Archív informácií

Vážení klienti,

upozorňujeme Vás, že v budúcom týždni dňa 22.6.2009 po skončení obchodovania nastane rolovanie na nasledujúcom inštrumente:

INDIA50

Ďalejupozorňujeme, že v budúcom týždnidňa 25.6.2009 po skončení obchodovania nastane rolovanie na nasledujúcich inštrumentoch:

HKCompCHNCompSOYOILSOYMEALRICELEANHOGSHEATINGOILNATGASGASOLINECORNSOYBEANWHEAT

Dňa 24.6.2009bude Ex-dividend dayinštrumentu:

UNI.CZ

Konkrétne hodnoty swapových bodov budú upresnené deň predpríslušným rolovaním.

Vážení klienti,

upozorňujeme Vás, že v budúcom týždni dňa 22.6.2009 po skončení obchodovania nastane rolovanie na nasledujúcom inštrumente:

INDIA50

Ďalejupozorňujeme, že v budúcom týždnidňa 25.6.2009 po skončení obchodovania nastane rolovanie na nasledujúcich inštrumentoch:

HKCompCHNCompSOYOILSOYMEALRICELEANHOGSHEATINGOILNATGASGASOLINECORNSOYBEANWHEAT

Dňa 24.6.2009bude Ex-dividend dayinštrumentu:

UNI.CZ

Konkrétne hodnoty swapových bodov budú upresnené deň predpríslušným rolovaním.

Dnes 18.júna 2009 po ukončení obchodovania na inštrumentochW20PLN, UK100, DE30, FRA40, SPA35, EU50, ITA40, SUI20,COTTON, COFFEE nastala zmena doby dodávky bázickeho kontraktu future, na ktorý je príslušnýinštrument viazaný. Otvorené pozície boli korigované o nasledujúcu hodnotu swapových bodov:

pre inštrument W20PLN: +5 bodov pre dlhé pozície a -5 bodov pre krátke pozície pre inštrument UK100: +320 bodov pre dlhé pozície a -320 bodov pre krátke pozície pre inštrument DE30: -50 bodov pre dlhé pozície a +50 bodov pre krátke pozície pre inštrument FRA40: +25 bodov pre dlhé pozície a -25 bodov pre krátke pozície pre inštrument SPA35: +88 bodov pre dlhé pozície a -88 bodov pre krátke pozície pre inštrument EU50: +6 bodov pre dlhé pozície a -6 bodov pre krátke pozície pre inštrument ITA40: +155 bodov pre dlhé pozície a -155 bodov pre krátke pozície pre inštrument SUI20: +9 bodov pre dlhé pozície a -9 bodov pre krátke pozície pre inštrument COTTON: -532 bodov pre dlhé pozície a +532 bodov pre krátke pozície pre inštrument COFFEE: -240 bodov pre dlhé pozície a +240 bodov pre krátke pozície

Dnes 18.júna 2009 po ukončení obchodovania na inštrumentochW20PLN, UK100, DE30, FRA40, SPA35, EU50, ITA40, SUI20,COTTON, COFFEE nastala zmena doby dodávky bázickeho kontraktu future, na ktorý je príslušnýinštrument viazaný. Otvorené pozície boli korigované o nasledujúcu hodnotu swapových bodov:

pre inštrument W20PLN: +5 bodov pre dlhé pozície a -5 bodov pre krátke pozície pre inštrument UK100: +320 bodov pre dlhé pozície a -320 bodov pre krátke pozície pre inštrument DE30: -50 bodov pre dlhé pozície a +50 bodov pre krátke pozície pre inštrument FRA40: +25 bodov pre dlhé pozície a -25 bodov pre krátke pozície pre inštrument SPA35: +88 bodov pre dlhé pozície a -88 bodov pre krátke pozície pre inštrument EU50: +6 bodov pre dlhé pozície a -6 bodov pre krátke pozície pre inštrument ITA40: +155 bodov pre dlhé pozície a -155 bodov pre krátke pozície pre inštrument SUI20: +9 bodov pre dlhé pozície a -9 bodov pre krátke pozície pre inštrument COTTON: -532 bodov pre dlhé pozície a +532 bodov pre krátke pozície pre inštrument COFFEE: -240 bodov pre dlhé pozície a +240 bodov pre krátke pozície

X-Trade Brokers si Vám dovoľuje poskytnúť niekoľko rád a tipov ako obchodovať inštrument COCOA (CFD - kakao).

Kakao je ďalšou zo skupiny tzv. soft komodít, ktoré Vám postupne predstavujeme. Z pohľadu spotreby patrí k luxusnejším spotrebným statkom v porovnaní napr. s cukrom alebo kávou a dopyt po ňom je teda vo väčšej miere zasiahnutý dopadmi hospodárskej krízy. Trh s kakaom je svetovo najmenším z trhov soft komodít.

Kde sa obchoduje?Hlavné centrá obchodovania s kakaom sú New York (ICE) a Londýn (Euronext.liffe).V platforme XTB Trader je možné obchodovať s CFD na kakao, ktorého cena vychádza z hodnoty futures kontraktu na kakao obchodovaného v New Yorku. Obchodovanie je možné každý deň s výnimkou víkendu alebo amerických štátnych sviatkov v čase od 10:05 do 20:00 SEČ.Inštrument CFD – COCOACena je odvodená od hodnoty aktuálne najaktívnejšieho futures kontraktu na kakao CC obchodovaného na U.S. ICE Futures.Obchodovať s CFD COCOA v platforme XTB Trader je možné od pondelka do piatku v čase od 10:05 do 20:00 SEČ.Nominálna hodnota 1 lotu sa rovná aktuálnej cene metrickej tony kakaa * 100 USD.Jeden bod (pip) má hodnotu 1.Spread je na úrovni 7 bodov.Maximálna veľkosť jedného pokynu je 10 lotov.Pozor, CFD na kakao je nástroj, ktorý podlieha tzv. rolovaniu, preto je potrebné v sekcii Novinky na webových stránkach XTB sledovať, či nedôjde v najbližšej dobe k rolovaniu pozície do ďalšieho kontraktného mesiaca (viac tu). Kontraktné mesiace pre kakao sú marec, máj, júl, september a december.Analýza inštrumentu

