện tượng bù hoãn mua (contago) tồn tại trên hầu hết các thị trường nguyên liệu và hàng hóa. Quá trình này yêu cầu một cơ chế chuyển đổi hợp đồng tương lai (futures rollover), bao gồm việc duy trì một vị thế bằng cách chuyển một loạt hợp đồng hết hạn sang một hợp đồng có ngày thanh toán xa hơn, chẳng hạn như từ tháng 5 đến tháng 7. Điều này có thể được thực hiện bằng cách bán hợp đồng sắp hết hạn trước khi quyết toán và mua một hợp đồng mới. 

Sau khi đã hiểu được chuyển nhượng hợp đồng tương lai là gì, chúng ta có thể chuyển sang giải thích hiện tượng contago, hay còn gọi là forwardation. Đây là hiện tượng xảy trên thị trường hợp đồng tương lai (ví dụ như hợp đồng cà phê tương lai) mà trong đó, giá của hợp đồng tương lai cao hơn giá giao ngay của hợp đồng CFD ở thời điểm hiện tại. 

Ví dụ giá hiện tại của một hợp đồng cà phê Arabica sắp hết hạn đang là 105 USD/đơn vị và giá của hợp đồng tương lai tiếp theo (có ngày hết hạn xa hơn) đang ở mức 110 USD. Trong tình huống này, khoản chênh lệnh giữa hai hợp đồng sẽ là 5 USD và sẽ được chuyển trực tiếp thành phí rollover của một vị thế với giá 1875 USD/hợp đồng. Làm thế nào để tính tổng số tiền này? Một hợp đồng cà phê Arabica kỳ hạn tương đương với 37,500 pound hạt Arabica và tỷ giá thể hiện giá của 100 pound cà phê, vậy nên phí rollover sẽ là tích số của 5 nhân 375.

Cũng cần lưu ý rằng mức độ chênh lệch thấp là một mức lý tưởng và là hiện tượng phổ biến trên thị trường hàng hóa và dịch vụ. Ngược lại, mức chênh lệch quá cao sẽ khuyến khích việc tích trữ hàng hóa (trong trường hợp này là cà phê) và bán lại chúng trong tương lai với giá cao hơn giá hiện tại. Trái ngược với contago là hiện tượng barkwardation, nhưng nó rất ít khi xảy ra trên thị trường cà phê CFD. 

Có bao nhiêu cách để đầu tư cà phê?

Như đã trình bày ở trên, hợp đồng cà phê phái sinh không phải là phương pháp duy nhất để đầu tư vào hàng hóa này. Dưới đây là các hình thức đầu tư khác mà bạn có thể lựa chọn, bao gồm cách thức phổ biến nhất:

Bảng inforgraphic về các cách đầu tư cà phê

- Quỹ ETF về cà phê: bạn có thể thông qua các quỹ này để đầu tư vào thị trường cà phê từ trung hạn đến dài hạn;

- Đầu tư vào cổ phiếu của các công ty cà phê như Nestle, Starbucks và nhiều công ty khác; tuy nhiên, cần lưu ý rằng hầu hết các công ty này đều tạo doanh thu bằng cách bán các sản phẩm hoặc dịch vụ khác; và những yếu tố này sẽ ảnh hưởng đến giá cổ phiếu của họ. Mặc dù XTB không cung cấp các sản phẩm ETF cà phê và cổ phiếu, bạn vẫn có thể giao dịch các sản phẩm này thông qua hợp đồng CFD (hợp đồng chênh lệch) tại nền tảng xStation của chúng tôi. Bạn có thể tìm hiểu thêm về CFD tại đây. 

Cà phê là sản phẩm được giao dịch nhiều thứ hai (sau dầu) trên thế giới. Mặc dù thoạt nhìn có vẻ như cà phê được mua chủ yếu cho mục đích tiêu dùng, nhưng hàng hóa này cũng có thể được xem là một khoản đầu tư. Ngoài ra, bạn cũng có thể suy đoán giá của sản phẩm này thông qua các hợp đồng CFD và tận dụng cơ hội kể cả khi giá tăng hoặc giá giảm. 

XTB cung cấp các sản phẩm phái sinh độc quyền. Giao dịch phái sinh có rủi ro về vốn đầu tư.

Nội dung tài liệu này chỉ được cung cấp mang tính thông tin chung và là tài liệu đào tạo. Bất kỳ ý kiến, phân tích, giá cả hoặc nội dung khác không được xem là tư vấn đầu tư hoặc khuyến nghị được hiểu theo luật pháp của Belize.

Hiệu suất trong quá khứ không nhất thiết chỉ ra kết quả trong tương lai và bất kỳ khách hàng quyết định dựa trên thông tin này đều hoàn toàn tự chịu trách nhiệm. XTB sẽ không nhận trách nhiệm đối với bất kỳ tổn thất hoặc thiệt hại nào, bao gồm nhưng không giới hạn, bất kỳ tổn thất lợi nhuận nào, có thể phát sinh trực tiếp hoặc gián tiếp từ việc sử dụng hoặc phụ thuộc vào thông tin đó. Tất cả các quyết định giao dịch phải luôn dựa trên phán quyết độc lập của bạn.