X-Trade Brokers Vám ponúka niekoľko rád a tipov ako obchodovať inštrument WHEAT (CFD – pšenica).
Pšenicu môžeme považovať za najstaršiu obilninu, ktorá sa rozšírila na väčšinu severnej a južnej pologule, predovšetkým zoblastí prednej Ázie a severnej Afriky. Patrí nesporne medzi najstaršie kultúrne plodiny. Začiatky jej pestovania sú spojené so vznikom poľnohospodárstva. Radí sa medzi najnáročnejšie obilniny, ale tiež medzi najrozšírenejšie. A to nielen u nás, ale ina celom svete. Pšenica poskytuje zrno, ktoré sa používa ako potravina a krmivo. Spracovávajú sa ale i steblá a otruby. Výhodou pšenice oproti ostatným poľnohospodárskym komoditám je predovšetkým jej pomerne jednoduchá skladovateľnosť a jej dlhá trvanlivosť. Tiež má vysokú výživnú hodnotu. VEurópe sa radí medzi základné suroviny pre výrobu pečiva, cestovín a ďalších pokrmov.
Kde sa obchoduje?
Najdoležitejšími burzami pre obchodovanie pšenice sú CME Group (bývalá Chicago Board of Trade, CBOT) a Tokyo Grain Exchange.
Vplatforme XTB Trader je možné obchodovať sCFD WHEAT, ktorých cena vychádza zhodnoty futures kontraktu pšenice obchodovanej na chicagskej burze.
Inštrument WHEAT (CFD)
Cena je odvodená od hodnoty aktuálne najaktívnejšieho futures kontraktu pšenice (WHEAT) obchodovaného na Chicago Board of Trade, ktorá je súčasťou CME Group.
Obchodovať sCFD Wheat vplatforme XTB Trader je možné od pondelka do piatku včase 01.35 - 13.00 a 16.35 - 20.15 SEČ.
Nominálna hodnota jedného lotu sa rovná cene 100 bušlov pšenice *400 USD (1 bušel je približne 27,21 kg).
Minimálna veľkosť (objem) jedného pokynu je 0,05 lotu.
Maximálna veľkosť jedného pokynu je 10 lotov.
Jeden bod (pip) má hodnotu 0,01.
Spread je 120 bodov.
Pozor, CFD na pšenicu je nástroj, ktorý podlieha tzv. rolovaniu, preto je potreba v sekcii Novinky na webových stránkach XTB sledovať, či nedochádza v najbližšej dobe k rolovaniu pozície do ďalšieho kontraktného mesiaca (viac tu). Kontraktné mesiace pre pšenicu sú február, apríl, jún, august a november.
Analýza inštrumentu
Významné subjekty
Na svetových trhoch sú i ceny pšenice určované predovšetkým vzťahom medzi ponukou a dopytom. Teda, pokiaľ bude ponuka prevyšovať dopyt, cena bude padať a naopak. Pretože je táto plodina dosť náročná na pestovanie, hrajú tu dôležitú úlohu počasie, zloženie pôdy, ale tiež značná spotreba vody. Tento faktor je kľúčový, pretože sa zaujímame o počasie vpriebehu celého cyklu rastu. Spojené štáty americké hrajú na poli pšenice veľmi dôležitú úlohu. Ztohto dôvodu sú tamojšie správy vnímané obzvlášť citlivo. Hlavnými štátmi pestujúcimi túto poľnohospodársku komoditu sú predovšetkým USA, Čína, Rusko a India.
CBOT – (Burza vChicagu) – stránky cme.com a cbot.com môžu byť ďalším, veľmi dobrým zdrojom informácií o vývoji ceny pšenice. Nielen, že sa na týchto stránkach dozviete napríklad hodnoty indikátoru Open Interest, ale nájdete tu i súhrnný prehľad významných fundamentov.
