📆 Rozhodnutí FOMC bude zveřejněno zítra ve 20:00 a je klíčovou událostí týdne!
Tématem číslo jedna posledních týdnů byly bezpochyby centrální banky a inflace. Investoři si nyní kladou otázku, zda se po cyklu zvyšování úrokových sazeb po celém světě trhy blíží k tzv. pivotu, tj. zpomalení tempa tak rychlého zpřísňování a obratu v rétorice centrálních bankéřů. Zítra přijde na řadu Fed. Inflace spotřebitelských cen v USA posílila šance na holubičí krok Fedu. Podívejme se na klíčové body, abychom se na zítřejší zasedání FOMC lépe připravili.
Největší pokles inflace CPI od dubna 2020!
Začnite investovať ešte dnes alebo vyskúšajte demo zdarma
OTVORIŤ OBCHODNÝ ÚČET VYSKÚŠAŤ DEMO Stiahnuť mobilnú aplikáciu Stiahnuť mobilnú aplikáciu
Inflace měřená indexem spotřebitelských cen byla zřetelně pod očekáváním. Hlavním překvapením je pokles jádrové inflace. U jádrové inflace oslabuje příspěvek energií: z 1,3 bodu na 1,0 bodu. Příspěvek komodit rovněž oslabuje, a to z 1,1 bodu na 0,8 bodu. Údaje mohou naznačovat, že vrchol inflace je za námi, což může podpořit nedávnou změnu rétoriky Fedu. Za zmínku stojí také malý nárůst měsíční inflace. Bloomberg
FOMC zvýší sazby
Zvýšení sazeb na zítřejším zasedání je více než jisté. Trh v současné době diskontuje zvýšení sazeb o 50 bazických bodů na zítřejším zasedání FOMC. Tuto cestu zřejmě potvrzují i swapy, které ukazují na téměř 100% šanci na zvýšení o 50 bazických bodů. Co to znamená? Trh je nastaven na rozhodné kroky Fedu. Zdá se, že tento scénář potvrzují i analytici oslovení agenturou. Bloomberg
Co ukáže bodový graf?
Stojí za to připomenout, že v prosinci se dočkáme nového dot-plotu (zveřejňovaného čtvrtletně), v němž členové sdělí svá aktuální očekávání ohledně vývoje úrokových sazeb. Zářijová prognóza ukazovala na medián kolem 4,6 % Nyní se předpokládá, že forwardová sazba vyskočí na 4,8-5,0 %. Pokud Fed zítra zvýší sazby o předpokládaných 50 bodů a mezní sazba se nezvýší nad 5,0 %, budeme blízko očekávané mezní sazby, což by mohlo dále posílit tržní býky. Zdroj: Bloomberg
Co nás čeká v roce 2023?
Složení hlasovacího výboru se v příštím roce docela změní. Letos byl velmi jestřábí a příští rok se stane rozhodně více "holubičím", pokud jde o pravděpodobná očekávání úrokových sazeb. Nezapomeňte však, že v konečném důsledku rozhoduje předseda, členové mohou pouze vyjádřit nesouhlasné stanovisko - to se však v poslední době nestalo. Zdroj: ČTK, str: Bloomberg
Chování trhu po přečtení inflace CPI
Index US500 po zveřejnění údajů o CPI prudce překonal dlouhodobou klesající trendovou linii. Nejbližší rezistence se nachází na úrovni 4175 bodů, kde je bariéra stanovená Fibonacciho mírou a horní hranicí technické struktury 1:1. Zdroj: xStation 5
Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.