Významné subjekty

International Cocoa Organization – medzinárodná kakaová organizácia, ktorej členmi sú tak producentské ako aj spotrebiteľské krajiny. Organizácia smeruje svoju činnosť k udržaniu a rozvoju kakaového priemyslu. Okrem iného vydáva a uverejňuje štatistiky, analýzy a štúdie, týkajúce sa svetovej ponuky a dopytu po kakau, snaží sa o koordináciu a realizáciu postupov, programov a projektov zameraných na produkciu kakaa a medzinárodný obchod s ním, usiluje o zlepšenie životnej a príjmovej situácie farmárov a v neposlednom rade i o podporu spotreby, hlavne v rozvojových krajinách.World Cocoa Foundation – založená v roku 2000, hlavným cieľom je celosvetová podpora farmárov a ich rodín s cieľom zvyšovania príjmov, keďže pestovanie kakaovníkov je najmä v afrických krajinách hlavný zdroj obživy obyvateľov, ďalej sa snaží o podporu ekonomického a sociálneho rozvoja pestovateľských krajín a slúži aj ako inštitúcia pre medzinárodnú diskusiu pre kakaový sektor.Cocoa Producers’ Alliance – medzivládna organizácia založená v roku 1962, ktorá združuje 10 hlavných pestovateľských krajín kakaovníkov (podieľajú sa až 75 percentami na svetovej produkcii). Organizuje stretnutia a workshopy, implementuje a monitoruje produkčné manažérske programy v členských krajinách, publikuje týždenné trhové prehľady a analýzy trhových fundamentov (viď napr. newsletters).The European Cocoa Association – obchodná asociácia, ktorá reprezentuje európsky kakaový sektor a združuje významné spoločnosti zaoberajúce sa obchodom s kakaovými bôbmi a ich spracovaním, skladovaním a súvisiacimi logistickými aktivitami. Okrem iného vydáva štatistiky týkajúce sa spracovania bôbov v jednotlivých európskych krajinách a Európe ako celku, ktoré slúžia ako kľúčový indikátor zmien v dopyte.National Confectioners Association resp. Chocolate USA – zastrešujú cukrárenský a kakaový priemysel v USA, Kanade a Mexiku. Okrem iného uverejňuje správy a štatistiky týkajúce sa spracovania kakaových bôbov v severnej Amerike, ktoré slúžia ako kľúčový indikátor zmien v dopyte.Bureau of Economic Analysis – vydáva rôzne štatistiky týkajúce sa medzinárodného obchodu USA, okrem iného aj exportu a importu komodít (viď napr. http://www.bea.gov/newsreleases/international/trade/2009/pdf/trad0309.pdf).

Významné trhové faktory

Americký dolár – na cenu kakaa má vplyv kurz amerického dolára, v ktorom sa cena komodity kótuje; jeho vplyv je výrazný najmä pri absencii primárnych kakaových fundamentov na strane ponuky či dopytu. V prípade posilňovania USD, predovšetkým vo vzťahu k britskej libre, v ktorej sa s komoditou obchoduje v Londýne, sa znižuje dopyt po kakau a teda i cena klesá, keďže sa zdražujú nákupy pre zámorských investorov používajúcich na obchodovanie iné meny (GBP) resp. dochádza k odlivu špekulatívnych obchodníkov z komoditných trhov a presun finančných prostriedkov na iné, atraktívnejšie trhy.Cena ropy – na cenu kakaa má čiastočný vplyv i cena ropy (avšak menej významný, ako je tomu v prípade cukru). Rast ceny ropy sa napríklad premieta i do energetických nákladov na produkciu či prepravu komodity, čo môže byť dôležitý aspekt pre rast ceny kakaa.Inflácia – poľnohospodárske komodity vo všeobecnosti slúžia ako ochrana pred rastúcou infláciu, a teda v tomto zmysle sa javia ako výhodná investícia. Je to najmä z dôvodu, že rast inflácie sa prejavuje v raste cien potravín, a tie práve sú súčasťou spotrebného koša, na základe ktorého sa inflácia počíta.Akciové kurzy – cena kakaa reaguje v čase nedostatku vlastných fundamentov i na vývoj kurzov na akciových trhoch, najmä amerických, ktoré v tomto kontexte slúžia ako indikátor stabilizácie, či zmien v bežnej a priemyselnej spotrebe. Pozitívne akciové čísla naznačujú posilňovanie dopytu a môžu viesť k rastu ceny kakaa a naopak.

Významné primárne fundamenty

Ponuka – najväčšími pestovateľmi kakaovníkov na svete sú krajiny západnej Afriky, aktuálne poradie krajín je Pobrežie Slonoviny (40% svetovej produkcie), Ghana (15%), Indonézia (14%), Nigéria a Kamerun (5%) a Brazília (4%). Ročné sa vyprodukuje cca 3 až 4 mil. ton kakaa, zber úrody sa realizuje hlavne v období október – január.

Z pohľadu obchodovania je potrebné sledovať spoločenskú, ekonomickú, politickú či poveternostnú situáciu, ako aj pracovné a životné podmienky farmárov v hlavných pestovateľských krajinách najmä na Pobreží Slonoviny a v Ghane. S pestovaním kakaových bôbov úzko súvisia i dva typy chorôb, ktoré napádajú stromy, a to čierna pleseň v západnej Afrike a hubové ochorenie známe ako „čarodejnícka metla“ v Brazílii, ktoré napádajú listy, korene či plody kakaovníkov a môžu spôsobiť veľké straty na úrode. Okrem toho v Afrike nie je ojedinelý výskyt húseníc, ktoré napádajú vegetáciu a kontaminujú vodné zdroje v krajinách, a teda môžu ohrozovať kakaovníkové plantáže. Z tohto pohľadu sú pre vývoj ceny kakaa dôležité aj náklady a dostupnosť hnojív a ochranných prostriedkov proti škodcom resp. disponibilita finančných prostriedkov na ich financovanie. S ponukou úzko súvisí aj rozloha osevnej plochy v jednotlivých krajinách a tendencia farmárov odkláňať sa od pestovania kakaa k iným druhom poľnohospodárskych komodít, čo je tiež potrebné pozorovať a brať do úvahy pri realizácii investičných rozhodnutí.

Dopyt – hlavnými spotrebiteľmi kakaových bôbov sú európske krajiny (hlavne Holandsko, Nemecko a Francúzsko), severná Amerika, Japonsko, Singapur. Najväčšími importérmi kakaa sú Holandsko a USA (spracúvajú 15% ročnej svetovej produkcie), Nemecko (9%), Francúzsko a Veľká Británia (po 7%). USA dováža predovšetkým z latinskej Ameriky, západná Európa z Afriky a ázijské krajiny z Indonézie. Kľúčovým indikátorom dopytu a jeho zmien sú štatistické údaje o množstve spracovaných kakaových bôbov v jednotlivých krajinách, uverejňované zväčša na kvartálnom základe, ktoré v posledných mesiacoch naznačujú pokles spotreby čokoládových a iných, z kakaa vyrábaných produktov, v dôsledku hospodárskej krízy (kakao sa považuje za luxusnejší spotrebný statok v porovnaní napr. s kávou alebo cukrom).

Údaje o vývoji ponuky a dopytu poskytuje vo svojich mesačných správach Medzinárodná organizácia kakaa spolu s odhadom vývoja globálnej ponuky a dopytu pre aktuálnu resp. nasledujúcu sezónu. Ako ďalšie zdroje informácií je možné využiť denné analýzy trhov so soft komoditami na našich webových stránkach www.xtb.sk, ďalej napr. www.icco.org, www.agriculture.com, www.flex-news-food.com, www.bloomberg.com, prípadne príslušné organizácie a inštitúcie zastrešujúce kakaový sektor v jednotlivých spotrebiteľských krajinách či pestovateľských regiónoch (napr. európska kakaová asociácia alebo americká národná cukrárska asociácia).

Sezónnosť – kakaovníky sa pestujú v tropických oblastiach, obchodná sezóna spravidla trvá od októbra daného roka do septembra roka nasledujúceho. Vo všeobecnosti sa cena kakaa pohybuje na nižších úrovniach v čase od októbra do januára, keď na trh prichádza úroda zo západnej Afriky (tu je potrebné sledovať vzťah kvalita a veľkosť úrody verzus sezónne najvyšší dopyt kvôli chladnému zimnému počasiu a Vianociam v Európe a USA), pričom svoje cenové dno nachádza hlavne v januári až marci, keď je na trhu k dispozícii úroda z Brazílie a pomaly sa končí obdobie zimy a vianočných sviatkov sprevádzaných poklesom dopytu. V období jún – august sa hodnota kakaa zvykne pohybovať v pokojnom pásme s tendenciu stúpania do konca augusta.