NYSE – je najväčšou burzou akcií a derivátov na svete. Obchody sa na nej uskutočňujú prezenčným systémom spodporou počítačov. Členom tejto burzy sa môže stať len fyzická osoba. Deriváty zo spojenej burze NYSE Euronext sa obchodujú na derivátovej burze Euronext.liffe vLondýne.
USDA – United States Department of Agriculture (Americké ministerstvo poľnohospodárstva) – vzhľadom k tomu, že sa USA radí medzi popredných svetových producentov, zverejňuje tento úrad rôzne štatistiky. Najvýznamnejším fundamentom/mesačnou správou je:
WASDE (World Agriculture Supply and Demand Estimates), ktorá informuje o vývoji odhadu svetovej ponuky (napr. zmeny osevných plôch zrnín v jednotlivých štátoch) a dopytu. Celoročne tiež podrobne informuje o vývoji počasia. Medzi ďalšie významné správy patrí správa o vývoji úrody – Crop Production (koľko percent semien vzklíčilo, koľko percent rastlín bude mať nadpriemernú úrodu, lepšiu než priemernú nutričnú hodnotu, atď.) Vychádzajú tu tiež informácie o očakávanom svetovom dopyte a ponuke jednotlivých poľnohospodárskych komodít. Zverejnenie týchto správ je významnou udalosťou na komoditnom trhu. Cena pšenice totiž zohľadňuje očakávané udalosti, a teda i očakávanú ponuku a dopyt.
Významné tržné faktory
Americký dolár – vzhľadom ksúčasným turbulenciám na finančných trhoch je cena zásadne ovplyvňovaná kurzom doláru. Pri poklese ceny amerického doláru sa cena pšenice vyjadrená vmiestnej mene stáva pre neamerických spotrebiteľov lacnejšou. Ich nákupný záujem tak stúpa. V prípade posilňovania USD sa dopyt znižuje, a teda jej cena klesá, pretože sa predražujú nákupy pre zámorských investorov používajúcich pre obchodovanie iné meny, resp. dochádza k odlivu špekulatívnych obchodníkov z komoditných trhov a presun finančných prostriedkov na iné, atraktívnejšie trhy.
Cena ropy – cenu pšenice rovnako ako ostatných poľnohospodárskych komodít výrazne ovplyvňuje cena ropy. Hlavne vdobe rastúcej ekonomickej aktivity. Pretože sa ropa využíva takmer vo všetkých hlavných obdobiach tejto rastliny (od výsadby, až po žatvu a prepravu) je potrebné sledovať jej cenu. Môžeme teda povedať, že cena pšenice porastie vo chvíli, kedy si ropa vytvára nové cenové maximá.
Inflácia – vminulosti slúžili zlato a ropa ako hlavné komodity pre uchovanie hodnoty vdobe znehodnocujúcej sa americkej meny, ktorá sa dodnes využíva ako hlavná mena celosvetového obchodu. Rast inflácie sa prejavuje v raste cien potravín, a tie sú práve súčasťou spotrebného koša, na základe ktorého sa inflácia počíta. Vsúčasnej dobe slúžia poľnohospodárske komodity i ako ochrana pred rastúcou infláciou (rastúci počet obyvateľov, nedostatok základných potravín nielen kvôli klimatickým zmenám vo svete).
Počasie – je kľúčovým faktorom všetkých poľnohospodárskych komodít. Na trhu pšenice ide o faktor, ktorý sa dá len ťažko predpovedať. Na severnej pologuli je zvlášť citlivým mesiacom september. Môže totiž zaistiť bohatú úrodu, alebo ju výrazne poškodiť. Vteplom počasí sa dajú očakávať zvýšené výskyty chorôb. Vyššieho výnosu sa dosahuje správnym načasovaním ako výsadby tak i žatvy. Zberať pšenicu je vhodné, keď jej zrná obsahujú pod 15% vlhkosti.
