X-Trade Brokers si Vám dovoľuje poskytnúť niekoľko rád a tipov ako obchodovať inštrument CORN (CFD - kukurica).
Kukurica patrí medzi základné poľnohospodárske komodity, do pomerne veľkej skupiny zrnín.
Kde sa obchoduje?
Najdôležitejšími burzami pre obchodovanie skukuricou sú CME Group (predtým Chicago Board of Trade, CBOT) a Tokyo Grain Exchange.
Vplatforme XTB Trader je možné obchodovať sCFD na kukuricu, ktorého cena vychádza zhodnoty futures kontraktu na kukuricu obchodovaného vChicagu, USA.
Inštrument CFD – CORN
Cena je odvodená od hodnoty aktuálne najaktívnejšieho futures kontraktu na kukuricu Corn obchodovaného na Chicago Board of Trade, ktorá je súčasťou CME Group.
Obchodovať sCFD Corn vplatforme XTB Trader je možné od pondelka do piatku včase 01.35 - 13.00 a 16.35 - 20.15 SEČ.
Nominálna hodnota 1 lotu sa rovná
cene 100 bušlov kukurice*500 USD (1 bušel zodpovedá približne 25,4 kg).
Minimálna veľkosť (objem) jedného pokynu je 0,05 lotu.
Maximálna veľkosť jedného pokynu je 10 lotov.
Jeden bod (pip) má hodnotu 0,01.
Spread je 60 bodov.
Pozor, CFD na kukuricu je nástroj, ktorý podlieha tzv. rolovaniu, preto je potrebné v sekcii
Novinky na webových stránkach XTB sledovať, či nedôjde v najbližšej dobe k rolovaniu pozície do ďalšieho kontraktného mesiaca (
viac tu). Kontraktné mesiace pre kukuricu sú február, apríl, jún, august a november.
Analýza inštrumentu
Významné subjekty
Cena kukurice na svetových burzách je určovaná vzťahom medzi ponukou a dopytom, pričom táto plodina je dosť náročná na pestovanie (počasie, zloženie pôdy, značná spotreba vody). Spojené štáty americké hrajú na poli s kukuricou najvýznamnejšiu rolu, a preto sú tamojšie správy vnímané obzvlášť citlivo. S cenou môžu zamiešať pravidelne zverejňované dáta Amerického ministerstva poľnohospodárstva a ďalších inštitúcií, ktoré sa zaoberajú odhadmi dôležitých ukazovateľov, akými sú napr. osevná plocha, predpokladaná svetová spotreba, odhadovaný objem žatvy, kvalita úrody, atď.
USDA – United States Department of Agriculture (Americké ministerstvo poľnohospodárstva) – Vzhľadom k tomu, že USA patria medzi popredných svetových producentov a zároveň sú hlavným svetovým exportérom kukurice, zverejňuje tento úrad rôzne štatistiky. Najvýznamnejším fundamentom/mesačnou správou jeWASDE (World Agriculture Supply and Demand Estimates), ktorá informuje o vývoji odhadov svetové ponuky (napr. zmeny osevných plôch zrnín v jednotlivých štátoch) a dopytu. Celoročne tiež podrobne informuje o vývoji počasia: v období klíčenia kukurice musí byť viac ako 10 stupňov, v období vegetácie musia byť dostatočné zrážky pre tvorbu klasov, v období žatvy musí byť dostatočné sucho. Medzi ďalšie významné správy patrí Správa o vývoji úrody – Crop Production (koľko percent semien vzklíčilo, koľko percent rastlín bude mať nadpriemernú úrodu, lepšiu než priemernú nutričnú hodnotu, atď.)
IGC – International Grains Council – Medzinárodná rada pre zrniny – jej história siaha na začiatok 20. storočia, v dnešnej podobe existuje od r. 1995. Má dve hlavné aktivity: sleduje podmienky obchodovania so zrninami a aktivity týkajúce sa potravinovej pomoci vo svete. Hlavným cieľom je teda sledovanie všetkých relevantných faktorov, ktoré sú nutné pre naplnenie podmienok potravinovej bezpečnosti vo svete.
