US Open: Nvidia gains 3.2%, leading bulls on Wall Street again📈US100 gains 0.2%

• Wall Street mierne posilňuje; Nvidia (NVDA.US) vedie veľké americké akcie s nárastom viac než 3 %; Amgen (AMGN.US) klesá o 5 %, čo tlačí na DJIA.
• Augustové nové predaje domov v USA boli mierne vyššie, než sa očakávalo, ale stále slabšie MoM (-4,6 % oproti -5,3 % očakávané po 10,6 % v júli); ceny klesli takmer o 5 % medziročne.
• Hewlett Packard (HPE.US) rastie na základe vyššieho odporúčania od Barclays, ktoré zmiňuje AI; SPACy rastú na základe optimizmu ohľadom zníženia úrokových sadzieb Fedu.

Dnes americký akciový trh mierne posilňuje, s takmer 0,2 % nárastom v Nasdaq 100, zatiaľ čo S&P 500 zostáva na stabilnej úrovni a DJIA klesá o 0,4 %. Výnosy 10-ročných štátnych dlhopisov sú dnes takmer o 4 pp vyššie, na úrovni 3,77 %; USDIDX sa odráža o viac než 0,3 %, nad 101. OECD označila americkú ekonomiku za „robustnú“ a očakáva, že Federálny rezervný systém zníži úrokové sadzby na 3,50 % do konca roku 2025, pričom ECB tiež zníži na 2,25 % do konca budúceho roka.

Nvidia a Intel (INTC.US) dnes vedú zisky v celom sektore polovodičov. Bristol-Myers Squibb (BMY.US) dnes stráca viac než 3 %; ďalší farmaceutický gigant, Amgen, stráca takmer 5 % – napriek optimistickým komentárom od analytikov TD Cowen.
Zdroj: xStation5

US100 (D1 interval)
Futures na Nasdaq 100 (US100) bránia hlavným supportným zónam na EMA200 (červená čára) a teraz pokračujú v uptrende nad 23,6 Fibo na úrovni 20 000 bodov, s „vyšším minimom“, čo poskytuje viac technických základov pre ďalší nárast. Hlavná rezistenčná zóna je nastavená na 21 000 bodoch, blízko ATH z júla 2024. Dôležitý support je na úrovni 19 500 bodov, kde vidíme 38,2 Fibo vzostupného trendu, ktorý začal v apríli 2024.

zdroj: xStation5

Nvidia rastie na optimismu ohľadom výdavkov na AI infraštruktúru.

Analytici Mizuho v nedávnej správe Bain Technology predpovedali, že trh s AI hardvérom a softvérom by mohol do roku 2027 vzrásť až na 990 miliárd dolárov z približne 185 miliárd dolárov teraz, čím upokojili niektoré obavy o trendoch výdavkov a rozpočtoch, v kontexte neistého ROIC z investícií do AI. Podľa analytikov stále existuje takmer žiadna jasnosť ohľadom rastových sadzieb CAPEX pre rok 2026, napriek optimizmu okolo kalendárneho roku 2025.

I napriek tomu analytici naznačili, že dopyt „bude naďalej rásť, ako [veľké jazykové modely] rozširujú možnosti spracovania viacerých typov dát súčasne (text, obrázky a audio) a ako rizikoví kapitáloví investori nalievajú ešte viac peňazí do AI start-upov.“ „Ak by dopyt po dátových centrách pre GPU súčasnej generácie do roku 2026 zdvojnásobil – čo je rozumný predpoklad vzhľadom na súčasnú trajektóriu – dodávatelia kľúčových komponentov by museli zvýšiť svoju produkciu o 30 % alebo viac v niektorých prípadoch.“

Takisto dohoda o nákupe energie, ktorú podpísali spoločnosti Microsoft Corp. (MSFT.US) a Constellation Energy Corp. (CEG.US), bola optimistická pre akcie AI. Analytici sa pýtali: „Podpísal by [Microsoft] 20-ročnú dohodu o nákupe/suplie jadrovej energie s Constellation Energy, investujúc 1,6 miliardy dolárov len na reštartovanie zariadenia, ktoré nezačne s výrobou energie až do roku 2028, ak by plánovali spomaliť alebo obmedziť rast súčasného CAPEX a investície do AI? Nie.“

Takisto CEO Nvidie, Huang, dokončil svoj obchodný plán prijatý na začiatku tohto roku, a to s 713 miliónmi dolárov prostredníctvom predaja akcií NVDA (plán obchodovania podľa pravidla 10b5-1) s priemernou cenou približne 119 dolárov za akciu. Plán mal byť účinný do marca 2025, ale Huang predal všetky akcie šesť mesiacov pred vypršaním. Teraz by mohol Huang prijať ďalší plán na predaj ďalších akcií, ale zatiaľ nie je jasné, či to urobí alebo nie.

NVDA.US (interval D1)

Zdroj: xStation5