Na záver je možné poznamenať, že spotreba kakaa, v porovnaní s ostatnými soft komoditami, bola najviac zasiahnutá dopadmi svetovej finančnej krízy, čo sa v prvom štvrťroku 2009 prejavilo v poklese objemu spracovaných kakaových bôbov v Európe, USA a Ázii oproti poslednému kvartálu 2008 resp. i medziročne, a to spolu s priaznivými podmienkami pre vývoj a zber úrody v západnej Afrike povedie do konca obchodnej sezóny 2008/2009 k prebytku ponuky na trhu nad dopytom (na rozdiel napr. od cukru či kávy, kde príslušné organizácie predpokladajú deficity produkcie).

X-Trade Brokers si Vám dovoľuje poskytnúť niekoľko rád a tipov ako obchodovať inštrument COCOA (CFD - kakao).

Kakao je ďalšou zo skupiny tzv. soft komodít, ktoré Vám postupne predstavujeme. Z pohľadu spotreby patrí k luxusnejším spotrebným statkom v porovnaní napr. s cukrom alebo kávou a dopyt po ňom je teda vo väčšej miere zasiahnutý dopadmi hospodárskej krízy. Trh s kakaom je svetovo najmenším z trhov soft komodít.

Kde sa obchoduje?Hlavné centrá obchodovania s kakaom sú New York (ICE) a Londýn (Euronext.liffe).V platforme XTB Trader je možné obchodovať s CFD na kakao, ktorého cena vychádza z hodnoty futures kontraktu na kakao obchodovaného v New Yorku. Obchodovanie je možné každý deň s výnimkou víkendu alebo amerických štátnych sviatkov v čase od 10:05 do 20:00 SEČ.Inštrument CFD – COCOACena je odvodená od hodnoty aktuálne najaktívnejšieho futures kontraktu na kakao CC obchodovaného na U.S. ICE Futures.Obchodovať s CFD COCOA v platforme XTB Trader je možné od pondelka do piatku v čase od 10:05 do 20:00 SEČ.Nominálna hodnota 1 lotu sa rovná aktuálnej cene metrickej tony kakaa * 100 USD.Jeden bod (pip) má hodnotu 1.Spread je na úrovni 7 bodov.Maximálna veľkosť jedného pokynu je 10 lotov.Pozor, CFD na kakao je nástroj, ktorý podlieha tzv. rolovaniu, preto je potrebné v sekcii Novinky na webových stránkach XTB sledovať, či nedôjde v najbližšej dobe k rolovaniu pozície do ďalšieho kontraktného mesiaca (viac tu). Kontraktné mesiace pre kakao sú marec, máj, júl, september a december.Analýza inštrumentu

Významné subjekty

International Cocoa Organization – medzinárodná kakaová organizácia, ktorej členmi sú tak producentské ako aj spotrebiteľské krajiny. Organizácia smeruje svoju činnosť k udržaniu a rozvoju kakaového priemyslu. Okrem iného vydáva a uverejňuje štatistiky, analýzy a štúdie, týkajúce sa svetovej ponuky a dopytu po kakau, snaží sa o koordináciu a realizáciu postupov, programov a projektov zameraných na produkciu kakaa a medzinárodný obchod s ním, usiluje o zlepšenie životnej a príjmovej situácie farmárov a v neposlednom rade i o podporu spotreby, hlavne v rozvojových krajinách.World Cocoa Foundation – založená v roku 2000, hlavným cieľom je celosvetová podpora farmárov a ich rodín s cieľom zvyšovania príjmov, keďže pestovanie kakaovníkov je najmä v afrických krajinách hlavný zdroj obživy obyvateľov, ďalej sa snaží o podporu ekonomického a sociálneho rozvoja pestovateľských krajín a slúži aj ako inštitúcia pre medzinárodnú diskusiu pre kakaový sektor.Cocoa Producers’ Alliance – medzivládna organizácia založená v roku 1962, ktorá združuje 10 hlavných pestovateľských krajín kakaovníkov (podieľajú sa až 75 percentami na svetovej produkcii). Organizuje stretnutia a workshopy, implementuje a monitoruje produkčné manažérske programy v členských krajinách, publikuje týždenné trhové prehľady a analýzy trhových fundamentov (viď napr. newsletters).The European Cocoa Association – obchodná asociácia, ktorá reprezentuje európsky kakaový sektor a združuje významné spoločnosti zaoberajúce sa obchodom s kakaovými bôbmi a ich spracovaním, skladovaním a súvisiacimi logistickými aktivitami. Okrem iného vydáva štatistiky týkajúce sa spracovania bôbov v jednotlivých európskych krajinách a Európe ako celku, ktoré slúžia ako kľúčový indikátor zmien v dopyte.National Confectioners Association resp. Chocolate USA – zastrešujú cukrárenský a kakaový priemysel v USA, Kanade a Mexiku. Okrem iného uverejňuje správy a štatistiky týkajúce sa spracovania kakaových bôbov v severnej Amerike, ktoré slúžia ako kľúčový indikátor zmien v dopyte.Bureau of Economic Analysis – vydáva rôzne štatistiky týkajúce sa medzinárodného obchodu USA, okrem iného aj exportu a importu komodít (viď napr. http://www.bea.gov/newsreleases/international/trade/2009/pdf/trad0309.pdf).

Významné trhové faktory

Americký dolár – na cenu kakaa má vplyv kurz amerického dolára, v ktorom sa cena komodity kótuje; jeho vplyv je výrazný najmä pri absencii primárnych kakaových fundamentov na strane ponuky či dopytu. V prípade posilňovania USD, predovšetkým vo vzťahu k britskej libre, v ktorej sa s komoditou obchoduje v Londýne, sa znižuje dopyt po kakau a teda i cena klesá, keďže sa zdražujú nákupy pre zámorských investorov používajúcich na obchodovanie iné meny (GBP) resp. dochádza k odlivu špekulatívnych obchodníkov z komoditných trhov a presun finančných prostriedkov na iné, atraktívnejšie trhy.Cena ropy – na cenu kakaa má čiastočný vplyv i cena ropy (avšak menej významný, ako je tomu v prípade cukru). Rast ceny ropy sa napríklad premieta i do energetických nákladov na produkciu či prepravu komodity, čo môže byť dôležitý aspekt pre rast ceny kakaa.Inflácia – poľnohospodárske komodity vo všeobecnosti slúžia ako ochrana pred rastúcou infláciu, a teda v tomto zmysle sa javia ako výhodná investícia. Je to najmä z dôvodu, že rast inflácie sa prejavuje v raste cien potravín, a tie práve sú súčasťou spotrebného koša, na základe ktorého sa inflácia počíta.Akciové kurzy – cena kakaa reaguje v čase nedostatku vlastných fundamentov i na vývoj kurzov na akciových trhoch, najmä amerických, ktoré v tomto kontexte slúžia ako indikátor stabilizácie, či zmien v bežnej a priemyselnej spotrebe. Pozitívne akciové čísla naznačujú posilňovanie dopytu a môžu viesť k rastu ceny kakaa a naopak.

Významné primárne fundamenty

Ponuka – najväčšími pestovateľmi kakaovníkov na svete sú krajiny západnej Afriky, aktuálne poradie krajín je Pobrežie Slonoviny (40% svetovej produkcie), Ghana (15%), Indonézia (14%), Nigéria a Kamerun (5%) a Brazília (4%). Ročné sa vyprodukuje cca 3 až 4 mil. ton kakaa, zber úrody sa realizuje hlavne v období október – január.

