- Sezonul de câștiguri pe Wall Street începe săptămâna aceasta
- JPMorgan, Wells Fargo și Citigroup raportează vineri rezultatele pentru Q1
- Sondajul Dallas Fed arată o deteriorare a acțiunii de creditare
- Dow Jones și Russell 2000 cu cea mai mare expunere în sectorul bancar
Primul trimestru al anului s-a încheiat, așa că a venit momentul lansării maratonului de câștiguri de pe Wall Street. Ca de obicei, marile bănci din SUA vor fi primele care vor raporta situația financiară pentru perioada ianuarie-martie 2023. Deși rezultatele vor fi urmărite îndeaproape, atenția poate fi concentrată mai mult pe comentariile aferente, în special pe impactul recentelor prăbușiri bancare asupra sectorului general.
Începe să investești acum sau testează un cont demo fără riscuri
Deschide Cont Real TESTEAZĂ DEMO Descarcă aplicația pentru mobil Descarcă aplicația pentru mobilMarile bănci din SUA lansează maratonul de câștiguri din primul trimestru
Principalele bănci de pe Wall Street vor începe să raporteze rezultatele financiare în această săptămână. Citigroup, JPMorgan și Wells Fargo vor fi primii actori care vor raporta vineri. Se preconizează că toate trei vor avea o creștere a veniturilor de la an la an. În timp ce se așteaptă ca JPMorgan și Wells Fargo să înregistreze, de asemenea, o creștere decentă a profitului, Citigroup este așteptată să arate câștiguri mai mici de la an la an. În general, tendințele depozitelor vor fi urmărite în urma recentelor turbulențe bancare precum și a stării sectorului imobiliar comercial aflat în dificultate.
Băncile mari și considerate sigure, precum JPMorgan sau Wells Fargo, sunt așteptate să beneficieze de turbulențele recente deoarece se așteaptă să vadă un flux de capital de la băncile mai mici către instituțiile mai mari.
Vineri, 14 aprilie (înainte de deschiderea pieței din SUA)
- Citigroup (C.US)
- JPMorgan (JPM.US)
- Wells Fargo (WFC.US)
Se așteaptă ca băncile din SUA să crească atât veniturile, cât și profiturile. Sursa: Bloomberg, XTB
Urmări ale recentelor tulburări bancare
Ratele mai mari ale dobânzilor sunt în general considerate favorabile pentru bănci deoarece le permit să extindă mai ușor marjele nete ale dobânzii. Cu toate acestea, este valabil doar dacă băncile sunt pregătite pentru ele. Eșecul de a imuniza în mod adecvat portofoliile de obligațiuni prin acoperirea riscului ratei dobânzii creează riscul ca băncile să cedeze la pierderi în cazul în care trebuie să acceseze rapid lichidități. Acesta a fost cazul Silicon Valley Bank (SVB), care a fost nevoită să vândă în grabă obligațiuni și să realizeze pierderi uriașe pentru a deservi retragerile de depozite în timpul retragerilor masive.
Băncile mari, precum cele trei care vor raporta vineri, sunt mai puțin probabil să se confrunte cu astfel de probleme. Cu toate acestea, în timp ce majorările ratelor permit extinderea marjei, ele limitează și cererea de împrumuturi. Sondajul Dallas Fed privind împrumuturile de consum a arătat că acțiunea creditării s-a deteriorat brusc după ce Fed a început să majoreze ratele la începutul anului 2022. Mai recent, volumele au avut un alt impact la începutul anului 2023, deoarece încrederea în sectorul bancar a scăzut ca urmare a prăbușirilor recente. Acestea fiind spuse, comentariile despre modul în care directorii văd perspectivele pentru afacerile bancare tradiționale vor fi urmărite îndeaproape.
Sondajul Dallas Fed a arătat că volumul împrumuturilor de consum a scăzut în urma tulburărilor recente din sectorul bancar din SUA. Sursa: Dallas Fed
Dow Jones și Russell 2000 de urmărit
Dintre cei mai importanți indici de pe Wall Street, Dow Jones și Russell 2000 ar putea să înregistreze cea mai mare acțiune ca răspuns la câștigurile bancare. Acest lucru se datorează faptului că sectorul bancar are o pondere considerabilă în cei doi indici, mult mai mare decât în S&P 500 sau Nasdaq. Cu toate acestea, Russell 2000 a simțit mai multă durere în timpul recentelor tulburări din sectorul bancar, deoarece problemele au fost limitate în mare parte la băncile mai mici, regionale. Totuși, impactul publicării veniturilor din sectorul bancar din această săptămână poate fi mai vizibil asupra Dow Jones din cauza caracteristicilor instituțiilor care vor raporta rezultate (băncile mari).
Ponderea sectorului bancar în principalii indici de pe Wall Street
- Dow Jones (US30): 17,2%
- Russell 2000 (US2000): 16,8%
- S&P 500 (US500): 11,7%
- Nasdaq: 4,7%
- Nasdaq-100 (US100): 0,0%
În ciuda unei ponderi mai mici a sectorului bancar, Russell 2000 are performanțe sub nivelul Dow Jones. Acest lucru poate fi motivat de faptul că Russell 2000 are ca membrii bănci regionale mai mici, care au fost cele mai afectate în timpul tulburărilor bancare, în timp ce Dow Jones are bănci mari din SUA în componența sa. Sursa: Bloomberg
Dow Jones (US30) a depășit zona de preț de 33.500 de puncte la începutul lunilor martie și aprilie 2023, iar zona a acționat ca un suport de atunci. O zonă de rezistență pe termen scurt de urmărit poate fi găsită în jurul valorii de 34.200 de puncte și este marcată cu reacții anterioare ale prețurilor. Un test al zonei ar putea avea loc săptămâna aceasta, deoarece US30 se tranzacționează în prezent cu puțin mai mult de 1% sub acesta. Sursa: xStation5
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