Akciové kurzy – cena pšenice reaguje v čase nedostatku vlastných fundamentov i na vývoj kurzov na akciových trhoch, hlavne amerických, ktoré v tomto kontexte slúžia ako indikátor stabilizácie, či zmien v bežnej a priemyslovej spotrebe. Pozitívne akciové čísla naznačujú posilňovanie dopytu a môžu tak viesť k rastu ceny pšenice ako priemyselnej komodity. Na druhú stranu vprípade prevahy špekulatívnych obchodníkov na finančných trhoch môže dôjsť kodlivu kapitálu zkomoditných na akciové trhy.
Významné primárne fundamenty
Ponuka – zpohľadu obchodníka musíme sledovať predovšetkým rozlohu osevnej plochy vjednotlivých krajinách. Napríklad začiatkom marca 2009 vyšplhala cena pšenice zdôvodu jej nedostatku na trhu na svoje maximá okolo 12,8 USD/1 bušel, aby potom výrazne klesla vreakcii na zverejnené správy o väčších plochách osiatych práve pšenicou. Preto sa jej cena momentálne pohybuje pod úrovňou zo začiatku tohto kalendárneho roku. Aj tu hrá veľmi dôležitú úlohu politická, ekonomická či spoločenská situácia farmárov vhlavných pestovateľských oblastiach. Spestovaním pšenice súvisí i niekoľko chorôb. Predovšetkým trpí sneťou a niekoľkými vírusovými chorobami. Preto sa sledujú i náklady na dostupnosť hnojív a ochranných prostriedkov proti škodcom a chorobám.
Dopyt – po pšenici určuje priemysel, predovšetkým potravinársky. Na produkciu etanolu sú vhodné odrody sväčším obsahom škrobu. Pritom sa dá zpšenice okrem škrobu získať i lepok, ktorý je na svetovom trhu veľmi cenený. Pšenica sa využíva predovšetkým pre jej vysoké produkčné schopnosti a pre vysokú energetickú výťažnosť pri spaľovaní. Dôležité je sledovať i cenu substitútov, ktoré je možné použiť v kŕmnych zmesiach (hlavne kukurica).
Sezónnosť – cena pšenice má tendenciu klesať na nižšiu úroveň vdobe od októbra, kedy na trh prichádza úroda zhlavných poľnohospodárskych oblastí. Naopak okolo marca mierne stúpa, pretože sa všetko chystá na nadchádzajúcu výsadbu. Pri oneskorenom siatí vhorších pôdnych a klimatických podmienkach rastie vplyv poveternostných faktorov. Pre optimálny vývoj porastu má termín vzklíčenia porastu väčší význam, než doba siatia. Skvalitou siatia úzko súvisí hĺbka, rovnomernosť siatia a morenie osiva účinnými moridlami.
Významné analytické nástroje
Vzhľadom ktomu, že sa pšenice radí do poľnohospodárskych komodít, je dôležité zvoliť si pre obchodovanie také indikátory, ktoré budú mať čo najlepšie vypovedacie schopnosti. Vplatforme XTB Trader sú vhodné pre obchodovanie spšenicou typické indikátory technickej analýzy ako napr. kĺzavý priemer MA, MACD a stochastický oscilátor (Stochastic Oscilator). I na tomto trhu sa dá veľmi dobre obchodovať podľa historických, ale i predpokladaných supportov a rezistencií.
Ktorých chýb sa vyvarovať
Makroekonomický kalendár – i na trhu poľnohospodárskych komodít existuje makroekonomický kalendár. Je dôležité vedieť, kedy sa očakávajú významné mesačné alebo týždenné dáta a priebežne sa zaujímať o vývoj počasia vhlavných pestovateľských oblastiach pšenice. Tiež nečakané fundamenty, rôzne nástroje obchodnej politiky (zákaz exportu, zvýšenie ciel, zavedenie kvót, atď.), majú následne nepredvídateľný dopad na trhy poľnohospodárskych komodít.