Informa – Jedno z najväčších vydavateľstiev/nakladateľstiev na svete, založené v r. 1998, ktoré sa zameriava na špecializované informácie – veľmi dobrá protiváha informácií získaných od USDA. Z pohľadu obchodovania s kukuricou sa jedná o nezávislý subjekt, ktorý je významnou inštitúciou vzískavaní objektívnych správ nie len o zrninách.
CME – Burza v Chicagu – stránky cme.com a cbot.com môžu byť ďalším, veľmi dobrým zdrojom informácií. Nie len, že sa dozviete na týchto stránkach napríklad hodnoty indikátoru Open Interest, ale tiež tu máte súhrnný prehľad významných
fundamentov.
Významné trhové faktory
Americký dolár – na cenu kukurice má vplyv kurz amerického dolára, v ktorom sa cena komodít prevažne kótuje; jeho vplyv je výrazný najmä pri absencii primárnych kukuričných fundamentov na strane ponuky či dopytu. V prípade posilňovania USD sa znižuje dopyt po kukurici, a teda jej cena klesá, keďže sa predražujú nákupy pre zámorských investorov používajúcich na obchodovanie iné meny, resp. dochádza k odlivu špekulatívnych obchodníkov z komoditných trhov a presunu finančných prostriedkov na iné, atraktívnejšie trhy.
Akciové kurzy – cena kukurice reaguje v čase nedostatku vlastných fundamentov i na vývoj kurzov na akciových trhoch, najmä amerických, ktoré v tomto kontexte slúžia ako indikátor stabilizácie, či zmien v bežnej a priemyselnej spotrebe. Pozitívne akciové čísla naznačujú posilňovanie dopytu a môžu tak viesť k rastu ceny kukurice ako priemyselnej komodity, ale zároveň vprípade prevahy špekulatívnych obchodníkov na finančných trhoch, môže dôjsť kodlivu kapitálu zkomoditných na akciové trhy.
Cena ropy – na cenu kukurice má výrazný vplyv cena ropy hlavne vobdobí rastúcej ekonomickej aktivity. Dopyt po kukurici, ktorá je hlavnou plodinou pre výrobu bioetanolu vUSA (v EU je to repka olejná, vBrazílii je to cukrová trstina), rastie, ak si ropa robí nové cenové maximá.Tiež zvýšené energetické náklady na produkciu či prepravu komodity zvyšujú cenu finálneho produktu.
Inflácia – vminulosti slúžili ropa a zlato ako hlavné komodity pre uchovanie hodnoty včase znehodnocujúcej sa americkej meny, ktorá sa dodnes využíva ako hlavná mena celosvetového obchodu. Vnovom tisícročí už ipoľnohospodárske komodity všeobecne slúžia ako ochrana pred rastúcou infláciou (rastúci počet obyvateľov, nedostatok základných potravín nie len kvôli klimatickým zmenám vo svete a biopalivové šialenstvo zvyšujú totiž ich vnútornú hodnotu), a teda v tomto zmysle sa javí kukurica ako výhodná investícia. Je to najmä preto, že rast inflácie sa prejavuje v rastu cien potravín, a tie práve sú súčasťou spotrebného koša, na základe ktorého sa inflácia počíta.
Významné primárne fundamenty
Vtejto časti by bolo vhodné sa zmieniť, ako sa líši využitie kukurice vrôznych častiach sveta. V rozvinutých krajinách sa kukurica pestuje prevažne ako krmivo pre dobytok, či už vo forme zrna alebo siláže, alebo ako surovina pre spracovateľský priemysel. Jej priama spotreba ako potraviny je okrajová, inapriek tomu, že rastie význam sladkej kukurice ako zeleniny. V potravinárskom priemysle slúži kukurica ako zdroj oleja, škrobu, glukózy, fruktózového sirupu a bioetanolu. Uvažuje sa tiež o použití kukurice na výrobu biodegradovateľných plastov a proteínov na medicínske účely.
