X-Trade Brokers si Vám dovoľuje poskytnúť niekoľko rád a tipov ako obchodovať inštrument SUGAR (CFD - cukor).
Cukor je prvou zo skupiny tzv. soft komodít, ktoré Vám budeme postupne predstavovať. Je to surovina, ktorá zaujíma špecifické postavenie vrámci poľnohospodárskych komodít, keďže sa pestuje, spotrebúva aobchoduje po celom svete. Cukor sa produkuje buď zcukrovej trstiny alebo cukrovej repy vo viac ako 120 krajinách, dopyt vytvára každá krajina sveta.
Kde sa obchoduje?
Þ Hlavné centrá obchodovania scukrom sú New York aLondýn. Predmetom amerických futures kontraktov je surový nerafinovaný trstinový cukor, vLondýne sa obchoduje spracovaný biely trstinový alebo repný cukor.
Þ Vplatforme XTB Trader je možné obchodovať s CFD na cukor, ktorého cena vychádza z hodnoty futures kontraktu na cukor obchodovaného vNew Yorku. Obchodovanie je možné každý deň svýnimkou víkendu alebo amerických štátnych sviatkov včase od 9:30 do 20:00 SEČ.
Inštrument CFD – SUGAR
Þ Cena je odvodená od hodnoty aktuálne najaktívnejšieho futures kontraktu na cukor SUGAR NO. 11 obchodovaného na U.S. ICE Futures.
Þ Obchodovať s CFD SUGAR vplatforme XTB Trader je možné od pondelka do piatku včase od 9:30 do 20:00 SEČ.
Þ Nominálna hodnota 1 lotu sa rovná aktuálnej cene 100 libier cukrovej trstiny * 20 000 USD.
Þ Jeden bod (pip) má hodnotu 0,01.
Þ Spread je na úrovni 3 bodov.
Þ Maximálna veľkosť jedného pokynu je 10 lotov.
Þ Pozor, CFD na cukor je nástroj, ktorý podlieha tzv. rolovaniu, preto je potrebné vsekcii Novinky na webových stránkach XTB sledovať, či nedôjde vnajbližšej dobe krolovaniu pozície do ďalšieho kontraktného mesiaca; viac tu. Kontraktné mesiace pre cukor sú marec, máj, júl aoktóber, od roku 2010 to bude i január.
Analýza inštrumentu
Významné subjekty
Þ International Sugar Organization – medzinárodná cukrová organizácia, ktorej základnou snahou je zlepšovanie podmienok ainformovanosti vsúvislosti so svetovým cukrovým sektorom vpodobe diskusií, vydávania analýz, špeciálnych štúdií atransparentných štatistík aorganizovania seminárov, konferencií aworkshopov.
Þ Sugaronline.com – založený vroku 2002, poskytuje informácie adáta týkajúce sa najrôznejších aspektov cukrového aetanolového priemyslu (novinky, reporty, cenový vývoj, analýzy atď.)
Þ UNICA – brazílska asociácia cukrového priemyslu, najväčšia organizácia reprezentujúca cukrový abiopalivový sektor vBrazílii, top producentovi cukrovej trstiny.
Þ The Foreign Agricultural Service amerického ministerstva poľnohospodárstva – poskytuje množstvo informácií odomácej isvetovej produkcii, ako aj cenové informácie otrhu scukrom aďalšími poľnohospodárskymi komoditami.
Významné trhové faktory
Þ Americký dolár – na cenu cukru má vplyv kurz amerického dolára, v ktorom sa cena komodity kótuje; jeho vplyv je výrazný najmä pri absencii primárnych cukrových fundamentov na strane ponuky či dopytu. Vprípade posilňovania USD sa znižuje dopyt po cukre ateda i cena klesá, keďže sa zdražujú nákupy pre zámorských investorov používajúcich na obchodovanie iné meny resp. dochádza kodlivu špekulatívnych obchodníkov zkomoditných trhov apresun finančných prostriedkov na iné, atraktívnejšie trhy.
