Cel mai mare fond de investiții din lume BlackRock (BLK.US), cu aproape 8.000 de miliarde de dolari în administrare, și-a prezentat previziunile pentru bursă și sănătatea economiei în 2023:
- Potrivit fondului, evaluările acțiunilor sunt încă ridicate și nu reflectă pe deplin recesiunea care așteaptă economia. Potrivit BlackRock, așteptările actuale privind câștigurile nu reflectă încă pe deplin nici măcar o recesiune moderată;
- Potrivit BlackRock, lumea se confruntă cu o recesiune, deoarece politicile restrictive ale băncilor centrale vor cauza mai multe probleme pentru economii decât au avut în trecut;
- Printre alte riscuri, fondul a citat criza imobiliară, investițiile corporative limitate, o scădere progresivă a economiilor americanilor și sentimentul negativ în rândul consiliilor de administrație ale companiilor;
- Potrivit analiștilor, era de patru decenii de creștere stabilă și inflație limitată se apropie de sfârșit, iar lumea a intrat într-o perioadă de volatilitate sporită, al cărei sfârșit nici măcar nu este vizibil la orizont.
Analiștii conduși de vicepreședintele BlackRock și fostul șef al BNS, Philip Hildebrand, consideră că băncile centrale nu vor mai putea conduce politici favorabile pieței financiare în aceeași măsură ca în timpul recesiunilor anterioare:
Începe să investești acum sau testează un cont demo fără riscuri
Deschide Cont Real TESTEAZĂ DEMO Descarcă aplicația pentru mobil Descarcă aplicația pentru mobil"Se pregătește o recesiune în timp ce băncile centrale se întrec pentru a încerca să îmblânzească inflația. Acesta este opusul recesiunilor văzute în trecut (...) Bancherii centrali nu vor veni în ajutor, deși investitorii se așteaptă să facă acest lucru. Evaluările acțiunilor nu reflectă încă daunele potențiale.”
Potrivit BlackRock, perspectiva lipsei de susținere decisivă din partea băncilor centrale înseamnă că investitorii ar trebui să-și schimbe strategia modificându-și portofoliile mai frecvent și analizând cu atenție sectoarele și modelele de afaceri ale companiilor pentru a face față unei perioade mai slabe pentru piața de valori. Fondul a raportat că vechile metode de „cumparare la reduceri” ar putea să nu fie semnificativ de folos în perioada următoare;
Alte bănci importante de pe Wall Street, cum ar fi Morgan Stanley și Bank of America, au avertizat, de asemenea, că acțiunile americane ar putea intra sub presiune în 2023 din cauza încetinirii ritmului determinat de efectul ratelor ridicate ale dobânzilor. CEO-ul Goldman Sachs, David Solomon, a indicat doar o șansă de 35% ca SUA să evite o recesiune.
Controversă privind politica BlackRock
Fondul BlackRock, ca unul dintre cei mai mari inițiatori din lume în domeniul investițiilor în mediu și guvernanță corporativă, a fost recent criticat pentru investițiile sale semnificative în companii care operează pe piața combustibililor fosili. Potrivit fondului speculativ Bluebell Capital, care deține o participație în BlackRock, strategia ESG nu a fost în concordanță cu acțiunile reale ale fondului și a atras critici care subminează procesul independent de luare a deciziilor a BlackRock ca fond care gestionează activele în interesul clienților. Fondul nu a încetat să investească în combustibili fosili prin care CEO-ul și co-fondatorul Laurence Fink s-a confruntat cu critici fără precedent. Fondul a criticat acuzațiile lui Bluebell. În trecut, BlackRock a susținut că achiziționarea de participații în companii care operează în domenii de afaceri „non-colegiale” ca un instrument pentru a influența transformarea afacerilor lor într-o „direcție verde”. În timpul verii, 19 procurori de stat americani i-au acuzat pe L.Fink și BlackRock că și-au încălcat obligațiile fiduciare și au sacrificat profiturile acționarilor pentru a promova o agendă cu zero carbon. Săptămâna trecută, statul Florida a anunțat că va retrage 2 miliarde de dolari din fondurile de pensii de stat ale BlackRock.
Slăbiciunea pieței de valori nu este cu siguranță pe placul BlackRock, care se poate aștepta la intrări mai mici de clienți, ieșiri de numerar și la o scădere a valorii portofoliului său de investiții în timpul recesiunilor. În Q3, fondul a vândut, printre altele, acțiunile Apple și Alphabet. Cea mai mare parte a portofoliului fondului, în ciuda scăderilor din 2022, sunt încă acțiuni ale companiilor de tehnologie (aproape 24%). Reducerea portofoliului în Q3 nu a fost foarte semnificativă, fondul a redus cu 0,82% acțiunile Apple (AAPL.US) și cu 2,14% acțiunile Alphabet (GOOGL.US) deținute. BlackRock și-a redus și poziția pe gigantul petrolier, Chevron Corp (CVX.US) cu 4,99%. În schimb, a cumpărat 5,75 milioane de acțiuni Tesla (TSLA.US) (o creștere cu 3,46% a deținerilor sale).
Raportul Sharpe pentru BlackRock arată că randamentele obținute de fond depășesc cu siguranță media fondului speculativ, ceea ce poate determina totuși clienții să ofere fondului bani pentru administrare. Sursa: HedgeFollow
Acțiuni BlackRock (BLK.US), interval W1. Vânzarea acțiunilor BlackRock s-a oprit la retragerea Fibonacci de 71,6% a acestui trend ascendent început în martie 2020, care se ridică la aproximativ 500 USD. De la acest nivel a existat o revenire dinamică. Cu toate acestea, taurii nu au reușit să depășească rezistența sub forma mediei mobile de 100 de zile (linia neagră), iar acțiunea este din nou sub presiune de vânzare, alunecând sub retragerea Fibonacci de 38,2% de la 725 USD per acțiune. Sursa: xStation5
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