X-Trade Brokers Vám ponúka niekoľko rád a tipov ako obchodovať inštrument WHEAT (CFD – pšenica).
Pšenicu môžeme považovať za najstaršiu obilninu, ktorá sa rozšírila na väčšinu severnej a južnej pologule, predovšetkým zoblastí prednej Ázie a severnej Afriky. Patrí nesporne medzi najstaršie kultúrne plodiny. Začiatky jej pestovania sú spojené so vznikom poľnohospodárstva. Radí sa medzi najnáročnejšie obilniny, ale tiež medzi najrozšírenejšie. A to nielen u nás, ale ina celom svete. Pšenica poskytuje zrno, ktoré sa používa ako potravina a krmivo. Spracovávajú sa ale i steblá a otruby. Výhodou pšenice oproti ostatným poľnohospodárskym komoditám je predovšetkým jej pomerne jednoduchá skladovateľnosť a jej dlhá trvanlivosť. Tiež má vysokú výživnú hodnotu. VEurópe sa radí medzi základné suroviny pre výrobu pečiva, cestovín a ďalších pokrmov.
Kde sa obchoduje?
Najdoležitejšími burzami pre obchodovanie pšenice sú CME Group (bývalá Chicago Board of Trade, CBOT) a Tokyo Grain Exchange.
Vplatforme XTB Trader je možné obchodovať sCFD WHEAT, ktorých cena vychádza zhodnoty futures kontraktu pšenice obchodovanej na chicagskej burze.
Inštrument WHEAT (CFD)
Cena je odvodená od hodnoty aktuálne najaktívnejšieho futures kontraktu pšenice (WHEAT) obchodovaného na Chicago Board of Trade, ktorá je súčasťou CME Group.
Obchodovať sCFD Wheat vplatforme XTB Trader je možné od pondelka do piatku včase 01.35 - 13.00 a 16.35 - 20.15 SEČ.
Nominálna hodnota jedného lotu sa rovná cene 100 bušlov pšenice *400 USD (1 bušel je približne 27,21 kg).
Minimálna veľkosť (objem) jedného pokynu je 0,05 lotu.
Maximálna veľkosť jedného pokynu je 10 lotov.
Jeden bod (pip) má hodnotu 0,01.
Spread je 120 bodov.
Pozor, CFD na pšenicu je nástroj, ktorý podlieha tzv. rolovaniu, preto je potreba v sekcii Novinky na webových stránkach XTB sledovať, či nedochádza v najbližšej dobe k rolovaniu pozície do ďalšieho kontraktného mesiaca (viac tu). Kontraktné mesiace pre pšenicu sú február, apríl, jún, august a november.
Analýza inštrumentu
Významné subjekty
Na svetových trhoch sú i ceny pšenice určované predovšetkým vzťahom medzi ponukou a dopytom. Teda, pokiaľ bude ponuka prevyšovať dopyt, cena bude padať a naopak. Pretože je táto plodina dosť náročná na pestovanie, hrajú tu dôležitú úlohu počasie, zloženie pôdy, ale tiež značná spotreba vody. Tento faktor je kľúčový, pretože sa zaujímame o počasie vpriebehu celého cyklu rastu. Spojené štáty americké hrajú na poli pšenice veľmi dôležitú úlohu. Ztohto dôvodu sú tamojšie správy vnímané obzvlášť citlivo. Hlavnými štátmi pestujúcimi túto poľnohospodársku komoditu sú predovšetkým USA, Čína, Rusko a India.
CBOT – (Burza vChicagu) – stránky cme.com a cbot.com môžu byť ďalším, veľmi dobrým zdrojom informácií o vývoji ceny pšenice. Nielen, že sa na týchto stránkach dozviete napríklad hodnoty indikátoru Open Interest, ale nájdete tu i súhrnný prehľad významných fundamentov.