Þ Cena ropy - na cenu cukru má významný vplyv icena ropy. Nespracovaný trstinový cukor sa totiž používa na výrobu biopalív, konkrétne etanolu, ateda ak rastie cena ropy, zvyšuje sa záujem spotrebiteľov práve oalternatívne palivá, čim rastie dopyt po cukre určenom na ich produkciu. Okrem toho sa rast ceny ropy premieta ido energetických nákladov na produkciu či prepravu komodity, čo je tiež dôležitý aspekt pre rast hodnoty cukru.
Þ Inflácia –poľnohospodárske komodity vo všeobecnosti slúžia ako ochrana pred rastúcou infláciu, ateda vtomto zmysle sa javia ako výhodná investícia. Je to najmä zdôvodu, že rast inflácie sa prejavuje vraste cien potravín, atie práve sú súčasťou spotrebného koša, na základe ktorého sa inflácia počíta.
Þ Akciové kurzy – cena cukru reaguje včase nedostatku vlastných fundamentov ina vývoj kurzov na akciových trhoch, najmä amerických, ktoré vtomto kontexte slúžia ako indikátor stabilizácie, či zmien vbežnej apriemyselnej spotrebe. Pozitívne akciové čísla naznačujú posilňovanie dopytu amôžu viesť krastu ceny cukru a naopak.
Významné primárne fundamenty
Þ Ponuka – cukor sa vyrába zcukrovej trstiny vtropických oblastiach (tvorí až 70% svetovej produkcie cukru) azcukrovej repy vmiernych klimatických pásmach, pričom rafinovaný cukor ako produkt zoboch rastlín je identický. Hlavnými pestovateľskými krajinami cukrovej trstiny sú Brazília, India, Čína, Thajsko aMexiko. Vzhľadom ktomu že veľká časť produkcie sa spotrebuje lokálne vproducentských krajinách (až cca 70%), napr. vIndii alebo Číne, hlavnými exportérmi cukru sú Brazília, Thajsko aAustrália.
Zpohľadu obchodovania je potrebné sledovať spoločenskú, ekonomickú či poveternostnú situáciu vhlavnom pestovateľovi avývozcovi cukru, Brazílii. Jedná sa hlavne opočasie, ktoré vplýva na jednotlivé etapy pestovania rastlín od výsadby, cez kvitnutie, dozrievanie plodov až po zber úrody, ďalej politická aspoločenská situácia vkrajine, vývoj kurzu domácej meny (brazílsky real) voči americkému doláru, vývoj nákladov na hnojivá aochranu proti škodcom, produkčných, energetických či mzdových nákladov, prístup kúverovým zdrojom na financovanie výroby avneposlednom rade idopyt aponuku etanolu (Brazília je tiež najväčším výrobcom aexportérom etanolu).
Þ Dopyt – spotrebiteľmi cukru sú všetky krajiny sveta, pričom až 70% svetovej produkcie sa spotrebúva lokálne vpestovateľských krajinách a „iba“ 30% je určených na medzinárodný obchod. Najväčšie importujúce krajiny sú Európska únia, Rusko aUSA, Indonézia aSpojené arabské emiráty; hlavnými spotrebiteľmi sú India, Čína, Brazília či USA, ak by sme vzali do úvahy EÚ 27 ako celok, umiestnil by sa na druhom mieste po Indii. Zpohľadu dopytu sa pre investovanie oplatí sledovať situáciu vIndii, ktorá bola donedávna jedným zhlavných exportérov komodity. Vzhľadom na nepriaznivé počasie aodklon farmárov od pestovania cukrovej trstiny kiným poľnohospodárskym plodinám dochádza krekordnému poklesu produkcie vkrajine, ktorej vláda sa za účelom uspokojenia domáceho dopytu rozhodla uvoľniť importné pravidlá pre dovoz cukru zo zámoria zrušením 60%-ného dovozného cla, čo povedie krastu importného dopytu Indie, ktorá sa tak stane dovozcom po prvý krát od roku 2006.
