Trhy s ropou včera zaznamenali dramatický nárast, keď cena ropy Brent vyskočila o 5 % a dosiahla 77,62 USD za barel, čo je najvyššia úroveň za viac ako mesiac. K tomuto prudkému nárastu došlo v súvislosti s eskaláciou napätia na Blízkom východe a rastúcimi špekuláciami o možných izraelských úderoch na iránsku ropnú infraštruktúru. Referenčná ropa West Texas Intermediate (WTI) odzrkadlila tento rastový trend a ustálila sa na úrovni 73,71 USD, čo znamenalo 5,15 % nárast za deň. Dnes ropa pokračuje v raste, pričom ropa Brent si pripísala 0,83 % a dosiahla 78,16 USD a ropa WTI vzrástla o viac ako 0,8 % na 74,27 USD.
Katalyzátorom tohto náhleho nárastu bol komentár amerického prezidenta Joea Bidena. Na otázku o možnosti útoku Izraela na iránske ropné zariadenia Biden uviedol, že „o tom diskutujeme“. Táto poznámka spôsobila šok na ropných trhoch a vyvolala obavy z možného prerušenia globálnych dodávok ropy.
Začnite investovať ešte dnes alebo vyskúšajte demo zdarma
OTVORIŤ OBCHODNÝ ÚČET VYSKÚŠAŤ DEMO Stiahnuť mobilnú aplikáciu Stiahnuť mobilnú aplikáciu
Medzi hlavné faktory, ktoré spôsobili nárast cien ropy, patria:
- Geopolitické napätie: Nedávny raketový útok Iránu na Izrael vyvolal obavy z odvetných opatrení.
- Obavy z narušenia dodávok: Akýkoľvek útok na iránsku ropnú infraštruktúru by mohol výrazne ovplyvniť globálne dodávky ropy, keďže Irán je siedmym najväčším producentom ropy na svete.
- Obavy z Hormuzského prielivu: Obavy z možných blokád tejto kritickej námornej trasy, ktorou prechádza tretina prepravy ropných tankerov, zvyšujú nervozitu na trhu.
- Zvýšená riziková prémia: Zvýšené geopolitické riziká tlačia obchodníkov k tomu, aby pri cene ropy stanovili vyššiu rizikovú prirážku.
Ceny ropy boli od začiatku týždňa volatilné v dôsledku eskalácie napätia na Blízkom východe. Predovšetkým ide o pretrvávajúce geopolitické napätie medzi Izraelom a Iránom, ktoré sa vystupňovalo po nedávnom raketovom útoku Iránu na Izrael. To vyvolalo obavy z odvetných opatrení a ich možného vplyvu na dodávateľské reťazce ropy. Obavy z narušenia dodávok sú obzvlášť akútne vzhľadom na postavenie Iránu ako siedmeho najväčšieho producenta ropy na svete.
K nervozite na trhu prispievajú aj obavy z možných blokád Hormuzského prielivu, kritickej námornej trasy, cez ktorú prechádza tretina svetovej dopravy ropných tankerov. Zvýšené geopolitické riziká tlačia obchodníkov k tomu, aby pri cene ropy započítavali vyššiu rizikovú prémiu, čo prispieva k celkovému nárastu cien.
Trhoví analytici sa rozchádzajú v názoroch na potenciálny dlhodobý vplyv tohto vývoja. Niektorí varujú, že ceny ropy by sa mohli vyšplhať ešte vyššie, ak Izrael zasiahne iránske rafinérie a Teherán odvetou zaútočí na ďalšie ropné polia a rafinérie v regióne. Iní však poukazujú na zmierňujúce faktory, ako je slabý dopyt zo strany Číny a voľná kapacita producentov OPEC+ vo výške viac ako 5 miliónov barelov denne, ktorá by mohla pomôcť kompenzovať potenciálne narušenie dodávok.
Globálne dôsledky tohto prudkého nárastu cien sú významné a mnohostranné. Rastú obavy z inflácie, keďže akýkoľvek dlhší rast cien energií zvyšuje možnosť zdražovania benzínu a zvyšovania účtov za plyn a elektrinu. Guvernér Bank of England Andrew Bailey vo štvrtok zdôraznil tieto obavy, pričom varoval pred „veľmi vážnym“ potenciálnym vplyvom a uviedol, že vývoj sleduje „mimoriadne pozorne“.
Graf sezónnosti, zdroj: Bloomberg L.P.
Pre traderov a investorov bude v najbližších dňoch rozhodujúce sledovať niekoľko kľúčových faktorov. Patria medzi ne akékoľvek oznámenia alebo kroky Izraela týkajúce sa potenciálnych úderov na iránsku ropnú infraštruktúru, reakcia Iránu na potenciálne hrozby alebo kroky proti jeho ropným zariadeniam a pohyby v Hormuzskom prielive, ktoré by mohli ovplyvniť dopravu ropných tankerov. Okrem toho sa budú pozorne sledovať vyhlásenia členov OPEC+ týkajúce sa potenciálneho zvýšenia dodávok s cieľom kompenzovať prípadné prerušenia, ako aj globálne ekonomické údaje, najmä z Číny, ktoré by mohli ovplyvniť prognózy dopytu po rope. Veľkú úlohu bude zohrávať aj sezónnosť, keďže október a november sú pre ropu historicky slabé mesiace.
Hoci je súčasný nárast cien ropy významný, treba poznamenať, že reakcia bola oveľa miernejšia ako reakcia na ruskú inváziu na Ukrajinu v roku 2022. Situácia však zostáva premenlivá a akákoľvek ďalšia eskalácia by mohla v nasledujúcich dňoch a týždňoch viesť k dramatickejším cenovým pohybom. historicky najväčší skok bol viditeľný v prvom týždni po začatí geopolitického napätia.
Udržateľnosť tejto cenovej rally bude do veľkej miery závisieť od toho, či sa napätie na Blízkom východe bude ďalej stupňovať a povedie k skutočnému prerušeniu dodávok ropy. Keďže situácia sa naďalej vyvíja, účastníci trhu budú musieť zostať ostražití a pripravení na volatilitu.
OIL (D1 interval)
Kontrakt na ropu Brent, reprezentovaný tickerom OIL, sa blíži k úrovni 50 % Fibonacciho retracementu, ktorá v predchádzajúcich cenových pohyboch nebola významným faktorom. Kľúčovými úrovňami, ktoré treba sledovať, sú 100-dňová SMA, po ktorej nasleduje 61,8 % Fibonacciho retracement, ktorý v minulosti pôsobil ako rezistencia. Aby medvede prevzali kontrolu, kritickým cenovým bodom, ktorý treba prelomiť, je úroveň 38,2 % Fibonacciho retracementu, ktorá sa zhoduje s 50-dňovým SMA na úrovni 76 USD. V súčasnosti všetky oscilátory vykazujú jasnú býčiu divergenciu na dennom aj týždennom časovom rámci, hoci MACD na týždennom grafe ešte nevydal nákupný signál. Zdroj: xStation
Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.
