Độ biến động

• Độ biến động đề cập đến mức độ không chắc chắn, rủi ro và biến động xảy ra trên thị trường và thường xuyên nhất là sự biến động giá trong một thời kỳ nhất định trên thị trường tài chính. 
• Đây là một thước đo thống kê về sự phân tán lợi nhuận của bất kỳ tài sản nào.
• Có hai loại biến động: biến động đã qua (lịch sử) và biến động dự kiến
• Các nhà giao dịch có xu hướng theo dõi Chỉ số Biến động (VIX), đây được xem là chỉ báo cho mức độ lo ngại rủi ro hoặc bi quan trên thị trường.

Trong thời kỳ thị trường biến động cao, giá cả có xu hướng biến động và thay đổi nhanh chóng trong một khoảng thời gian ngắn. Khi thị trường không biến động hoặc đi ngang, các chuyển động và xu hướng thị trường được tạo ra một cách ổn định hơn nhiều. Sự biến động có thể xuất hiện trên thị trường sau khi đọc dữ liệu kinh tế vĩ mô đáng kể hoặc sau các sự kiện bất ngờ, chẳng hạn như thiên tai hoặc một sự kiện chính trị quan trọng.

Các nhà trader giàu kinh nghiệm có xu hướng tham gia vào thị trường khi có biến động mạnh, và mở và đóng các lệnh giao dịch trong thời gian rất ngắn.

Biến động trong giao dịch thực tế

Nguồn: xStation

Biểu đồ trên là một ví dụ cho cả mức biến động thấp và cao. Điều này thường xảy ra trước một bài đọc kinh tế vĩ mô lớn, nơi các nhà trader đang chờ đợi kết quả của việc đọc. Sau khi bài đọc được xuất bản, chuyển động mạnh hoặc quan trọng có thể phát triển nhanh chóng - như đã thấy trên biểu đồ EURUSD ở trên. Ví dụ cụ thể này xảy ra sau khi công bố bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ, bảng lương này hoàn toàn khác với kỳ vọng của thị trường. Cũng rất thú vị khi lưu ý phản ứng ban đầu từ việc đọc giảm xuống, thị trường mất đi sự biến động và quay trở lại giao dịch có giới hạn phạm vi.

Nguồn: xStation5

Ví dụ trên cho thấy kết quả của một cuộc trưng cầu dân ý ở nước Anh, trong đó biểu đồ UK100 đã giảm hơn 600 pips trong vòng chưa đầy một giờ. Chúng ta có thể thấy mức độ lo ngại rủi ro tăng lên đáng kể trong ngắn hạn.

Chỉ số biến động

Chỉ số Biến động, được gọi theo truyền thống là VIX, là một chỉ số có trọng số về sự biến động ngụ ý trong các hợp đồng quyền chọn trên chỉ số S&P 500 của Hoa Kỳ.

Về mặt lịch sử, chỉ số VIX có tương quan nghịch với thị trường chứng khoán Mỹ. VIX càng giảm, niềm tin thị trường càng ổn định và cổ phiếu tăng giá. Tương tự, VIX càng cao, thị trường chứng khoán càng biến động và bị giảm giá.

Biểu đồ xStation dưới đây theo dõi chỉ số VIX so với US30 (chỉ số Dow Jones cơ bản) và ở đây bạn có thể thấy mối tương quan nghịch giữa hai chỉ số một cách mạnh mẽ.

Nguồn: xStation