Údaje ovývoji ponuky adopytu poskytuje vo svojich mesačných správach Medzinárodná organizácia cukru spolu sodhadom vývoja globálnej ponuky adopytu pre aktuálnu resp. nasledujúcu sezónu, ako ďalšie zdroje informácií je možné využiť www.agriculture.com, www.flex-news-food.com, www.bloomberg.com, www.sugaronline.com, www.bettersugarcane.org, prípadne príslušné organizácie a inštitúcie zastrešujúce cukrový priemysel vjednotlivých krajinách či pestovateľských regiónoch, národné asociácie pestovateľov apod. Jednoduchou pomôckou môžu byť idenné analýzy trhov so soft komoditami na našich webových stránkach www.xtb.sk.
Þ Sezónnosť – cukrová trstina sa pestuje vtropických oblastiach, obchodná sezóne vo všeobecnosti trvá od septembra daného roka do augusta roka nasledujúceho, pričom tendencia najväčších pohybov ceny aobchodných aktivít zvykne byť vobdobí máj – október, keď sa vBrazílii zbiera úroda cukrovej trstiny resp. september – december, keď prichádza na svetový trh produkcia nerafinovaného cukru zkrajiny.
Ostatné faktory
Ďalšími nemenej dôležitými faktormi, vplývajúcimi na ponuku adopyt po cukre ajeho cenu môžu byť, vzhľadom na svetový charakter obchodu scukrom, vládna zainteresovanosť krajín za účelom ochrany domácej produkcie zavádzaním alebo uvoľňovaním taríf, ciel ainých importných a exportných obmedzení; ďalej otázky dopadov na životné prostredie (napr. cukrová trstina si vyžaduje na pestovanie 4-krát viac vody ako cukrová repa) alebo rôzne štúdie aanalýzy týkajúce sa nepriaznivého pôsobenia cukru na zdravie spotrebiteľov (cukrovka ainé choroby) apresadzovanie alternatívnych surovín na výrobu sladidiel (umelé sladidlá, kukuričný škrob, hroznový cukor, mliečny cukor).
X-Trade Brokers si Vám dovoľuje poskytnúť niekoľko rád a tipov ako obchodovať inštrument SUGAR (CFD - cukor).
Cukor je prvou zo skupiny tzv. soft komodít, ktoré Vám budeme postupne predstavovať. Je to surovina, ktorá zaujíma špecifické postavenie vrámci poľnohospodárskych komodít, keďže sa pestuje, spotrebúva aobchoduje po celom svete. Cukor sa produkuje buď zcukrovej trstiny alebo cukrovej repy vo viac ako 120 krajinách, dopyt vytvára každá krajina sveta.
Kde sa obchoduje?
Þ Hlavné centrá obchodovania scukrom sú New York aLondýn. Predmetom amerických futures kontraktov je surový nerafinovaný trstinový cukor, vLondýne sa obchoduje spracovaný biely trstinový alebo repný cukor.
Þ Vplatforme XTB Trader je možné obchodovať s CFD na cukor, ktorého cena vychádza z hodnoty futures kontraktu na cukor obchodovaného vNew Yorku. Obchodovanie je možné každý deň svýnimkou víkendu alebo amerických štátnych sviatkov včase od 9:30 do 20:00 SEČ.
Inštrument CFD – SUGAR
Þ Cena je odvodená od hodnoty aktuálne najaktívnejšieho futures kontraktu na cukor SUGAR NO. 11 obchodovaného na U.S. ICE Futures.
Þ Obchodovať s CFD SUGAR vplatforme XTB Trader je možné od pondelka do piatku včase od 9:30 do 20:00 SEČ.
Þ Nominálna hodnota 1 lotu sa rovná aktuálnej cene 100 libier cukrovej trstiny * 20 000 USD.
Þ Jeden bod (pip) má hodnotu 0,01.
Þ Spread je na úrovni 3 bodov.
Þ Maximálna veľkosť jedného pokynu je 10 lotov.
