Spoločnosť Apple (AAPL.US) dnes po skončení americkej seansy zverejní svoje výsledky za 3Q23/24. V centre pozornosti investorov budú najmä údaje o raste tržieb na čínskom trhu, ako aj prípadné nové informácie týkajúce sa využívania umelej inteligencie.
Predpovede na 3Q23/24
Začnite investovať ešte dnes alebo vyskúšajte demo zdarma
OTVORIŤ OBCHODNÝ ÚČET VYSKÚŠAŤ DEMO Stiahnuť mobilnú aplikáciu Stiahnuť mobilnú aplikáciuKonsenzus analytikov predpovedá rast všetkých kľúčových finančných ukazovateľov spoločnosti. Očakáva sa, že tržby dosiahnu 84,42 miliardy USD, čo by bolo o 3 % viac ako pred rokom. Znamenalo by to tiež rekordný 3. štvrťrok, ktorý je sezónne horší ako ostatné. Na úrovni hrubého zisku konsenzus predpokladá 39,02 miliardy USD, čo znamená 46,2 % hrubú maržu (+1,7 p. b.). Analytici očakávajú aj zvýšenie prevádzkovej marže vďaka 7 % rastu prevádzkového zisku. Jeho hodnotu odhadujú na 24,68 miliardy USD. To znamená zvýšenie upraveného zriedeného zisku na akciu na 1,34 USD (+6 % r/r).
Predpokladaný zisk spoločnosti Apple (v mld. USD, bez zisku na akciu). Zdroj: Bloomberg, XTB Research
Predaj v Číne je veľkou neznámou
Spoločnosť Apple má od konca minulého roka problémy na čínskom trhu so smartfónmi. V posledných štvrťrokoch tam predaj iPhonov pravidelne klesal, čo ovplyvnilo výsledky spoločnosti aj jej pozíciu na trhu. Apple v Číne stráca podiel na trhu najmä v prospech miestnych konkurentov, ako sú Huawei a Xiaomi.
Jednou z najdôležitejších informácií z pohľadu investorov počas tohto kvartálu bude budúcnosť predaja v Číne. Investori očakávajú správy o stabilizácii ich úrovne. Tento scenár by mohli naznačovať údaje zverejnené Čínskou akadémiou informačných a komunikačných technológií (CAICT) o rastúcom predaji zahraničných smartfónov na domácom trhu, ktorý v júni medziročne vzrástol o 10,9 % a v máji o takmer 40 %. Údaje zahŕňajú všetky zahraničné značky, ale nárast sa pravdepodobne prejavil aj vo výsledkoch spoločnosti Apple, keďže táto spoločnosť je hlavným zahraničným hráčom na čínskom trhu so smartfónmi.
Nárast predaja v Číne súvisel aj s výraznými zľavami produktov Apple na tomto trhu. Hoci teda predaj môže z hľadiska objemu rásť, nemusí sa to nevyhnutne prejaviť v náraste samotných tržieb. Podľa konsenzuálnej prognózy by mali tržby z Číny v 3Q23/24 medziročne klesnúť o 3 %. Takáto dynamika by znamenala konsolidáciu trendu zlepšovania poklesov a prípravu na stabilizáciu na tomto trhu, v čo investori najviac dúfajú.
Tempo rastu predaja spoločnosti Apple v Číne. Zdroj: Bloomberg, XTB Research
Téma umelej inteligencie stále na stole
Investori naďalej čakajú na nové informácie o využití umelej inteligencie v novom softvéri zariadení od spoločnosti Apple. Podľa informácií od spoločnosti zatiaľ v prvej verzii iOS 18 (ktorej vydanie je naplánované na september) riešenia založené na umelej inteligencii nebudú prítomné a jej implementácia sa očakáva v októbrovej aktualizácii. Nové informácie o najnovšej generácii iPhonov, Macov, iPadov a umelej inteligencii by mohli byť pozitívnym katalyzátorom rastu ceny akcií spoločnosti.
Pohľad na graf
Spoločnosť Apple sa včera po miernej korekcii odrazila od úrovne podpory okolo 216 USD. Táto úroveň sa zároveň nachádza v blízkosti miestneho vrcholu z polovice júna. Spoločnosť napriek korekcii zostáva v rastúcom trende. Po predchádzajúcich výsledkoch zaznamenala spoločnosť pri otvorení burzy skok o viac ako 8 %. Podobný rozsah pohybu po dnešných výsledkoch by znamenal priblíženie sa k úrovni 240 USD, čo by znamenalo prelomenie ATH.
Výsledky spoločností z tzv. veľkolepej sedmičky zatiaľ na jednej strane naznačujú pokračujúcu silu technologických spoločností. Na druhej strane však reakcie na tieto výsledky ukazujú, že investori požadujú od spoločností prakticky dokonalé údaje. Pri súčasných trhových cenách sa väčšinou počíta s pozitívnym prekvapením oproti odhadom analytikov, preto ak Apple výrazne neprekoná očakávania, je možný návrat ku korekcii a diskontu pri obchodovaní po skončení obchodovania.
Zdroj: xStation
Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.
