- Globálne trhy sa po jastrabom postoji Fedu k 2025 zníženiam sadzieb obchodovali opatrne, pričom väčšina ázijských indexov zaznamenala prudké týždenné straty. Signál Fedu o iba dvoch potenciálnych zníženiach sadzieb v budúcom roku, čo je menej ako predchádzajúce očakávania o štyroch zníženiach, vyvolal širokú náladu na zníženie rizika. Americké futures rozšírili straty po tom, ako Kongres zamietol Trumpom podporovaný návrh zákona o výdavkoch, čo zvýšilo obavy z uzavretia trhu.
- Japonské indexy Nikkei a TOPIX sa vymykali regionálnemu trendu a vzrástli o 0,2 % napriek silnejším údajom o novembrovom indexe spotrebiteľských cien, než sa očakávalo. Guvernér BOJ Ueda si zachoval holubičí tón a naznačil, že k zvýšeniu sadzieb môže dôjsť neskôr v roku 2025. Jadrová inflácia zostala nad dvojpercentným cieľom, centrálna banka však zdôraznila, že pred akýmikoľvek zmenami v politike bude sledovať jarné mzdové rokovania.
- Čínska centrálna banka ponechala referenčné úrokové sadzby na nezmenenej úrovni, pričom jednoročná LPR bola na úrovni 3,1 % a päťročná na úrovni 3,6 %. Čínske trhy preukázali odolnosť a zaznamenali menšie týždenné straty ako regionálne trhy v dôsledku rastúcej dôvery v plány Pekingu na zvýšenie fiškálnych výdavkov v roku 2025. Obmedzený priestor menovej politiky PBOC v dôsledku slabého jüanu posilňuje očakávania zvýšenia fiškálnych stimulov.
- Dolár vzrástol na dvojročné maximum 108,43, ťažiac z vyšších sadzieb v USA. Jen oslabil na 157,11 za dolár, čo vyvolalo „znepokojené“ reakcie japonských predstaviteľov, ktorí varovali pred možnou intervenciou. Minister financií Kato výslovne uviedol obavy z „jednostranných a prudkých pohybov“ spôsobených špekulantmi.
- Ceny ropy smerovali k týždňovým stratám vo výške viac ako 2 %, pričom cena Brentu bola na úrovni 72,47 USD a WTI na úrovni 68,99 USD. K obavám o dopyt prispela prognóza spoločnosti Sinopec, podľa ktorej by dovoz ropy do Číny mohol dosiahnuť vrchol do roku 2025. Spoločnosť JPMorgan predpovedá v roku 2025 prebytok na trhu s ropou vo výške 1,2 mil. barelov denne, pričom sa odvoláva na silný rast ponuky mimo OPEC+.
- Zlato sa ustálilo v blízkosti jednomesačného minima na úrovni 2 596 USD, pričom bolo nastavené na týždenný pokles o 2 %, keďže trhy spracúvajú jastrabí výhľad Fedu. Drahý kov čelil tlaku v dôsledku silného dolára a znížených očakávaní zníženia sadzieb, pričom futures teraz oceňujú len jedno štvrťbodové zníženie v roku 2025.
- Kongres čelí potenciálnemu zatvoreniu vlády po tom, ako v pomere 174 ku 235 hlasom zamietol Trumpom podporovaný návrh zákona o výdavkoch. Návrh zákona, ktorý by na dva roky pozastavil platnosť dlhových limitov, čelil odporu fiškálnych konzervatívcov v rámci Republikánskej strany. Financovanie vlády vyprší o polnoci z piatka na sobotu, čím hrozí prerušenie sviatočného cestovania a federálnych služieb.
- Spoločnosť Starbucks čelí stupňujúcim sa protestom zamestnancov, keďže organizácia Workers United oznámila štrajky vo veľkých mestách USA, ktoré by mohli do 24. decembra ovplyvniť stovky predajní. Odborová organizácia, ktorá zastupuje viac ako 10 000 baristov, sa odvoláva na nevyriešené otázky týkajúce sa miezd, personálu a rozvrhov napriek deviatim rokovaniam od apríla.
- Spoločnosť Berkshire Hathaway zvýšila svoj podiel v spoločnosti Occidental Petroleum nákupom za 409 miliónov USD v priebehu troch dní, čím posilnila stávku Warrena Buffetta na energetický sektor. Bank of Japan zverejnila kritické hodnotenie stimulačnej politiky bývalého guvernéra Kurodu, v ktorom konštatovala jej obmedzenú účinnosť pri zmene psychológie spotrebiteľov a varovala pred možnými trvalými vedľajšími účinkami.
- Kryptomeny ukončia týždeň v červených číslach. Bitcoin klesol o necelé 2 % na 96 600 USD, zatiaľ čo Ethereum stráca 3 % na 3368 USD.
Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.