V rozvojových krajinách Latinskej Ameriky a v Afrike je kukurica prevažne spotrebovaná ako hlavný zdroj kalórií pre vidiecke obyvateľstvo. V rozvojových krajinách Ázie je zhruba vyrovnané jej použitie ako potraviny i ako krmiva. Zo svetovej produkcie kukurice na zrno sa priamo ako potravina spotrebuje zhruba 21%.
Ponuka – Kritickú rolu zohráva na strane ponuky počasie. Na nečakané záplavy či enormné sucho reaguje cena takmer okamžite. Dôležité je sledovať aktuálny konečný stav zásob (predchádzajúce zásoby + tohtoročná úroda – očakávaná tohtoročná spotreba). Najdôležitejšie sú správy zUSA, pretože kukurica zUSA tvorí cca 75 % svetového obchodu stouto komoditou. Ďalšími dôležitými producentmi a do značnej miery i exportérmi sú Argentína a Brazília. Čína je síce druhým svetovým producentom kukurice, ale takmer všetká úroda sa spotrebuje na domácom trhu.
Dopyt – Dopyt po kukurici má na svedomí potravinárstvo, výroba kŕmnych zmesí pre hospodárske zvieratá a v posledných rokoch stále väčší podiel pripadá i kontroverznej výrobe etanolu. Ak teda klesá dopyt po mäse, je pravdepodobné, že sa to odrazí i na dopyte po kukurici. Dôležité je sledovať i cenu substitútov, ktoré je možné použiť v kŕmnych zmesiach (hlavne pšenicu).
Z dlhodobého hľadiska je kukurica veľmi zaujímavá komodita, pri ktorej je možné počítať s ďalším rastom ceny. Dopyt po potravinách zostává veľmi stabilný a vzhľadom k zvyšujúcemu sa počtu obyvateľov a k rastu ich životnej úrovne naberá na sile. Podpora prichádza i zo strany producentov etanolu, ktorého produkcia v nasledujúcich rokoch porastie. V prospech kukurice hovoria i nízke zásoby a nepredvídateľné počasie.
Sezónnosť – Najkritickejším obdobím je doba počas opeľovania rastlín – na severnej pologuli cca vjúni, na južnej prelom novembra a decembra. Behom tohto obdobia musí mať kukurica dostatok vlahy a stabilné nižšie teploty, inak by mohlo dôjsť kpoškodeniu celej úrody za danú sezónu. Na rozdiel od pšenice, je odolnejšia na rôzne druhy snetí.
Významné analytické nástroje
Vzhľadom ktomu, že kukurica patrí ku komoditám, je dôležité si nastaviť správne hodnoty jednotlivých indikátorov technickej analýzy a zvoliť si pre svoje obchodovanie také indikátory, ktoré budú mať čo najlepšiu vypovedaciu schopnosť. Vplatforme XTB Trader sú vhodné pre obchodovanie skukuricou typické indikátory technickej analýzy ako napr. kĺzavý priemer MA (odporúčame používať dlhší ako 10), MACD, Bolingerove pásma (Bollinger Bands) a stochastický oscilátor (Stochastic Oscilator). I na trhu s kukuricou sa dá veľmi dobre ajednoducho obchodovať podľa historických ale i projektovaných rezistencií a supportov. Každému obchodníkovi, ktorý si chce ešte viac poistiť svoju obchodnú stratégiu, odporúčame tiež používať indikátor, ktorý nie je na OTC trhu, ale klient ho ľahko získa priamo na stránkach búrz alebo napr. i na http://www.tradingcharts.com – indikátor Open Interest (viac informácií tu, strany 24-26).
Ktorých chýb sa vyvarovať
Makroekonomický kalendár – i na trhu poľnohospodárskych komodít existuje makroekonomický kalendár. Je dôležité vedieť, kedy sa očakávajú významné mesačné alebo týždenné dáta a priebežne sa zaujímať o vývoj počasia vhlavných pestovateľských oblastiach. Taktiež nečakané fundamenty, rôzne nástroje obchodnej politiky (zákaz exportu, zvýšenie ciel, zavedenie kvót, atď.), majú následne nepredvídateľný dopad na trhy poľnohospodárskych komodít.