Z pohľadu obchodovania je potrebné sledovať spoločenskú, ekonomickú, politickú či poveternostnú situáciu, ako aj pracovné a životné podmienky farmárov v hlavných pestovateľských krajinách najmä na Pobreží Slonoviny a v Ghane. S pestovaním kakaových bôbov úzko súvisia i dva typy chorôb, ktoré napádajú stromy, a to čierna pleseň v západnej Afrike a hubové ochorenie známe ako „čarodejnícka metla“ v Brazílii, ktoré napádajú listy, korene či plody kakaovníkov a môžu spôsobiť veľké straty na úrode. Okrem toho v Afrike nie je ojedinelý výskyt húseníc, ktoré napádajú vegetáciu a kontaminujú vodné zdroje v krajinách, a teda môžu ohrozovať kakaovníkové plantáže. Z tohto pohľadu sú pre vývoj ceny kakaa dôležité aj náklady a dostupnosť hnojív a ochranných prostriedkov proti škodcom resp. disponibilita finančných prostriedkov na ich financovanie. S ponukou úzko súvisí aj rozloha osevnej plochy v jednotlivých krajinách a tendencia farmárov odkláňať sa od pestovania kakaa k iným druhom poľnohospodárskych komodít, čo je tiež potrebné pozorovať a brať do úvahy pri realizácii investičných rozhodnutí.

Dopyt – hlavnými spotrebiteľmi kakaových bôbov sú európske krajiny (hlavne Holandsko, Nemecko a Francúzsko), severná Amerika, Japonsko, Singapur. Najväčšími importérmi kakaa sú Holandsko a USA (spracúvajú 15% ročnej svetovej produkcie), Nemecko (9%), Francúzsko a Veľká Británia (po 7%). USA dováža predovšetkým z latinskej Ameriky, západná Európa z Afriky a ázijské krajiny z Indonézie. Kľúčovým indikátorom dopytu a jeho zmien sú štatistické údaje o množstve spracovaných kakaových bôbov v jednotlivých krajinách, uverejňované zväčša na kvartálnom základe, ktoré v posledných mesiacoch naznačujú pokles spotreby čokoládových a iných, z kakaa vyrábaných produktov, v dôsledku hospodárskej krízy (kakao sa považuje za luxusnejší spotrebný statok v porovnaní napr. s kávou alebo cukrom).

Údaje o vývoji ponuky a dopytu poskytuje vo svojich mesačných správach Medzinárodná organizácia kakaa spolu s odhadom vývoja globálnej ponuky a dopytu pre aktuálnu resp. nasledujúcu sezónu. Ako ďalšie zdroje informácií je možné využiť denné analýzy trhov so soft komoditami na našich webových stránkach www.xtb.sk, ďalej napr. www.icco.org, www.agriculture.com, www.flex-news-food.com, www.bloomberg.com, prípadne príslušné organizácie a inštitúcie zastrešujúce kakaový sektor v jednotlivých spotrebiteľských krajinách či pestovateľských regiónoch (napr. európska kakaová asociácia alebo americká národná cukrárska asociácia).

Sezónnosť – kakaovníky sa pestujú v tropických oblastiach, obchodná sezóna spravidla trvá od októbra daného roka do septembra roka nasledujúceho. Vo všeobecnosti sa cena kakaa pohybuje na nižších úrovniach v čase od októbra do januára, keď na trh prichádza úroda zo západnej Afriky (tu je potrebné sledovať vzťah kvalita a veľkosť úrody verzus sezónne najvyšší dopyt kvôli chladnému zimnému počasiu a Vianociam v Európe a USA), pričom svoje cenové dno nachádza hlavne v januári až marci, keď je na trhu k dispozícii úroda z Brazílie a pomaly sa končí obdobie zimy a vianočných sviatkov sprevádzaných poklesom dopytu. V období jún – august sa hodnota kakaa zvykne pohybovať v pokojnom pásme s tendenciu stúpania do konca augusta.

Na záver je možné poznamenať, že spotreba kakaa, v porovnaní s ostatnými soft komoditami, bola najviac zasiahnutá dopadmi svetovej finančnej krízy, čo sa v prvom štvrťroku 2009 prejavilo v poklese objemu spracovaných kakaových bôbov v Európe, USA a Ázii oproti poslednému kvartálu 2008 resp. i medziročne, a to spolu s priaznivými podmienkami pre vývoj a zber úrody v západnej Afrike povedie do konca obchodnej sezóny 2008/2009 k prebytku ponuky na trhu nad dopytom (na rozdiel napr. od cukru či kávy, kde príslušné organizácie predpokladajú deficity produkcie).

X-Trade Brokers si Vám dovoľuje poskytnúť niekoľko rád a tipov ako obchodovať menový pár EURUSD, ktorý je vhodný i pre začínajúcich obchodníkov zoznamujúcich sa s problematikou obchodovania s menami.

Menový pár EUR/USD je súčasťou mimoburzového menového trhu (FOREX), ktorý je najväčším a najlikvidnejším svetovým finančným trhom s ďaleko najvyšším denným obratom (3-4 bilióny dolárov). Medzi najvýznamnejších účastníkov patria banky, firmy, vlády a centrálne banky, hedge fondy a iné finančné inštitúcie. Pre individuálnych investorov predstavuje tento trh možnosť špekulovať na pohyby kurzov medzi rôznymi menami.

Dnes sa pozrieme vbližšom detaile na najobchodovanejší pár EUR/USD.

Charakteristika menového páru EUR/USD

Obchoduje sa takmer nepretržite 24 hodín denne od nedele (23:00) do piatku (22:00).Základnou obchodovateľnou jednotkou je 1 lot ( 100 000 EUR). Je však možné obchodovať i desatiny tejto jednotky.Jeden bod (pip) má hodnotu 0,0001.Spread je v súčasnej dobe stanovený na 2 body.Minimálna veľkosť jedného pokynu je 0,1 lotu.Maximálna veľkosť jedného pokynu je 50 lotov.

Významné pohyby kurzu

Pre úspešné obchodovanie je nutné naučiť sa rozpoznávať kedy dochádza na kurze EUR/USD k väčším pohybom, a ako tieto príležitosti využiť vo svoj prospech. Zmyslom špekulatívneho obchodovania je zarábať peniaze na zmenách kurzov finančných inštrumentov a trendové pohyby v rádoch desiatok až stoviek bodov sú preto ideálnou príležitosťou a zároveň i najjednoduchšou technikou.

Úspešný obchodník má schopnosť správne odhadnúť smer trendu, zvláda techniku vstupov a výstupov z pozícií, správne používa príkazy typu stop-loss či take-profit a je schopný sa vyvarovať množstvu chýb vychádzajúcich zpsychológie obchodovania.

Poďme si teda zhrnúť, ktoré hodiny behom dňa by ste mali brať na zreteľ, aby Vás neprekvapil negatívny pohyb kurzu. Vopred však upozorňujeme, že pohyb v týchto časoch nie je pevným pravidlom. Informácie vďalších odstavcoch Vám pomôžu zorientovať sa na trhu, pokiaľ tieto nie sú zasiahnuté novými informáciami.

Ako prvý krok vo Vašom obchodovaní je nutné mať základné znalosti o dôležitých makroekonomických udalostiach a časoch ich zverejnenia. Kalendár udalostí v týždenných periódach nájdete na našich webových stránkach.

