Trh so zlatom dnes zažil značnú volatilitu, pričom ceny sa pohybujú blízko rekordných maxim napriek miernemu poklesu o 0,7 %. To sa odohráva na pozadí zložitých globálnych ekonomických udalostí, geopolitických napätí a meniacich sa očakávaní menovej politiky. Cenný kov sa v súčasnosti obchoduje okolo 2 630 USD za uncu, tesne pod svojím nedávnym historickým maximom 2 685 USD.
Odolnosť zlata pretrváva napriek ďalším čínskym stimulačným opatreniam oznámeným cez víkend. Čínska ľudová banka vyzvala banky, aby do konca októbra znížili úrokové sadzby hypotekárnych úverov na existujúce pôžičky na bývanie, pravdepodobne v priemere o 50 bazických bodov. Tento krok, zameraný na podporu sektora nehnuteľností a širšej ekonomiky krajiny, mal zmiešaný dopad na ceny zlata.
Začnite investovať ešte dnes alebo vyskúšajte demo zdarma
OTVORIŤ OBCHODNÝ ÚČET VYSKÚŠAŤ DEMO Stiahnuť mobilnú aplikáciu Stiahnuť mobilnú aplikáciuVýkon amerického dolára bol kľúčovým faktorom ovplyvňujúcim zlato. Index dolára (DXY) sa v súčasnosti drží na zotavení, podporený piatkovými chladnejšími než očakávanými údajmi o inflácii PCE v USA. Základný index cien osobných výdavkov (PCE), preferovaný ukazovateľ inflácie Federálneho rezervného systému, vzrástol medziročne o 2,7 %, pričom sa blíži cieľu centrálnej banky 2 %.
Tieto údaje o inflácii podnietili trhové očakávania na výrazné zníženia úrokových sadzieb zo strany Federálneho rezervného systému. V súčasnosti obchodníci oceňujú 42 % šancu na zníženie sadzieb o 50 bazických bodov v novembri, čo je pokles z 54 % v piatok. Tieto očakávania uvoľnenejšej menovej politiky boli hlavným motorom nedávneho rastu zlata. Pokles očakávaní jumbo zníženia by mohol byť dôvodom dnešnej cenovej akcie.
K zložitému trhu prispievajú aj eskalujúce geopolitické napätia na Blízkom východe. Cez víkend Izrael pokračoval v úderoch na Libanon a tvrdil, že zabil ďalšieho vysokého predstaviteľa Hezboláhu. Irán, ktorý podporuje túto mocnú militantnú skupinu, sľúbil odvetu, pričom poznamenal, že zabitie „neprejde bez odpovede.“ Tieto udalosti zvýšili globálne neistoty, čo môže podporiť úlohu zlata ako bezpečnej investície.
Pre traderov a investorov sú kľúčovými faktormi na sledovanie v nasledujúcich dňoch::
- Prejav predsedu Federálneho rezervného systému Jeromea Powella neskôr dnes, ktorý by mohol poskytnúť náhľad na politiku centrálnej banky.
- Údaje o zamestnanosti v USA, vrátane ADP čísel a dôležitého reportu o zamestnanosti mimo poľnohospodárstva.
- Akékoľvek ďalšie vývoja v konflikte na Blízkom východe.
- Dopad čínskych stimulačných opatrení na globálne ekonomické nálady.
Ceny zlata pravdepodobne zostanú citlivé na tieto udalosti, rovnako ako na akékoľvek zmeny očakávaní politiky Federálneho rezervného systému. Nedávny rast zlata ho posunul do oblasti prekúpenosti na technických grafoch, čo naznačuje potenciál pre krátkodobú korekciu. Celkový trend však zostáva býčí, podporený geopolitickými neistotami a očakávaniami uvoľnenejšej menovej politiky.
Gold (D1 interval)
Zlato sa dnes obchoduje o 0,7 % nižšie. Hlavným dôvodom môže byť sila amerického dolára. Prvá podpora pre zlato je na úrovni 23,6 % Fibonacciho retracementu, aktuálne na 2 590 USD, teda 40 dolárov pod aktuálnou tržnou cenou. Je tiež blízko 15-dňového SMA, čo môže pomôcť cenovej akcii. RSI pokračuje vo svojej býčej divergencii a aktuálne je tesne pod úrovňami prepredanosti. Akýkoľvek pohyb nad 70 by opäť viedol k rastu ceny zlata. MACD sa zužuje, avšak zostáva býčí. Z technického hľadiska je kľúčovou úrovňou predtým spomínaná podpora na 2 590 USD. Ďalší pokles by mohol spustiť obrat trendu.
Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.