X-Trade Brokers si Vám dovoľuje poskytnúť niekoľko rád a tipov ako obchodovať inštrument CORN (CFD - kukurica).
Kukurica patrí medzi základné poľnohospodárske komodity, do pomerne veľkej skupiny zrnín.
Kde sa obchoduje?
Najdôležitejšími burzami pre obchodovanie skukuricou sú CME Group (predtým Chicago Board of Trade, CBOT) a Tokyo Grain Exchange.
Vplatforme XTB Trader je možné obchodovať sCFD na kukuricu, ktorého cena vychádza zhodnoty futures kontraktu na kukuricu obchodovaného vChicagu, USA.
Inštrument CFD – CORN
Cena je odvodená od hodnoty aktuálne najaktívnejšieho futures kontraktu na kukuricu Corn obchodovaného na Chicago Board of Trade, ktorá je súčasťou CME Group.
Obchodovať sCFD Corn vplatforme XTB Trader je možné od pondelka do piatku včase 01.35 - 13.00 a 16.35 - 20.15 SEČ.
Nominálna hodnota 1 lotu sa rovná
cene 100 bušlov kukurice*500 USD (1 bušel zodpovedá približne 25,4 kg).
Minimálna veľkosť (objem) jedného pokynu je 0,05 lotu.
Maximálna veľkosť jedného pokynu je 10 lotov.
Jeden bod (pip) má hodnotu 0,01.
Spread je 60 bodov.
Pozor, CFD na kukuricu je nástroj, ktorý podlieha tzv. rolovaniu, preto je potrebné v sekcii
Novinky na webových stránkach XTB sledovať, či nedôjde v najbližšej dobe k rolovaniu pozície do ďalšieho kontraktného mesiaca (
viac tu). Kontraktné mesiace pre kukuricu sú február, apríl, jún, august a november.
Analýza inštrumentu
Významné subjekty
Cena kukurice na svetových burzách je určovaná vzťahom medzi ponukou a dopytom, pričom táto plodina je dosť náročná na pestovanie (počasie, zloženie pôdy, značná spotreba vody). Spojené štáty americké hrajú na poli s kukuricou najvýznamnejšiu rolu, a preto sú tamojšie správy vnímané obzvlášť citlivo. S cenou môžu zamiešať pravidelne zverejňované dáta Amerického ministerstva poľnohospodárstva a ďalších inštitúcií, ktoré sa zaoberajú odhadmi dôležitých ukazovateľov, akými sú napr. osevná plocha, predpokladaná svetová spotreba, odhadovaný objem žatvy, kvalita úrody, atď.
USDA – United States Department of Agriculture (Americké ministerstvo poľnohospodárstva) – Vzhľadom k tomu, že USA patria medzi popredných svetových producentov a zároveň sú hlavným svetovým exportérom kukurice, zverejňuje tento úrad rôzne štatistiky. Najvýznamnejším fundamentom/mesačnou správou jeWASDE (World Agriculture Supply and Demand Estimates), ktorá informuje o vývoji odhadov svetové ponuky (napr. zmeny osevných plôch zrnín v jednotlivých štátoch) a dopytu. Celoročne tiež podrobne informuje o vývoji počasia: v období klíčenia kukurice musí byť viac ako 10 stupňov, v období vegetácie musia byť dostatočné zrážky pre tvorbu klasov, v období žatvy musí byť dostatočné sucho. Medzi ďalšie významné správy patrí Správa o vývoji úrody – Crop Production (koľko percent semien vzklíčilo, koľko percent rastlín bude mať nadpriemernú úrodu, lepšiu než priemernú nutričnú hodnotu, atď.)
IGC – International Grains Council – Medzinárodná rada pre zrniny – jej história siaha na začiatok 20. storočia, v dnešnej podobe existuje od r. 1995. Má dve hlavné aktivity: sleduje podmienky obchodovania so zrninami a aktivity týkajúce sa potravinovej pomoci vo svete. Hlavným cieľom je teda sledovanie všetkých relevantných faktorov, ktoré sú nutné pre naplnenie podmienok potravinovej bezpečnosti vo svete.
