Futures na pšenicu CBOT(WHEAT) dnes po nedávnom raste, keď sa obilie nedokázalo dostať nad zónu psychologickej rezistencie 600 USD, klesajú pod 580 USD. Napriek tomu sa zdá, že fundamenty pre vyššie ceny pšenice sú stále solídne, a to v dôsledku globálnych obáv o ponuku a dopyt, pričom vyschnutá pôda v Rusku a na Ukrajine ohrozuje výsadbu úrody pšenice v roku 2025.
- Riaditeľ moskovského IKAR-u, ktorý je veľmi sledovaný svetovými obchodníkmi s obilím, signalizoval, že "Väčšina európskeho Ruska zažíva obrovské sucho (...) Poľnohospodári váhali s osevom v prachu (...) Ak európska časť Ruska dostane dobré dažde pred polovicou októbra a počasie zostane teplé, potom "to ešte nie je veľmi nebezpečné, "Obrovská časť pôdy top vývozcov pšenice, Ukrajiny a Ruska, je príliš suchá na výsadbu plodín, čo môže vyvolať deficit v roku 2025.
- Suché počasie vo východnej Európe signalizuje rastúce riziko skrátenia osevného okna pre ozimnú pšenicu. Trhy znepokojuje aj potenciálna eskalácia situácie v Čiernom mori, keďže ukrajinsko-ruská vojna je stále ďaleko od svojho konca, pričom NATO vyhlásilo silnejšiu podporu ukrajinskej armáde.
- Zatiaľ je pšenica na burze CBOT hlboko pod vrcholom ukrajinsko-ruskej vojny, avšak produkcia na Ukrajine je o tretinu nižšia ako pred vojnou, pričom úroda v Rusku po suchu medziročne klesla o 10 %. Krátkodobé dažde nestačia na zlepšenie vplyvu suchého počasia, pričom poľnohospodári čakajú na výsadbu v októbri/novembri. Ak však počasie zostane suché až do októbra, pšenica na CBOT môže stúpnuť výrazne nad 600 USD.
- Septembrová správa USDA informovala, že v EÚ sa skončila žatva pšenice a úroda je "sklamaním a oneskorením najmä v severozápadnej Európe" v dôsledku nadmerných zrážok, ktoré poľnohospodárom bránia v práci, pričom pribúdajúce choroby rastlín bránia úrode obilia.
- Produkcia Nemecka v septembri podľa odhadov klesla tento mesiac o 1,5 mmt na 18,8 mmt a Francúzsko, najväčší producent pšenice v EÚ, v tejto sezóne tiež bojovalo s nadmernými zrážkami. Produkcia bola opäť znížená na 27,5 mmt, čo je o 1,1 mmt menej ako v auguste. Odhaduje sa, že francúzska produkcia je najnižšia od sezóny 1987/88.
- Európska produkcia v tejto sezóne sa odhaduje na 124 mmt, čo je o 4 mmt menej ako v auguste a o 10,9 mmt menej ako v minulej sezóne a o 8 % menej ako päťročný priemer. USDA znížila aj zberovú plochu na 23 mil. ha, čo je o 100 tis. ha menej ako v auguste; 5 % medziročne a 4 % pod 5-ročným priemerom. Agentúra teraz očakáva výnosy 5,39 t/ha, čo je menej ako 5,54 t/ha v auguste; výrazne pod minuloročnými 5,55 t/ha a 4 % pod 5-ročným priemerom.
Zdroj: Odhady európskej produkcie USDA PSD
Začnite investovať ešte dnes alebo vyskúšajte demo zdarma
OTVORIŤ OBCHODNÝ ÚČET VYSKÚŠAŤ DEMO Stiahnuť mobilnú aplikáciu Stiahnuť mobilnú aplikáciuPŠENICA (interval H1)
Ceny pšenice sa stále pohybujú nad kľúčovým momentovým priemerom EMA200 (červená čiara); pokles pod úroveň 570 - 568 USD by bol signálom potenciálneho obratu krátkodobého trendu. Rast nad 590 USD však môže vyvolať ďalší býčí impulz nad 600 USD za bušel. Fundamentálne faktory s vplyvom hurikánov a zrážok, sucho na Ukrajine a v Rusku, ako aj konflikt v Čiernom mori môžu signalizovať ešte silnejšiu podporu pre ďalší, rastúci trend na CBOT pšenice. Na pozadí nedávnej rally riadené peniaze (veľkí špekulanti a hedžové fondy) vykazujúce záväzky obchodníkov (Commitment of Traders - CoT) výrazne znížili čistú krátku pozíciu na pšenici, pričom otvorený záujem klesol na úroveň decembra 2023.
Zdroj: xStation5
Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.
