Arista Networks (ANET.US) zverejní svoje výsledky za 4. štvrťrok po dnešnej obchodnej seanse. Spoločnosť si od začiatku roka 2024 udržiava stabilný a silný rastúci trend. Za posledný rok jej hodnota na vrchole vzrástla takmer o 130 % a v súčasnosti sa obchoduje približne o 81 % vyššie ako na začiatku roka 2024.
Začnite investovať ešte dnes alebo vyskúšajte demo zdarma
Otvoriť účet Demo účet Stiahnuť mobilnú aplikáciu Stiahnuť mobilnú aplikáciuPo prudkej trhovej reakcii na konci januára na správy o vývoji technológie DeepSeek zažila Arista Networks výrazný výpredaj, pričom jej akcie klesli o 25 % zo svojho vrcholu. Napriek tomu, že v nasledujúcich týždňoch časť strát vymazala, v krátkodobom horizonte sa akcie javia ako bez jasného smeru. Silné výsledky za 4. štvrťrok by však mohli poskytnúť potrebný impulz na prelomenie tejto stagnácie. Zdroj: xStation
Zároveň spoločnosť naďalej vykazuje silný rast ziskov a jej vysoké valuačné ukazovatele (napr. P/E 51,3x) investorov neodrádzajú. Dôvodom je, že Arista si v posledných troch rokoch udržala priemernú ročnú mieru rastu 32 %, pričom zisk na akciu (EPS) rástol takmer o 50 % ročne.
Odhady výsledkov za 4. štvrťrok. Zdroj: Bloomberg Finance L.P.
Prognóza výsledkov za 4. štvrťrok 2024
Arista pôsobí na rýchlo rastúcom trhu. Široké prijatie riešení súvisiacich s databázami je kľúčovým faktorom rastu jej tržieb. Napriek tomu, že začiatok tohto roka vyvolal medzi investormi určité pochybnosti o pokračujúcich vysokých kapitálových výdavkoch súvisiacich s umelou inteligenciou, je nepravdepodobné, že by sa spoločnosti od týchto riešení odklonili. To naznačuje pokračujúci silný dopyt po produktoch Aristy a priestor na ďalšie zrýchlenie rastu ziskov.
Trhový konsenzus očakáva tržby za 4. štvrťrok vo výške 1,9 miliardy USD, čo predstavuje medziročný rast o 23 %. Hoci je tento údaj nižší ako trojročná zložená ročná miera rastu (CAGR) spoločnosti, je dôležité si uvedomiť, že Arista sa vyrovnáva s efektom rastúceho základu tržieb. Navyše, rast tržieb o 23 % by znamenal najvyššie tempo rastu za posledných päť kvartálov.
Optimistické sú aj prognózy týkajúce sa prevádzkového zisku, pričom analytici predpokladajú prevádzkovú maržu na úrovni 45 %, čo by bola historicky najvyššia hodnota spoločnosti.
Napriek slabej výsledkovej sezóne v USA a všeobecnému trendu analytikov znižovať odhady sa priemerné prognózy Aristy za posledné štyri týždne zvýšili, čo posilňuje dôveru v potenciál spoločnosti.
Aj keď sa očakávajú silné výsledky za 4. štvrťrok, spoločnosť pravdepodobne ponechá svoj predchádzajúci výhľad na rok 2025 nezmenený. Stále chýbajú podrobnosti o kľúčových budúcich kontraktoch. Hoci plánované kapitálové výdavky spoločností ako Microsoft a Meta na rok 2025 predstavujú pozitívny signál, investori by mali počítať s možnosťou, že Arista svoju prognózu nenavýši.
Za zmienku stojí, že Arista Networks prekonala očakávania ohľadom ziskov v posledných ôsmich po sebe idúcich štvrťrokoch. Vzhľadom na negatívny sentiment v tejto výsledkovej sezóne, zvýšenú reakciu investorov na spoločnosti, ktoré nesplnia očakávania, a vysoké valuačné ukazovatele by akcie mohli zaznamenať výrazný pokles v prípade sklamania.
Odhadované výsledky za 4. štvrťrok 2024:
- Odhadované tržby: 1,9 miliardy USD
- Odhadované tržby z produktov: 1,6 miliardy USD
- Odhadované tržby zo služieb: 294,3 milióna USD
- Odhadované náklady na tržby: 688,3 milióna USD
- Odhadované náklady na produkty: 633,7 milióna USD
- Odhadované náklady na služby: 58,5 milióna USD
- Odhadovaná prevádzková marža: 45 %
Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.