Informa – Jedno z najväčších vydavateľstiev/nakladateľstiev na svete, založené v r. 1998, ktoré sa zameriava na špecializované informácie – veľmi dobrá protiváha informácií získaných od USDA. Z pohľadu obchodovania s kukuricou sa jedná o nezávislý subjekt, ktorý je významnou inštitúciou vzískavaní objektívnych správ nie len o zrninách.
CME – Burza v Chicagu – stránky cme.com a cbot.com môžu byť ďalším, veľmi dobrým zdrojom informácií. Nie len, že sa dozviete na týchto stránkach napríklad hodnoty indikátoru Open Interest, ale tiež tu máte súhrnný prehľad významných
fundamentov.
Významné trhové faktory
Americký dolár – na cenu kukurice má vplyv kurz amerického dolára, v ktorom sa cena komodít prevažne kótuje; jeho vplyv je výrazný najmä pri absencii primárnych kukuričných fundamentov na strane ponuky či dopytu. V prípade posilňovania USD sa znižuje dopyt po kukurici, a teda jej cena klesá, keďže sa predražujú nákupy pre zámorských investorov používajúcich na obchodovanie iné meny, resp. dochádza k odlivu špekulatívnych obchodníkov z komoditných trhov a presunu finančných prostriedkov na iné, atraktívnejšie trhy.
Akciové kurzy – cena kukurice reaguje v čase nedostatku vlastných fundamentov i na vývoj kurzov na akciových trhoch, najmä amerických, ktoré v tomto kontexte slúžia ako indikátor stabilizácie, či zmien v bežnej a priemyselnej spotrebe. Pozitívne akciové čísla naznačujú posilňovanie dopytu a môžu tak viesť k rastu ceny kukurice ako priemyselnej komodity, ale zároveň vprípade prevahy špekulatívnych obchodníkov na finančných trhoch, môže dôjsť kodlivu kapitálu zkomoditných na akciové trhy.
Cena ropy – na cenu kukurice má výrazný vplyv cena ropy hlavne vobdobí rastúcej ekonomickej aktivity. Dopyt po kukurici, ktorá je hlavnou plodinou pre výrobu bioetanolu vUSA (v EU je to repka olejná, vBrazílii je to cukrová trstina), rastie, ak si ropa robí nové cenové maximá.Tiež zvýšené energetické náklady na produkciu či prepravu komodity zvyšujú cenu finálneho produktu.
Inflácia – vminulosti slúžili ropa a zlato ako hlavné komodity pre uchovanie hodnoty včase znehodnocujúcej sa americkej meny, ktorá sa dodnes využíva ako hlavná mena celosvetového obchodu. Vnovom tisícročí už ipoľnohospodárske komodity všeobecne slúžia ako ochrana pred rastúcou infláciou (rastúci počet obyvateľov, nedostatok základných potravín nie len kvôli klimatickým zmenám vo svete a biopalivové šialenstvo zvyšujú totiž ich vnútornú hodnotu), a teda v tomto zmysle sa javí kukurica ako výhodná investícia. Je to najmä preto, že rast inflácie sa prejavuje v rastu cien potravín, a tie práve sú súčasťou spotrebného koša, na základe ktorého sa inflácia počíta.
Významné primárne fundamenty
Vtejto časti by bolo vhodné sa zmieniť, ako sa líši využitie kukurice vrôznych častiach sveta. V rozvinutých krajinách sa kukurica pestuje prevažne ako krmivo pre dobytok, či už vo forme zrna alebo siláže, alebo ako surovina pre spracovateľský priemysel. Jej priama spotreba ako potraviny je okrajová, inapriek tomu, že rastie význam sladkej kukurice ako zeleniny. V potravinárskom priemysle slúži kukurica ako zdroj oleja, škrobu, glukózy, fruktózového sirupu a bioetanolu. Uvažuje sa tiež o použití kukurice na výrobu biodegradovateľných plastov a proteínov na medicínske účely.
