Futures na arabiku stúpajú o 4,6 % na $323 v dôsledku šíriacich sa obáv z globálneho nedostatku dodávok (sucho a horúce počasie v Brazílii) a hrozby zavedenia ciel na dovoz do USA. Ceny tento rok vzrástli o viac ako 70 %, čo je najvyššia úroveň od roku 1977. Pravdepodobne produkcia arabiky v Brazílii budúcu sezónu klesne, čím sa znížia už teraz napäté globálne zásoby. Médiá navyše uvádzajú, že americkí pražiči prispievajú k napätiu na trhu, keď reagujú na sľub Donalda Trumpa zaviesť od januára 2025 clá na širokú škálu tovarov.
- Brazília, najväčší exportér prémiových kávových zŕn arabiky, čelí obavám o nadchádzajúcu úrodu 2025-26 kvôli výkyvom počasia. Pestovatelia kávy tiež zadržiavajú predaje po tom, čo už predali značnú časť aktuálnej úrody, čo vedie k obmedzeným dodávkam až do ďalšej úrody v máji. Vietnam, hlavný producent robusty, zažil dvojitú ranu: sucho počas kľúčových rastových období a silné dažde počas zberu, čo ovplyvnilo kvalitu a množstvo produkcie.
- Predajcovia a pražiči zvyšujú ceny a znižujú zľavy, aby si udržali marže. Nestlé oznámilo zvýšenie cien a menšie balenia kvôli tomu, že ceny robusty tento rok vzrástli takmer o 90 %. Medzitým rastúce náklady na zabezpečenie a potenciálne meškanie výrobcov vytvárajú ďalší tlak na účastníkov trhu. Špekulatívne býčie stávky zostávajú historicky vysoké, čo odráža dôveru správcov fondov v pokračujúci rast cien napriek krátkodobej volatilite.
- Blížiace sa regulácie EÚ v oblasti odlesňovania a potenciálne obchodné clá za Trumpovej administratívy prispievajú k neistote, čo vedie k predčasným predajom smerom do USA. Sekundárni producenti ako Kolumbia a Kostarika sa stále zotavujú z nepriaznivého počasia, čo ďalej napína globálnu ponuku.
KÁVA (D1 interval)
Zdroj: xStation5
Začnite investovať ešte dnes alebo vyskúšajte demo zdarma
OTVORIŤ OBCHODNÝ ÚČET VYSKÚŠAŤ DEMO Stiahnuť mobilnú aplikáciu Stiahnuť mobilnú aplikáciuCoffee CoT report – hlavné body (posledná aktualizácia 19. novembra 2024):
- Celkový otvorený záujem na Coffee (ICE) klesol o 5 819 kontraktov na 199 432 kontraktov. Long pozície spravovaných peňazí vzrástli o 2 910 kontraktov, čo odráža býčí sentiment medzi veľkými špekulantmi.
- Krátke pozície producentov/obchodníkov zostávajú dominantné s 94 099 kontraktmi (zabezpečenie proti poklesu cien), oproti iba 34 985 long kontraktom. To naznačuje, že producenti prevažne zabezpečujú riziko poklesu cien. Pokles o 4 052 krátkych kontraktov naznačuje, že niektorí producenti svoje zabezpečenie znižujú, pravdepodobne kvôli stabilizujúcim sa obavám o dodávky.
- Špekulatívne long pozície vzrástli na 64 891 kontraktov, čo signalizuje zvýšený záujem o rast cien. Nízky počet krátkych pozícií (3 308 kontraktov) ukazuje, že väčšina špekulantov zostáva býčích. Najväčší štyria obchodníci ovládajú 22,5 % krátkych pozícií a 13,0 % dlhých pozícií, čo ukazuje koncentráciu rizika medzi hlavnými hráčmi.
Celkovo CoT report ukazuje, že Managed Money sú výrazne býčie na kávu viac ako priami účastníci trhu. Rastúce ceny kávy zaťažujú spotrebiteľov vyššími nákladmi, zatiaľ čo kaviarne a pražiarne čelia výzve udržať rovnováhu medzi cenovou dostupnosťou a maržami.
Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.