V ranných hodinách odporúčame skôr sledovať postupné otváranie akciových trhov po celej Európe. Preto sa teda neunáhlite, počítajte s určitým pohybom kurzu buď krátko po 8. hodine alebo následne po 9. hodine rannej. Do trhu vstupujte srozumným časovým odstupom. Behom európskej seancie by ste mali sledovať i výsledky z eurozóny, ktoré sú zverejňované vpriebehu dopoludnia.

V odpoludňajších hodinách nášho času prichádza na rad kombinácia európskej a americkej seancie a s tým ďaleko väčšia príležitosť k pohybom. Logicky však z toho vyplýva i zvýšená rozkolísanosť kurzu a teda väčšia miera rizika pri Vašich obchodoch. Tu je nutné striktne používať zásady money-managementu.

Ďalší pohyb kurzu môžete očakávať po 14. hodine odpoludnia, predovšetkým pri zverejňovaní dôležitých makroekonomických dát z americkej ekonomiky o 14:30. Pokiaľ sa očakávajú výsledky napr. HDP, nezamestnanosti, NFP (Non-farm Payrolls), maloobchodných tržieb a ďalších dôležitých fundamentov, tak veľmi dôrazne upozorňujeme, že je nevhodné otvárať nové pozície pred ich zverejnením. Rozhodne taký štýl nie je vhodný pre udržanie dlhodobo profitabilného obchodovania. Len zbytočne svoj účet vystavujete veľkému riziku. Preto Vám radíme zostať v pokoji aaspoň niekoľko prvých minút len sledovať, ako sa vyvíja smer kurzu. Naučte sa tiež vnímať i tzv. falošné signály, ktoré začínajúci obchodníci ťažko rozpoznávajú od správneho trendu. Zvlášť pokiaľ ste začiatočníkmi, vytrvajte bez vstupov do obchodov (trénujte svoju trpezlivosť). Kurz sa po krátkej dobe ustáli a naznačí správny trend, a to môže byť Vaša príležitosť pre ziskový obchod.

Keď sa deň dostáva do neskoršieho odpoludnia, prichádza otváranie amerických búrz (cca 15:30). Okolo 16. hodiny spolu s výsledkami spotrebiteľskej dôvery v USA apod., môžete zaznamenať ďalšie rozkolísanie kurzu EUR/USD zdôvodu expirácie menových opcií (sú štandardne nastavené na 9:00 New Yorkského času a veľkí hráči zväčša bránia dôležité bariéry).

Ak Vám časová zaneprázdnenosť nedovolí využívať denných pohybov, forex Vám ponúka ďalšie možnosti i behom večerných aneskorých nočných hodín. Najpokojnejšia časť obchodného dňa nastáva po 22. hodine a trvá až do otvorenia japonskej seancie. Určitú aktivitu tak môžete očakávať až po jednej hodine ráno. Aj behom nočného obchodovania má eurodolár tendenciu k niekoľkým pohybom. Nejedná sa však o pohyby v rádoch stoviek bodov, ale väčšinou len niekoľkých desiatok. Ďalšie pohyby sa môžu objaviť po pol jednej, často po druhej hodine, sporadicky okolo pol štvrtej a vskorých ranných hodinách. Pohyb vo všetkých týchto časoch však rozhodne nie je denným pravidlom!

Pri obchodovaní by sme mali pracovať s určitou pravdepodobnosťou zmeny smeru kurzu a súčasne brať ohľad na už spomenuté časové rámce. Bez rešpektovania časov otvárania/zatvárania jednotlivých seancií, by ste sa mohli dočkať nepríjemných okamihov spojených so znižovaním Vášho zostatku. Preto rozhodne nepodceňujte priebežne kolísajúcu likviditu behom 24 hodín.

Aké fundamenty ovplyvňujú EUR/USD

Euro je po doláre druhá najviac obchodovaná mena na devízovom trhu, preto i logicky menový pár EUR/USD je najlikvidnejším párom s takmer tretinovým zastúpením všetkých obchodov. Euro, ktoré sa na tomto páru občas prezýva i anti-dolar, je silne ovplyvňované situáciou v Spojených štátoch a tak viac než na kondícii eurozóny tento pár odráža silu americkej ekonomiky.

Z európskych krajín potom EUR/USD najviac ovplyvňuje situácia v Nemecku, ktorá je motorom eurozóny a z tohto pohľadu je európska mena veľmi citlivá na niektoré ekonomické dáta, ako je napr. index IFO (merajúci nemeckú podnikateľskú klímu), ZEW a ďalší. Z ostatných makroekonomických fundamentov euro najviac ovplyvňuje zasadanie Európskej centrálnej banky (ECB) a výsledky inflácie, čo je dané tým, že hlavným cieľom ECB je udržanie cenovej stability.

Ktorým chybám sa vyvarovať

Makroekonomické udalosti – Neignorujte makroekonomický kalendár. Je potreba sledovať,či behom dňa nie sú zverejňované dôležité makroekonomické udalosti. Zvýšená volatilita môže vyvolať tzv. rozšírenie spreadov a to až na 10 bodov. Spread sa na štandardnú úroveň vracia tak rýchlo, ako to podmienky na trhu umožňujú. Obvykle k tomu dochádza do niekoľkých minút po zverejnení.

Pokyny za market – Nevstupujte do trhu za aktuálnu cenu na trhu. Stretávame sa s obchodníkmi, ktorí vôbec nepoužívajú tzv. čakajúce pokyny. Pre Vaše obchodovanie sú úplnou nevyhnutnosťou. Pri ich použití neprijímate riziká z vývoja kurzu okamžite, ale čakáte na potvrdenie Vášho vstupu. Naproti tomu vstupom za market sa môžete stať „otrokom“ ďalšieho vývoja. Takto vstupovať je vhodné len pri dobre zreteľnom trende.

Stop loss a take profit – Svoje obchody majte vždy pod dostatočnou kontrolou a vopred si určite tolerovanú stratu a očakávaný zisk.

Stav trhu – Niekedy môžete pozorovať, že sa trh chová iracionálne. Vyhodnoťte, či prichádzajúca správa, ktorá mala oslabiť euro, bola premietnutá vgrafe. Pokiaľ vidíte opak a euro sa neplánovite posilňuje, potom bola táto správa už najskôr premietnutá do kurzu EUR/USD (predchádzajúca krátka história v ráde hodín, dní…). Profitujúci obchodníci pravdepodobne len ukončujú svoje ziskové pozície a pripravujú sa na ďalší vhodný nástup pri korekcii kurzu.

Víkendové pozície – Vrámci pravidiel bezpečného obchodovania odporúčame uzatvárať obchody pred víkendom a nechať obchodovanie až na pondelňajšie dopoludnie kvôli vyššej likvidite, volatilite a lepšej možnosti ziskov. Rovnako i pri úplnom závere piatkového obchodného dňa nie je vhodné vstupovať do nových obchodov.

Falošné signály – Určite poznáte pocit, keď ste vstúpili do trhu a nestačili sa čudovať, prečo sa kurz vydáva úplne opačným smerom. Pri obchodovaní dôležitých fundamentov sa falošné signály objavujú veľmi často a je treba sa ich naučiť rozpoznávať už pri obchodovaní na demo účtoch.

