Dolarul american s-a menținut vineri în apropierea maximelor ultimelor două decenii, în timp ce un val larg de aversiune la risc a cuprins piețele globale, traderii începând să accepte posibilitatea unei creșteri a ratei cu 100 de puncte de bază de către Rezerva Federală la sfârșitul acestei luni.
Moneda americană se îndreaptă către a treia săptămână consecutivă de câștiguri, pe măsură ce investitorii au devenit tot mai convinși că Fed ar urma să anunțe o majorare amplă de dobândă la întâlnirea din 26-27 iulie, după ce datele macroeconomice de miercuri au arătat că indicele prețurilor de consum din SUA a atins un nou maxim al ultimilor 40 de ani.
Începe să investești acum sau testează un cont demo fără riscuri
Deschide Cont Real TESTEAZĂ DEMO Descarcă aplicația pentru mobil Descarcă aplicația pentru mobilTotuși, aceste așteptări au fost puțin temperate după ce guvernatorul Fed, Christopher Waller, și președintele Fed din St. Louis, James Bullard, au declarat că sunt în favoarea unei noi creșteri cu 75 pb pentru această lună, în ciuda nivelurilor ridicate ale inflației.
Indicele dolarului american (DXY) încearcă să revină după o scădere abruptă de joi. DXY a scăzut după ce trasat un nou maxim al ultimilor 19 ani la 109,26, pe măsură ce investitorii au început să marcheze profitul. Este de remarcat faptul că activul își reîmprospătează continuu maximele, ceea ce arată puterea taberei cumpărătorilor de USD.
Nu se poate nega faptul că presiunile persistente ale prețurilor și creșterea ratelor dobânzilor întăreau deja șansele de recesiune. Acum, cele mai recente date privind inflația au crescut și mai mult, deoarece o majorare a ratei cu 1% de către Fed va reduce și mai mult lichiditatea din economie.
Factorii de decizie politică ai Fed oferă comentarii hawkish, deoarece datele optimiste privind ocuparea forței de muncă și previziunile privind cererea le-au oferit oportunitatea de a părea hawkish fără să ezite. Expansiunea rapidă a ratelor dobânzilor va reduce investițiile, ceea ce va avea un impact semnificativ asupra sectorului bancar și a activităților de construcții. Și, în cele din urmă, va accelera ratele de șomaj afectând și nivelul de ocupare al forței de muncă din sectorul non-agricol (NFP). Apariția acestor efecte ar putea opri banca de la înăsprirea agresivă a politicii și în acest scenariu, dolarul american s-ar putea deprecia.
Pe de altă parte, indicele armonizat al prețurilor de consum (IAPC) a rămas în mare parte stabil în Zona Euro. Cu toate acestea, nu garantează un anunț al majorării ratei de către Banca Centrală Europeană (BCE). BCE nu a ridicat ratele dobânzilor încă, detașându-se de deciziile altor bănci centrale occidentale, care au înăsprit politica monetară într-un ritm mai rapid. Anunțul majorării ratelor de către BCE este foarte așteptat, cu toate acestea, președintele BCE, Christine Lagarde, ar putea prefera să testeze mai întâi apele și va anunța majorări mai mari ale ratelor în etapele ulterioare. Pe de altă parte, posibilitatea ca Fed să anunțe o majorare de 1% există, ceea ce ar putea extinde și mai mult divergența dintre BCE și Fed.
Pe graficul de o oră, EURUSD a reușit să se distanțeze din zona parității, în ciuda faptului că, Mario Draghi, și-a oferit demisia din funcția de prim-ministru al Italiei, în urma pierderii sprijinului unuia dintre cele mai mari partide politice din țară din partea guvernului său de coaliție.
Această tulburare politică se adaugă unei imagini macroeconomice deja negative pentru euro. Joi, Comisia Europeană a anunțat reducerea prognozei privind PIB-ul pentru 2023 de la 2,3% la 1,4%. Având în vedere acest val de factori negativi, o nouă încercare de spargere sub 1,0000 pare probabilă în sesiunile următoare și, de această dată, am putea asista la o mișcare mai amplă în jos.
Pentru moment, cumpărătorii au căpătat puțină încredere și încearcă să recupereze ceva teren, dar nivelul de rezistență de la 1,00750 (dreptunghiul portocaliu) pare să fie un obstacol solid în prezent. Pe de altă parte, mediile mobile de 50 și 200 de perioade (liniile portocalii și albastre) nu indică o schimbare clară a inerției pe piață, ci o posibilă stabilizare de moment.
Radu Puiu, Research Analyst
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