V rozvojových krajinách Latinskej Ameriky a v Afrike je kukurica prevažne spotrebovaná ako hlavný zdroj kalórií pre vidiecke obyvateľstvo. V rozvojových krajinách Ázie je zhruba vyrovnané jej použitie ako potraviny i ako krmiva. Zo svetovej produkcie kukurice na zrno sa priamo ako potravina spotrebuje zhruba 21%.
Ponuka – Kritickú rolu zohráva na strane ponuky počasie. Na nečakané záplavy či enormné sucho reaguje cena takmer okamžite. Dôležité je sledovať aktuálny konečný stav zásob (predchádzajúce zásoby + tohtoročná úroda – očakávaná tohtoročná spotreba). Najdôležitejšie sú správy zUSA, pretože kukurica zUSA tvorí cca 75 % svetového obchodu stouto komoditou. Ďalšími dôležitými producentmi a do značnej miery i exportérmi sú Argentína a Brazília. Čína je síce druhým svetovým producentom kukurice, ale takmer všetká úroda sa spotrebuje na domácom trhu.
Dopyt – Dopyt po kukurici má na svedomí potravinárstvo, výroba kŕmnych zmesí pre hospodárske zvieratá a v posledných rokoch stále väčší podiel pripadá i kontroverznej výrobe etanolu. Ak teda klesá dopyt po mäse, je pravdepodobné, že sa to odrazí i na dopyte po kukurici. Dôležité je sledovať i cenu substitútov, ktoré je možné použiť v kŕmnych zmesiach (hlavne pšenicu).
Z dlhodobého hľadiska je kukurica veľmi zaujímavá komodita, pri ktorej je možné počítať s ďalším rastom ceny. Dopyt po potravinách zostává veľmi stabilný a vzhľadom k zvyšujúcemu sa počtu obyvateľov a k rastu ich životnej úrovne naberá na sile. Podpora prichádza i zo strany producentov etanolu, ktorého produkcia v nasledujúcich rokoch porastie. V prospech kukurice hovoria i nízke zásoby a nepredvídateľné počasie.
Sezónnosť – Najkritickejším obdobím je doba počas opeľovania rastlín – na severnej pologuli cca vjúni, na južnej prelom novembra a decembra. Behom tohto obdobia musí mať kukurica dostatok vlahy a stabilné nižšie teploty, inak by mohlo dôjsť kpoškodeniu celej úrody za danú sezónu. Na rozdiel od pšenice, je odolnejšia na rôzne druhy snetí.
Významné analytické nástroje
Vzhľadom ktomu, že kukurica patrí ku komoditám, je dôležité si nastaviť správne hodnoty jednotlivých indikátorov technickej analýzy a zvoliť si pre svoje obchodovanie také indikátory, ktoré budú mať čo najlepšiu vypovedaciu schopnosť. Vplatforme XTB Trader sú vhodné pre obchodovanie skukuricou typické indikátory technickej analýzy ako napr. kĺzavý priemer MA (odporúčame používať dlhší ako 10), MACD, Bolingerove pásma (Bollinger Bands) a stochastický oscilátor (Stochastic Oscilator). I na trhu s kukuricou sa dá veľmi dobre ajednoducho obchodovať podľa historických ale i projektovaných rezistencií a supportov. Každému obchodníkovi, ktorý si chce ešte viac poistiť svoju obchodnú stratégiu, odporúčame tiež používať indikátor, ktorý nie je na OTC trhu, ale klient ho ľahko získa priamo na stránkach búrz alebo napr. i na http://www.tradingcharts.com – indikátor Open Interest (viac informácií tu, strany 24-26).
Ktorých chýb sa vyvarovať
Makroekonomický kalendár – i na trhu poľnohospodárskych komodít existuje makroekonomický kalendár. Je dôležité vedieť, kedy sa očakávajú významné mesačné alebo týždenné dáta a priebežne sa zaujímať o vývoj počasia vhlavných pestovateľských oblastiach. Taktiež nečakané fundamenty, rôzne nástroje obchodnej politiky (zákaz exportu, zvýšenie ciel, zavedenie kvót, atď.), majú následne nepredvídateľný dopad na trhy poľnohospodárskych komodít.