Obchodovanie sFEDom a s ECB - Neodporúčame začiatočníkom obchodovať počas zasadania americkej centrálnej banky FED, ktoré sa opakuje niekoľkokrát do roka (čas zverejnenia výsledkov väčšinou o 20:15). Niekoľko minút po vyhlásení sa môže stať, že sa kurz rozkolíše až o 100 či viac bodov na obe strany aaž s odstupom času začne trendovať. Nástup s oneskorením je teda vtomto prípade na mieste. Pre všetkých obchodníkov je dôležité, či zmena v nastavení úrokových sadzieb nezmení predchádzajúci dlhodobý smer kurzu. Podobne rešpektujte i zasadanie Európskej centrálnej banky. Sledujte vývoj konsenzu vodhadoch analytikov.

Prečo je EUR/USD vhodný pre začiatočníkov

Najnižší spread – Imenej zdatný obchodník tak môže využiť menšieho pohybu kurzu vo svoj prospech.

Vysoká likvidita – EUR/USD je najlikvidnejší menový pár.

Malý počiatočný vklad – Postačuje vklad vrádoch tisícov eúr.

Možnosť večerného obchodovania – Pokiaľ preferujete pokojnejší priebeh Vašich obchodov, môžete využívať večerných hodín k učeniu techniky Vašich vstupov/výstupov, správneho nastavovania S/L apod.) a to s menším rizikom.

Absencia gapov – V prípade forexu je obchodovanie takmer nepretržité, preto tu nie je rozdiel medzi zatváracou a otváracou kotáciou v nasledujúcom dni, ako napr. u komodít. Len otvorenie v nedeľu večer môže byť s rozdielom niekoľkých desiatok bodov, ale to by Váš účet rozhodne nemalo zničiť.

Možnosť hedgingu – Vašu pozíciu môžete zaistiť pomocou vhodnej opčnej stratégie na platforme XTB Option Trader.

Niekoľko rád záverom

Aj keď preferujete len technické obchodovanie, majte povedomie o dôležitých fundamentálnych správach.

Zapamätajte si otváracie a zatváracie hodiny troch hlavných obchodných seancií (Londýn, New York, Tokio). Môžete tak napr. nastúpiť po otvorení do trendu, ktorý vydrží í niekoľko hodín. Alebo naopak využite korekcie na kurze po zatvorení (pokiaľ napríklad behom NY seancie bol kurz vo veľmi silnom trende, máte po skončení tejto seancie možnosť využiť pri nízkej likvidite spätného pohybu kurzu alebo korekcie behom japonskej seancie).

Pokiaľ patríte ku skúsenejším obchodníkom, môžete obchodovať EUR/USD nielen v dopoludňajších hodinách, ale vyhľadávať príležitosti kďalším ziskom hlavne pri americkej seancii. Pokiaľ sa však bojíte veľkých pohybov behom dňa, tak sa zamerajte na večerné technické obchodovanie (dobrá príležitosť pre využitie čakajúcich pokynov). To síce neprináša tak zaujímavé profity, ale Vaše obchody budete mať pod väčšou kontrolou vďaka nižšej volatilite.

Súčasná situácia spojená s nervozitou finančných trhov dáva nebývalé možnosti k slušným výsledkom v rámci intradenného obchodovania. Pohyby vrádoch stoviek bodov za deň Vám umožňujú dosahovať zaujímavých ziskov.

Veľkou neznámou však zostávajú zavedené novinky v podobe zásahov „vyššej moci” do fungovania ekonomiky. Pumpovanie stoviek miliárd dolárov/eur, zoštátňovanie bánk, odkupy toxických aktív na princípe konsolidačných agentúr, podporné balíčky apod. Tieto opatrenia zatiaľ trhy upokojili väčšinou len krátkodobo. Pozor teda na ďalšie nečakané impulzy, ktoré môžu opäť znervózniť trhy (používajte príkazy stop loss). Stále sa ešte prikláňame k intradenným obchodom a odporúčame pozorne sledovať konanie a kroky vedúcich predstaviteľov vládnej sféry a finančného sektoru.

X-Trade Brokers si Vám dovoľuje poskytnúť niekoľko rád a tipov ako obchodovať menový pár EURUSD, ktorý je vhodný i pre začínajúcich obchodníkov zoznamujúcich sa s problematikou obchodovania s menami.

Menový pár EUR/USD je súčasťou mimoburzového menového trhu (FOREX), ktorý je najväčším a najlikvidnejším svetovým finančným trhom s ďaleko najvyšším denným obratom (3-4 bilióny dolárov). Medzi najvýznamnejších účastníkov patria banky, firmy, vlády a centrálne banky, hedge fondy a iné finančné inštitúcie. Pre individuálnych investorov predstavuje tento trh možnosť špekulovať na pohyby kurzov medzi rôznymi menami.

Dnes sa pozrieme vbližšom detaile na najobchodovanejší pár EUR/USD.

Charakteristika menového páru EUR/USD

Obchoduje sa takmer nepretržite 24 hodín denne od nedele (23:00) do piatku (22:00).Základnou obchodovateľnou jednotkou je 1 lot ( 100 000 EUR). Je však možné obchodovať i desatiny tejto jednotky.Jeden bod (pip) má hodnotu 0,0001.Spread je v súčasnej dobe stanovený na 2 body.Minimálna veľkosť jedného pokynu je 0,1 lotu.Maximálna veľkosť jedného pokynu je 50 lotov.

Významné pohyby kurzu

Pre úspešné obchodovanie je nutné naučiť sa rozpoznávať kedy dochádza na kurze EUR/USD k väčším pohybom, a ako tieto príležitosti využiť vo svoj prospech. Zmyslom špekulatívneho obchodovania je zarábať peniaze na zmenách kurzov finančných inštrumentov a trendové pohyby v rádoch desiatok až stoviek bodov sú preto ideálnou príležitosťou a zároveň i najjednoduchšou technikou.

Úspešný obchodník má schopnosť správne odhadnúť smer trendu, zvláda techniku vstupov a výstupov z pozícií, správne používa príkazy typu stop-loss či take-profit a je schopný sa vyvarovať množstvu chýb vychádzajúcich zpsychológie obchodovania.

Poďme si teda zhrnúť, ktoré hodiny behom dňa by ste mali brať na zreteľ, aby Vás neprekvapil negatívny pohyb kurzu. Vopred však upozorňujeme, že pohyb v týchto časoch nie je pevným pravidlom. Informácie vďalších odstavcoch Vám pomôžu zorientovať sa na trhu, pokiaľ tieto nie sú zasiahnuté novými informáciami.

Ako prvý krok vo Vašom obchodovaní je nutné mať základné znalosti o dôležitých makroekonomických udalostiach a časoch ich zverejnenia. Kalendár udalostí v týždenných periódach nájdete na našich webových stránkach.

V ranných hodinách odporúčame skôr sledovať postupné otváranie akciových trhov po celej Európe. Preto sa teda neunáhlite, počítajte s určitým pohybom kurzu buď krátko po 8. hodine alebo následne po 9. hodine rannej. Do trhu vstupujte srozumným časovým odstupom. Behom európskej seancie by ste mali sledovať i výsledky z eurozóny, ktoré sú zverejňované vpriebehu dopoludnia.

V odpoludňajších hodinách nášho času prichádza na rad kombinácia európskej a americkej seancie a s tým ďaleko väčšia príležitosť k pohybom. Logicky však z toho vyplýva i zvýšená rozkolísanosť kurzu a teda väčšia miera rizika pri Vašich obchodoch. Tu je nutné striktne používať zásady money-managementu.