NYSE – je najväčšou burzou akcií a derivátov na svete. Obchody sa na nej uskutočňujú prezenčným systémom spodporou počítačov. Členom tejto burzy sa môže stať len fyzická osoba. Deriváty zo spojenej burze NYSE Euronext sa obchodujú na derivátovej burze Euronext.liffe vLondýne.
USDA – United States Department of Agriculture (Americké ministerstvo poľnohospodárstva) – vzhľadom k tomu, že sa USA radí medzi popredných svetových producentov, zverejňuje tento úrad rôzne štatistiky. Najvýznamnejším fundamentom/mesačnou správou je:
WASDE (World Agriculture Supply and Demand Estimates), ktorá informuje o vývoji odhadu svetovej ponuky (napr. zmeny osevných plôch zrnín v jednotlivých štátoch) a dopytu. Celoročne tiež podrobne informuje o vývoji počasia. Medzi ďalšie významné správy patrí správa o vývoji úrody – Crop Production (koľko percent semien vzklíčilo, koľko percent rastlín bude mať nadpriemernú úrodu, lepšiu než priemernú nutričnú hodnotu, atď.) Vychádzajú tu tiež informácie o očakávanom svetovom dopyte a ponuke jednotlivých poľnohospodárskych komodít. Zverejnenie týchto správ je významnou udalosťou na komoditnom trhu. Cena pšenice totiž zohľadňuje očakávané udalosti, a teda i očakávanú ponuku a dopyt.
Významné tržné faktory
Americký dolár – vzhľadom ksúčasným turbulenciám na finančných trhoch je cena zásadne ovplyvňovaná kurzom doláru. Pri poklese ceny amerického doláru sa cena pšenice vyjadrená vmiestnej mene stáva pre neamerických spotrebiteľov lacnejšou. Ich nákupný záujem tak stúpa. V prípade posilňovania USD sa dopyt znižuje, a teda jej cena klesá, pretože sa predražujú nákupy pre zámorských investorov používajúcich pre obchodovanie iné meny, resp. dochádza k odlivu špekulatívnych obchodníkov z komoditných trhov a presun finančných prostriedkov na iné, atraktívnejšie trhy.
Cena ropy – cenu pšenice rovnako ako ostatných poľnohospodárskych komodít výrazne ovplyvňuje cena ropy. Hlavne vdobe rastúcej ekonomickej aktivity. Pretože sa ropa využíva takmer vo všetkých hlavných obdobiach tejto rastliny (od výsadby, až po žatvu a prepravu) je potrebné sledovať jej cenu. Môžeme teda povedať, že cena pšenice porastie vo chvíli, kedy si ropa vytvára nové cenové maximá.
Inflácia – vminulosti slúžili zlato a ropa ako hlavné komodity pre uchovanie hodnoty vdobe znehodnocujúcej sa americkej meny, ktorá sa dodnes využíva ako hlavná mena celosvetového obchodu. Rast inflácie sa prejavuje v raste cien potravín, a tie sú práve súčasťou spotrebného koša, na základe ktorého sa inflácia počíta. Vsúčasnej dobe slúžia poľnohospodárske komodity i ako ochrana pred rastúcou infláciou (rastúci počet obyvateľov, nedostatok základných potravín nielen kvôli klimatickým zmenám vo svete).
Počasie – je kľúčovým faktorom všetkých poľnohospodárskych komodít. Na trhu pšenice ide o faktor, ktorý sa dá len ťažko predpovedať. Na severnej pologuli je zvlášť citlivým mesiacom september. Môže totiž zaistiť bohatú úrodu, alebo ju výrazne poškodiť. Vteplom počasí sa dajú očakávať zvýšené výskyty chorôb. Vyššieho výnosu sa dosahuje správnym načasovaním ako výsadby tak i žatvy. Zberať pšenicu je vhodné, keď jej zrná obsahujú pod 15% vlhkosti.