Þ Pozor, CFD na cukor je nástroj, ktorý podlieha tzv. rolovaniu, preto je potrebné vsekcii Novinky na webových stránkach XTB sledovať, či nedôjde vnajbližšej dobe krolovaniu pozície do ďalšieho kontraktného mesiaca; viac tu. Kontraktné mesiace pre cukor sú marec, máj, júl aoktóber, od roku 2010 to bude i január.
Analýza inštrumentu
Významné subjekty
Þ International Sugar Organization – medzinárodná cukrová organizácia, ktorej základnou snahou je zlepšovanie podmienok ainformovanosti vsúvislosti so svetovým cukrovým sektorom vpodobe diskusií, vydávania analýz, špeciálnych štúdií atransparentných štatistík aorganizovania seminárov, konferencií aworkshopov.
Þ Sugaronline.com – založený vroku 2002, poskytuje informácie adáta týkajúce sa najrôznejších aspektov cukrového aetanolového priemyslu (novinky, reporty, cenový vývoj, analýzy atď.)
Þ UNICA – brazílska asociácia cukrového priemyslu, najväčšia organizácia reprezentujúca cukrový abiopalivový sektor vBrazílii, top producentovi cukrovej trstiny.
Þ The Foreign Agricultural Service amerického ministerstva poľnohospodárstva – poskytuje množstvo informácií odomácej isvetovej produkcii, ako aj cenové informácie otrhu scukrom aďalšími poľnohospodárskymi komoditami.
Významné trhové faktory
Þ Americký dolár – na cenu cukru má vplyv kurz amerického dolára, v ktorom sa cena komodity kótuje; jeho vplyv je výrazný najmä pri absencii primárnych cukrových fundamentov na strane ponuky či dopytu. Vprípade posilňovania USD sa znižuje dopyt po cukre ateda i cena klesá, keďže sa zdražujú nákupy pre zámorských investorov používajúcich na obchodovanie iné meny resp. dochádza kodlivu špekulatívnych obchodníkov zkomoditných trhov apresun finančných prostriedkov na iné, atraktívnejšie trhy.
Þ Cena ropy - na cenu cukru má významný vplyv icena ropy. Nespracovaný trstinový cukor sa totiž používa na výrobu biopalív, konkrétne etanolu, ateda ak rastie cena ropy, zvyšuje sa záujem spotrebiteľov práve oalternatívne palivá, čim rastie dopyt po cukre určenom na ich produkciu. Okrem toho sa rast ceny ropy premieta ido energetických nákladov na produkciu či prepravu komodity, čo je tiež dôležitý aspekt pre rast hodnoty cukru.
Þ Inflácia –poľnohospodárske komodity vo všeobecnosti slúžia ako ochrana pred rastúcou infláciu, ateda vtomto zmysle sa javia ako výhodná investícia. Je to najmä zdôvodu, že rast inflácie sa prejavuje vraste cien potravín, atie práve sú súčasťou spotrebného koša, na základe ktorého sa inflácia počíta.
Þ Akciové kurzy – cena cukru reaguje včase nedostatku vlastných fundamentov ina vývoj kurzov na akciových trhoch, najmä amerických, ktoré vtomto kontexte slúžia ako indikátor stabilizácie, či zmien vbežnej apriemyselnej spotrebe. Pozitívne akciové čísla naznačujú posilňovanie dopytu amôžu viesť krastu ceny cukru a naopak.
Významné primárne fundamenty
Þ Ponuka – cukor sa vyrába zcukrovej trstiny vtropických oblastiach (tvorí až 70% svetovej produkcie cukru) azcukrovej repy vmiernych klimatických pásmach, pričom rafinovaný cukor ako produkt zoboch rastlín je identický. Hlavnými pestovateľskými krajinami cukrovej trstiny sú Brazília, India, Čína, Thajsko aMexiko. Vzhľadom ktomu že veľká časť produkcie sa spotrebuje lokálne vproducentských krajinách (až cca 70%), napr. vIndii alebo Číne, hlavnými exportérmi cukru sú Brazília, Thajsko aAustrália.