Ďalší pohyb kurzu môžete očakávať po 14. hodine odpoludnia, predovšetkým pri zverejňovaní dôležitých makroekonomických dát z americkej ekonomiky o 14:30. Pokiaľ sa očakávajú výsledky napr. HDP, nezamestnanosti, NFP (Non-farm Payrolls), maloobchodných tržieb a ďalších dôležitých fundamentov, tak veľmi dôrazne upozorňujeme, že je nevhodné otvárať nové pozície pred ich zverejnením. Rozhodne taký štýl nie je vhodný pre udržanie dlhodobo profitabilného obchodovania. Len zbytočne svoj účet vystavujete veľkému riziku. Preto Vám radíme zostať v pokoji aaspoň niekoľko prvých minút len sledovať, ako sa vyvíja smer kurzu. Naučte sa tiež vnímať i tzv. falošné signály, ktoré začínajúci obchodníci ťažko rozpoznávajú od správneho trendu. Zvlášť pokiaľ ste začiatočníkmi, vytrvajte bez vstupov do obchodov (trénujte svoju trpezlivosť). Kurz sa po krátkej dobe ustáli a naznačí správny trend, a to môže byť Vaša príležitosť pre ziskový obchod.

Keď sa deň dostáva do neskoršieho odpoludnia, prichádza otváranie amerických búrz (cca 15:30). Okolo 16. hodiny spolu s výsledkami spotrebiteľskej dôvery v USA apod., môžete zaznamenať ďalšie rozkolísanie kurzu EUR/USD zdôvodu expirácie menových opcií (sú štandardne nastavené na 9:00 New Yorkského času a veľkí hráči zväčša bránia dôležité bariéry).

Ak Vám časová zaneprázdnenosť nedovolí využívať denných pohybov, forex Vám ponúka ďalšie možnosti i behom večerných aneskorých nočných hodín. Najpokojnejšia časť obchodného dňa nastáva po 22. hodine a trvá až do otvorenia japonskej seancie. Určitú aktivitu tak môžete očakávať až po jednej hodine ráno. Aj behom nočného obchodovania má eurodolár tendenciu k niekoľkým pohybom. Nejedná sa však o pohyby v rádoch stoviek bodov, ale väčšinou len niekoľkých desiatok. Ďalšie pohyby sa môžu objaviť po pol jednej, často po druhej hodine, sporadicky okolo pol štvrtej a vskorých ranných hodinách. Pohyb vo všetkých týchto časoch však rozhodne nie je denným pravidlom!

Pri obchodovaní by sme mali pracovať s určitou pravdepodobnosťou zmeny smeru kurzu a súčasne brať ohľad na už spomenuté časové rámce. Bez rešpektovania časov otvárania/zatvárania jednotlivých seancií, by ste sa mohli dočkať nepríjemných okamihov spojených so znižovaním Vášho zostatku. Preto rozhodne nepodceňujte priebežne kolísajúcu likviditu behom 24 hodín.

Aké fundamenty ovplyvňujú EUR/USD

Euro je po doláre druhá najviac obchodovaná mena na devízovom trhu, preto i logicky menový pár EUR/USD je najlikvidnejším párom s takmer tretinovým zastúpením všetkých obchodov. Euro, ktoré sa na tomto páru občas prezýva i anti-dolar, je silne ovplyvňované situáciou v Spojených štátoch a tak viac než na kondícii eurozóny tento pár odráža silu americkej ekonomiky.

Z európskych krajín potom EUR/USD najviac ovplyvňuje situácia v Nemecku, ktorá je motorom eurozóny a z tohto pohľadu je európska mena veľmi citlivá na niektoré ekonomické dáta, ako je napr. index IFO (merajúci nemeckú podnikateľskú klímu), ZEW a ďalší. Z ostatných makroekonomických fundamentov euro najviac ovplyvňuje zasadanie Európskej centrálnej banky (ECB) a výsledky inflácie, čo je dané tým, že hlavným cieľom ECB je udržanie cenovej stability.

Ktorým chybám sa vyvarovať

Makroekonomické udalosti – Neignorujte makroekonomický kalendár. Je potreba sledovať,či behom dňa nie sú zverejňované dôležité makroekonomické udalosti. Zvýšená volatilita môže vyvolať tzv. rozšírenie spreadov a to až na 10 bodov. Spread sa na štandardnú úroveň vracia tak rýchlo, ako to podmienky na trhu umožňujú. Obvykle k tomu dochádza do niekoľkých minút po zverejnení.

Pokyny za market – Nevstupujte do trhu za aktuálnu cenu na trhu. Stretávame sa s obchodníkmi, ktorí vôbec nepoužívajú tzv. čakajúce pokyny. Pre Vaše obchodovanie sú úplnou nevyhnutnosťou. Pri ich použití neprijímate riziká z vývoja kurzu okamžite, ale čakáte na potvrdenie Vášho vstupu. Naproti tomu vstupom za market sa môžete stať „otrokom“ ďalšieho vývoja. Takto vstupovať je vhodné len pri dobre zreteľnom trende.

Stop loss a take profit – Svoje obchody majte vždy pod dostatočnou kontrolou a vopred si určite tolerovanú stratu a očakávaný zisk.

Stav trhu – Niekedy môžete pozorovať, že sa trh chová iracionálne. Vyhodnoťte, či prichádzajúca správa, ktorá mala oslabiť euro, bola premietnutá vgrafe. Pokiaľ vidíte opak a euro sa neplánovite posilňuje, potom bola táto správa už najskôr premietnutá do kurzu EUR/USD (predchádzajúca krátka história v ráde hodín, dní…). Profitujúci obchodníci pravdepodobne len ukončujú svoje ziskové pozície a pripravujú sa na ďalší vhodný nástup pri korekcii kurzu.

Víkendové pozície – Vrámci pravidiel bezpečného obchodovania odporúčame uzatvárať obchody pred víkendom a nechať obchodovanie až na pondelňajšie dopoludnie kvôli vyššej likvidite, volatilite a lepšej možnosti ziskov. Rovnako i pri úplnom závere piatkového obchodného dňa nie je vhodné vstupovať do nových obchodov.

Falošné signály – Určite poznáte pocit, keď ste vstúpili do trhu a nestačili sa čudovať, prečo sa kurz vydáva úplne opačným smerom. Pri obchodovaní dôležitých fundamentov sa falošné signály objavujú veľmi často a je treba sa ich naučiť rozpoznávať už pri obchodovaní na demo účtoch.

Obchodovanie sFEDom a s ECB - Neodporúčame začiatočníkom obchodovať počas zasadania americkej centrálnej banky FED, ktoré sa opakuje niekoľkokrát do roka (čas zverejnenia výsledkov väčšinou o 20:15). Niekoľko minút po vyhlásení sa môže stať, že sa kurz rozkolíše až o 100 či viac bodov na obe strany aaž s odstupom času začne trendovať. Nástup s oneskorením je teda vtomto prípade na mieste. Pre všetkých obchodníkov je dôležité, či zmena v nastavení úrokových sadzieb nezmení predchádzajúci dlhodobý smer kurzu. Podobne rešpektujte i zasadanie Európskej centrálnej banky. Sledujte vývoj konsenzu vodhadoch analytikov.

Prečo je EUR/USD vhodný pre začiatočníkov

Najnižší spread – Imenej zdatný obchodník tak môže využiť menšieho pohybu kurzu vo svoj prospech.

Vysoká likvidita – EUR/USD je najlikvidnejší menový pár.