Akciové kurzy – cena pšenice reaguje v čase nedostatku vlastných fundamentov i na vývoj kurzov na akciových trhoch, hlavne amerických, ktoré v tomto kontexte slúžia ako indikátor stabilizácie, či zmien v bežnej a priemyslovej spotrebe. Pozitívne akciové čísla naznačujú posilňovanie dopytu a môžu tak viesť k rastu ceny pšenice ako priemyselnej komodity. Na druhú stranu vprípade prevahy špekulatívnych obchodníkov na finančných trhoch môže dôjsť kodlivu kapitálu zkomoditných na akciové trhy.
Významné primárne fundamenty
Ponuka – zpohľadu obchodníka musíme sledovať predovšetkým rozlohu osevnej plochy vjednotlivých krajinách. Napríklad začiatkom marca 2009 vyšplhala cena pšenice zdôvodu jej nedostatku na trhu na svoje maximá okolo 12,8 USD/1 bušel, aby potom výrazne klesla vreakcii na zverejnené správy o väčších plochách osiatych práve pšenicou. Preto sa jej cena momentálne pohybuje pod úrovňou zo začiatku tohto kalendárneho roku. Aj tu hrá veľmi dôležitú úlohu politická, ekonomická či spoločenská situácia farmárov vhlavných pestovateľských oblastiach. Spestovaním pšenice súvisí i niekoľko chorôb. Predovšetkým trpí sneťou a niekoľkými vírusovými chorobami. Preto sa sledujú i náklady na dostupnosť hnojív a ochranných prostriedkov proti škodcom a chorobám.
Dopyt – po pšenici určuje priemysel, predovšetkým potravinársky. Na produkciu etanolu sú vhodné odrody sväčším obsahom škrobu. Pritom sa dá zpšenice okrem škrobu získať i lepok, ktorý je na svetovom trhu veľmi cenený. Pšenica sa využíva predovšetkým pre jej vysoké produkčné schopnosti a pre vysokú energetickú výťažnosť pri spaľovaní. Dôležité je sledovať i cenu substitútov, ktoré je možné použiť v kŕmnych zmesiach (hlavne kukurica).
Sezónnosť – cena pšenice má tendenciu klesať na nižšiu úroveň vdobe od októbra, kedy na trh prichádza úroda zhlavných poľnohospodárskych oblastí. Naopak okolo marca mierne stúpa, pretože sa všetko chystá na nadchádzajúcu výsadbu. Pri oneskorenom siatí vhorších pôdnych a klimatických podmienkach rastie vplyv poveternostných faktorov. Pre optimálny vývoj porastu má termín vzklíčenia porastu väčší význam, než doba siatia. Skvalitou siatia úzko súvisí hĺbka, rovnomernosť siatia a morenie osiva účinnými moridlami.
Významné analytické nástroje
Vzhľadom ktomu, že sa pšenice radí do poľnohospodárskych komodít, je dôležité zvoliť si pre obchodovanie také indikátory, ktoré budú mať čo najlepšie vypovedacie schopnosti. Vplatforme XTB Trader sú vhodné pre obchodovanie spšenicou typické indikátory technickej analýzy ako napr. kĺzavý priemer MA, MACD a stochastický oscilátor (Stochastic Oscilator). I na tomto trhu sa dá veľmi dobre obchodovať podľa historických, ale i predpokladaných supportov a rezistencií.
Ktorých chýb sa vyvarovať
Makroekonomický kalendár – i na trhu poľnohospodárskych komodít existuje makroekonomický kalendár. Je dôležité vedieť, kedy sa očakávajú významné mesačné alebo týždenné dáta a priebežne sa zaujímať o vývoj počasia vhlavných pestovateľských oblastiach pšenice. Tiež nečakané fundamenty, rôzne nástroje obchodnej politiky (zákaz exportu, zvýšenie ciel, zavedenie kvót, atď.), majú následne nepredvídateľný dopad na trhy poľnohospodárskych komodít.