Zpohľadu obchodovania je potrebné sledovať spoločenskú, ekonomickú či poveternostnú situáciu vhlavnom pestovateľovi avývozcovi cukru, Brazílii. Jedná sa hlavne opočasie, ktoré vplýva na jednotlivé etapy pestovania rastlín od výsadby, cez kvitnutie, dozrievanie plodov až po zber úrody, ďalej politická aspoločenská situácia vkrajine, vývoj kurzu domácej meny (brazílsky real) voči americkému doláru, vývoj nákladov na hnojivá aochranu proti škodcom, produkčných, energetických či mzdových nákladov, prístup kúverovým zdrojom na financovanie výroby avneposlednom rade idopyt aponuku etanolu (Brazília je tiež najväčším výrobcom aexportérom etanolu).
Þ Dopyt – spotrebiteľmi cukru sú všetky krajiny sveta, pričom až 70% svetovej produkcie sa spotrebúva lokálne vpestovateľských krajinách a „iba“ 30% je určených na medzinárodný obchod. Najväčšie importujúce krajiny sú Európska únia, Rusko aUSA, Indonézia aSpojené arabské emiráty; hlavnými spotrebiteľmi sú India, Čína, Brazília či USA, ak by sme vzali do úvahy EÚ 27 ako celok, umiestnil by sa na druhom mieste po Indii. Zpohľadu dopytu sa pre investovanie oplatí sledovať situáciu vIndii, ktorá bola donedávna jedným zhlavných exportérov komodity. Vzhľadom na nepriaznivé počasie aodklon farmárov od pestovania cukrovej trstiny kiným poľnohospodárskym plodinám dochádza krekordnému poklesu produkcie vkrajine, ktorej vláda sa za účelom uspokojenia domáceho dopytu rozhodla uvoľniť importné pravidlá pre dovoz cukru zo zámoria zrušením 60%-ného dovozného cla, čo povedie krastu importného dopytu Indie, ktorá sa tak stane dovozcom po prvý krát od roku 2006.
Údaje ovývoji ponuky adopytu poskytuje vo svojich mesačných správach Medzinárodná organizácia cukru spolu sodhadom vývoja globálnej ponuky adopytu pre aktuálnu resp. nasledujúcu sezónu, ako ďalšie zdroje informácií je možné využiť www.agriculture.com, www.flex-news-food.com, www.bloomberg.com, www.sugaronline.com, www.bettersugarcane.org, prípadne príslušné organizácie a inštitúcie zastrešujúce cukrový priemysel vjednotlivých krajinách či pestovateľských regiónoch, národné asociácie pestovateľov apod. Jednoduchou pomôckou môžu byť idenné analýzy trhov so soft komoditami na našich webových stránkach www.xtb.sk.
Þ Sezónnosť – cukrová trstina sa pestuje vtropických oblastiach, obchodná sezóne vo všeobecnosti trvá od septembra daného roka do augusta roka nasledujúceho, pričom tendencia najväčších pohybov ceny aobchodných aktivít zvykne byť vobdobí máj – október, keď sa vBrazílii zbiera úroda cukrovej trstiny resp. september – december, keď prichádza na svetový trh produkcia nerafinovaného cukru zkrajiny.
Ostatné faktory
Ďalšími nemenej dôležitými faktormi, vplývajúcimi na ponuku adopyt po cukre ajeho cenu môžu byť, vzhľadom na svetový charakter obchodu scukrom, vládna zainteresovanosť krajín za účelom ochrany domácej produkcie zavádzaním alebo uvoľňovaním taríf, ciel ainých importných a exportných obmedzení; ďalej otázky dopadov na životné prostredie (napr. cukrová trstina si vyžaduje na pestovanie 4-krát viac vody ako cukrová repa) alebo rôzne štúdie aanalýzy týkajúce sa nepriaznivého pôsobenia cukru na zdravie spotrebiteľov (cukrovka ainé choroby) apresadzovanie alternatívnych surovín na výrobu sladidiel (umelé sladidlá, kukuričný škrob, hroznový cukor, mliečny cukor).