Malý počiatočný vklad – Postačuje vklad vrádoch tisícov eúr.

Možnosť večerného obchodovania – Pokiaľ preferujete pokojnejší priebeh Vašich obchodov, môžete využívať večerných hodín k učeniu techniky Vašich vstupov/výstupov, správneho nastavovania S/L apod.) a to s menším rizikom.

Absencia gapov – V prípade forexu je obchodovanie takmer nepretržité, preto tu nie je rozdiel medzi zatváracou a otváracou kotáciou v nasledujúcom dni, ako napr. u komodít. Len otvorenie v nedeľu večer môže byť s rozdielom niekoľkých desiatok bodov, ale to by Váš účet rozhodne nemalo zničiť.

Možnosť hedgingu – Vašu pozíciu môžete zaistiť pomocou vhodnej opčnej stratégie na platforme XTB Option Trader.

Niekoľko rád záverom

Aj keď preferujete len technické obchodovanie, majte povedomie o dôležitých fundamentálnych správach.

Zapamätajte si otváracie a zatváracie hodiny troch hlavných obchodných seancií (Londýn, New York, Tokio). Môžete tak napr. nastúpiť po otvorení do trendu, ktorý vydrží í niekoľko hodín. Alebo naopak využite korekcie na kurze po zatvorení (pokiaľ napríklad behom NY seancie bol kurz vo veľmi silnom trende, máte po skončení tejto seancie možnosť využiť pri nízkej likvidite spätného pohybu kurzu alebo korekcie behom japonskej seancie).

Pokiaľ patríte ku skúsenejším obchodníkom, môžete obchodovať EUR/USD nielen v dopoludňajších hodinách, ale vyhľadávať príležitosti kďalším ziskom hlavne pri americkej seancii. Pokiaľ sa však bojíte veľkých pohybov behom dňa, tak sa zamerajte na večerné technické obchodovanie (dobrá príležitosť pre využitie čakajúcich pokynov). To síce neprináša tak zaujímavé profity, ale Vaše obchody budete mať pod väčšou kontrolou vďaka nižšej volatilite.

Súčasná situácia spojená s nervozitou finančných trhov dáva nebývalé možnosti k slušným výsledkom v rámci intradenného obchodovania. Pohyby vrádoch stoviek bodov za deň Vám umožňujú dosahovať zaujímavých ziskov.

Veľkou neznámou však zostávajú zavedené novinky v podobe zásahov „vyššej moci” do fungovania ekonomiky. Pumpovanie stoviek miliárd dolárov/eur, zoštátňovanie bánk, odkupy toxických aktív na princípe konsolidačných agentúr, podporné balíčky apod. Tieto opatrenia zatiaľ trhy upokojili väčšinou len krátkodobo. Pozor teda na ďalšie nečakané impulzy, ktoré môžu opäť znervózniť trhy (používajte príkazy stop loss). Stále sa ešte prikláňame k intradenným obchodom a odporúčame pozorne sledovať konanie a kroky vedúcich predstaviteľov vládnej sféry a finančného sektoru.

Vážení klienti,

dnes18.júna2009, po ukončení obchodovania na inštrumentochSUI20,W20PLN, DE30, SPA35, FRA40, ITA40, EU50, UK100, COTTONaCOFFEE nastane zmena doby dodávky bázickeho kontraktu future, na ktorý je príslušný inštrument viazaný. Rozdiel ceny kontraktu je:

pre inštrument SUI20 cca. - 8 bodovpre inštrument W20PLN cca. - 9 bodovpre inštrument DE30 cca. + 7 bodovpre inštrument SPA35 cca. - 73 bodovpre inštrument FRA40 cca. - 3 bodypre inštrument ITA40 cca. - 170 bodovpre inštrument EU50 cca. - 6 bodovpre inštrument UK100 cca. - 31 bodovpre inštrument COTTON cca. + 5.35 USDpre inštrument COFFEE cca. + 2.35 USD

To znamená, že ak po ukončení dnešného obchodovania nenastane nič zásadné, zajtrajšia otváracia cena pre uvedené inštrumenty bude vyššia o príslušné hodnoty. Zmena hodnoty pozície vyplývajúca zo zmeny ceny podkladového aktíva bude korigovaná pomocou swapových bodov. Presný počet swapových bodov bude známy po ukončení obchodovania inštrumentov o 22:00 CET.

Klientov s aktívnymi čakajúcimi pokynmi limit a stop, s limitmi blízko aktuálneho kurzu, prosíme o ich úpravu v súlade so zmenou hodnoty bázického inštrumentu. V opačnom prípade budú realizované podľa štandardných obchodných podmienok.

Vážení klienti,

dnes18.júna2009, po ukončení obchodovania na inštrumentochSUI20,W20PLN, DE30, SPA35, FRA40, ITA40, EU50, UK100, COTTONaCOFFEE nastane zmena doby dodávky bázickeho kontraktu future, na ktorý je príslušný inštrument viazaný. Rozdiel ceny kontraktu je:

pre inštrument SUI20 cca. - 8 bodovpre inštrument W20PLN cca. - 9 bodovpre inštrument DE30 cca. + 7 bodovpre inštrument SPA35 cca. - 73 bodovpre inštrument FRA40 cca. - 3 bodypre inštrument ITA40 cca. - 170 bodovpre inštrument EU50 cca. - 6 bodovpre inštrument UK100 cca. - 31 bodovpre inštrument COTTON cca. + 5.35 USDpre inštrument COFFEE cca. + 2.35 USD

To znamená, že ak po ukončení dnešného obchodovania nenastane nič zásadné, zajtrajšia otváracia cena pre uvedené inštrumenty bude vyššia o príslušné hodnoty. Zmena hodnoty pozície vyplývajúca zo zmeny ceny podkladového aktíva bude korigovaná pomocou swapových bodov. Presný počet swapových bodov bude známy po ukončení obchodovania inštrumentov o 22:00 CET.

Klientov s aktívnymi čakajúcimi pokynmi limit a stop, s limitmi blízko aktuálneho kurzu, prosíme o ich úpravu v súlade so zmenou hodnoty bázického inštrumentu. V opačnom prípade budú realizované podľa štandardných obchodných podmienok.

Dne 16.júna 2009 po ukončení obchodovania na inštrumentochSUGAR, COCOA aBRACompnastala zmena doby dodávky bázickeho kontraktu future, na ktorý je príslušnýinštrument viazaný. Otvorené pozície boli korigované o nasledujúcu hodnotu swapových bodov:

pre inštrument SUGAR - 98 bodov pre dlhé pozície a + 98 bodov pre krátke pozície pre inštrument COCOA - 33 bodov pre dlhé pozície a + 33 bodov pre krátke pozície pre inštrument BRAComp - 670 bodov pre dlhé pozície a + 670 bodov pre krátke pozície

Dne 16.júna 2009 po ukončení obchodovania na inštrumentochSUGAR, COCOA aBRACompnastala zmena doby dodávky bázickeho kontraktu future, na ktorý je príslušnýinštrument viazaný. Otvorené pozície boli korigované o nasledujúcu hodnotu swapových bodov:

pre inštrument SUGAR - 98 bodov pre dlhé pozície a + 98 bodov pre krátke pozície pre inštrument COCOA - 33 bodov pre dlhé pozície a + 33 bodov pre krátke pozície pre inštrument BRAComp - 670 bodov pre dlhé pozície a + 670 bodov pre krátke pozície