Bank of America (BAC.US) a crescut cu aproape 2% în premarket, în urma publicării datelor din Q2 2024. În ciuda scăderii profiturilor, banca a înregistrat venituri mai mari, susținute în special de rezultatele din domeniul investment banking.
Începe să investești acum sau testează un cont demo fără riscuri
Deschide Cont Real TESTEAZĂ DEMO Descarcă aplicația pentru mobil Descarcă aplicația pentru mobilSursa: xStation
Veniturile companiei au totalizat 25,38 miliarde de dolari în Q2 2024 (+1% YoY), aproape în linie cu așteptările de 25,22 miliarde de dolari. Creșterea s-a datorat majorării comisioanelor de administrare, precum și creșterii veniturilor din tranzacționare. Compania a raportat venituri cu 6% mai mari pe acest segment, de 5,6 miliarde de dolari, iar după excluderea DVA (ajustări ale evaluării depozitelor), acestea s-au ridicat la 4,68 miliarde de dolari (+7% față de anul precedent și cu 0,15 miliarde de dolari mai mult decât prognoza consensului).
Cu toate acestea, veniturile totale au fost afectate de veniturile mai slabe din dobânzi, care s-au ridicat la 13,7 miliarde de dolari (-3% în termeni anuali). Scăderea veniturilor a fost determinată de conversia mai mare a depozitelor în conturi purtătoare de dobânzi mai mari și de creșterea mai slabă a creditelor și avansurilor.
De asemenea, compania a raportat o creștere a cheltuielilor nefinanciare de 16,3 miliarde de dolari (+2% YoY). Această cifră este în conformitate cu așteptările.
Câștigul diluat pe acțiune s-a ridicat la 0,83 USD, în scădere cu 5% față de Q2 2023, deși a fost totuși mai mare decât previziunile de 0,80 USD.
Rezultatele companiei sunt în conformitate cu tendințele pe care le observăm pentru băncile mari în timpul sezonului de câștiguri Q2 2024. Veniturile din dobânzi sunt în scădere cu un ritm mai scăzut de creditare din cauza mediului cu rate ridicate ale dobânzii și o creștere concomitentă a costurilor de deservire a depozitelor, care trebuie să ofere rate ale dobânzii mai mari clienților pentru a rămâne competitive cu piața monetară, unde randamentele ridicate încă se mândresc cu obligațiunile guvernamentale, printre altele. În același timp, costurile care nu provin din dobânzi sunt în creștere. Principalul lucru pentru BofA este că, în ceea ce privește aceste cifre cele mai atent urmărite, compania a obținut rezultate mai mici (în ceea ce privește scăderea costurilor și a veniturilor) decât cele prognozate. Prin urmare, rezultatele băncii rămân bine primite până în prezent.
Acest lucru este, de asemenea, ajutat de prognoza pentru veniturile din dobânzi din Q4 2024, care se așteaptă să fie de 14,5 miliarde de dolari, cu 0,22 miliarde de dolari mai mare decât se aștepta. Pentru această previziune, banca a luat în calcul 3 reduceri ale ratei dobânzii de câte 25 puncte de bază fiecare. Aceasta s-ar traduce printr-o reducere de aproximativ 225 de milioane a veniturilor din dobânzi. Un eventual eșec al Fed de a urma această cale ar putea consolida veniturile băncii.
Previziunile privind venitul net din dobânzi pentru trimestrul Q4 2024. Sursa: BofA
Rezultatele financiare din Q2 2024:
- Venituri din tranzacționare, excluzând DVA: 4,68 miliarde de dolari, +6,7% în ritm anual, estimare 4,53 miliarde de dolari
- Venituri din tranzacționare FICC fără DVA: 2,74 miliarde de dolari, estimare 2,8 miliarde de dolari
- Venituri din tranzacționarea acțiunilor excluzând DVA 1,94 miliarde de dolari, estimare 1,73 miliarde de dolari
- Venituri nete din dobânzi: FTE 13,86 miliarde de dolari, estimare 13,81 miliarde de dolari
- Venituri totale din administrarea patrimoniului și a investițiilor: 5,57 miliarde de dolari, estimare 5,58 miliarde de dolari
- Venituri nete din cheltuieli cu dobânzile: 25,38 miliarde de dolari, estimare 25,27 miliarde de dolari
- Provizioane pentru pierderi din credite: 1,51 miliarde de dolari, estimare 1,5 miliarde de dolari
- Cheltuieli cu compensațiile: 9,83 miliarde de dolari, estimare 9,77 miliarde de dolari
- Venituri din servicii bancare de investiții 1,56 miliarde de dolari, estimare 1,45 miliarde de dolari
- Pierderi nete 1,53 miliarde de dolari, estimare 1,45 miliarde de dolari
- Credite 1.060 miliarde de dolari, estimare 1.050 miliarde de dolari
- Depozite totale 1.910 miliarde de dolari, estimare 1.930 miliarde de dolari
- Cheltuieli în afara dobânzilor 16,31 miliarde de dolari, estimare 16,3 miliarde de dolari
Ratele financiare:
- ROE 9,98%, estimare 9,57%
- ROA 0,85% vs. 0,94% YoY, estimat 0,82%
- ROTC 13,6%, estimat 13,1%
- Marja netă a dobânzii 1,93% vs. 2,06% YoY, estimat 1,95%
- Rata CET1: 11,9%, estimat 11,9%
- Rata de eficiență: 63,9% față de 63,3% YoY, estimat 64,2%
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
