Raportul CPI din SUA la 15:30 ora României poate oferi informații semnificative pentru perspectiva politicii monetare a Fed
Raportul de date privind indicele prețurilor de consum este programat să fie lansat la 15:30 ora României. Se preconizează că inflația anualizată va scădea în continuare, prin urmare datele CPI lunare vor atrage mai multă atenție, deoarece este probabil să revină și să apară ca un motiv de îngrijorare pentru Rezerva Federală.
Deși inflația a dat semne că atinge un vârf la 9,1% în iunie anul trecut, ea rămâne de peste trei ori peste ținta de 2% a Fed și continuă să indice un progres general al prețurilor, în special al serviciilor și al locuințelor.
Începe să investești acum sau testează un cont demo fără riscuri
Deschide Cont Real TESTEAZĂ DEMO Descarcă aplicația pentru mobil Descarcă aplicația pentru mobilSe așteaptă ca datele de astăzi să arate o decelerare a creșterii prețului general de la 6,5 la 6,2% YoY, în timp ce indicatorul cpre este așteptat să scadă de la 5,7 la 5,5% YoY. Pe o bază lunară, se prognozează că CPI va crește la 0,5%, în principal din cauza prețurilor mai mari la energie și a revenirii prețurilor mașinilor uzate, în timp ce core CPI este așteptat să rămână la 0,4%, deoarece prețurile chiriilor sunt încă ridicate.
Piețele se poziționează oarecum pentru un raport CPI puțin mai fierbinte decât se aștepta, având în vedere datele puternice ale pieței muncii pentru ianuarie. Prognozele medii indică o încetinire semnificativă atât a evaluărilor anuale principale, cât și a celor de bază. Pe de altă parte, așteptările pentru valorile lunare nu par atât de roz. Sursa: xStation5
Prețurile mașinilor la mâna a doua din SUA au reluat o mișcare ascendentă în ianuarie. Sursa: Bloomberg via Manheim
Aruncând o privire la prețurile energiei, putem observa că acestea au scăzut semnificativ la sfârșitul anului 2022, totuși au revenit ușor în ianuarie, prin urmare impactul scăderilor recente poate fi limitat în raportul de astăzi.
Prețurile combustibililor continuă să indice o posibilă scădere a inflației, dar impactul pe termen scurt al benzinei mai ieftine poate fi limitat. Sursa: Bloomberg, XTB Research
Fed se concentrează în prezent pe inflația serviciilor, cu excepția pieței imobiliare, care rămâne încă ridicată și lasă loc pentru o surpriză. Sursa: Bloomberg, XTB Research
Un raport mai slab decât se aștepta ar întări pariurile că Rezerva Federală ar putea opri înăsprirea politicii sale începând cu Q2 2023, ceea ce ar determina noi vânzări în jurul dolarului american. Pe de altă parte, chiar și un mic eșec ar putea fi o lovitură majoră și ar putea lăsa deschis drumul pentru cel puțin încă două majorări de dobândă, poate chiar mai multe. Orice divergență semnificativă față de raportul așteptat ar trebui să infuzeze o oarecare volatilitate pe piețe și să permită traderilor să profite de oportunități pe termen scurt în jurul perechilor USD și a contractelor futures pe indicii din SUA.
Potrivit JPMorgan, acestea sunt scenarii potențiale despre cum ar putea reacționa S&P 500 după raportul CPI:
- CPI sub 6% - S&P 500 crește cu 2,5%-3%
- CPI între 6,0% și 6,3% - S&P 500 crește cu 1,5%-2%
- CPI între 6,4% și 6,5% - S&P 500 scade cu 0,75%-1,5%
- CPI depășește 6,5% - S&P 500 scade cu 2,5%-3%
US500 se apropie din nou de rezistența cheie de la 4.175 de puncte, ceea ce coincide cu o retragere Fibonacci de 23,6% a valului ascendent lansat în martie 2020 și limita superioară a structurii 1:1. De asemenea, EMA pe termen mediu de 100 de zile (linia violet) a trecut recent peste SMA pe termen lung de 200 de zile (linia roșie). Această mișcare a dus la trasarea unei formațiuni bullish „Golden Cross”, care poate preceda uneori o mișcare mai sus. Cu toate acestea, atâta timp cât prețul se află sub rezistența menționată mai sus, un alt val descendent poate fi lansat către un suport crucial la 4.000 de puncte. Cu toate acestea, dacă taurii reușesc să mențină impulsul recent, atunci mișcarea ascendentă ar putea accelera spre maxime din august 2022 în jurul valorii de 4.335 de puncte. Sursa: xStation5
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
