Acțiunile Peloton (PTON.US) suferă o scădere de 2,6% în premarket după o creștere impresionantă de 35% ieri. Acest lucru vine după ce compania a raportat rezultate mai bune decât se aștepta în Q4 și a furnizat o perspectivă puternică de profit pentru anul fiscal 2025, demonstrând progresul în eforturile sale de redresare.
Principalele date financiare:
Începe să investești acum sau testează un cont demo fără riscuri
Deschide Cont Real TESTEAZĂ DEMO Descarcă aplicația pentru mobil Descarcă aplicația pentru mobil- Venituri: 643,6 milioane de dolari în Q4, în creștere cu 0,2% de la an la an (estimare: 630,1 milioane de dolari)
- EBITDA ajustată: 70,3 milioane de dolari în Q4, comparativ cu o pierdere de 34,7 milioane de dolari în urmă cu un an (estimare: 53,2 milioane de dolari)
- Abonați conectați la fitness: 2,98 milioane, în scădere cu 0,5% de la an la an (estimare: 3,02 milioane)
- Abonați digitali plătiți: 615.000, în scădere cu 26% de la an la an (estimare: 606.687)
Rezultatele segmentului:
- Venituri din fitness conectat: 212,1 milioane de dolari, în scădere cu 3,8% de la an la an (estimare: 197,3 milioane de dolari)
- Venituri din abonamente: 431,4 milioane de dolari, în creștere cu 2,3% de la an la an (estimare: 431,2 milioane de dolari)
Informații cheie despre streaming:
- Abonați Connected Fitness: 2,98 milioane (în scădere cu 0,5% de la an la an)
- Abonați digitali plătiți: 615.000 (în scădere cu 26% de la an la an)
- Piața secundară a înregistrat o creștere de 16% de la an la an a numărului de abonați de fitness conectați plătiți în Q4
Veniturile companiei de fitness din Q4 au crescut ușor cu 0,2% de la an la an, la 643,6 milioane de dolari, veniturile din abonamente crescând cu 2,3%. Cu toate acestea, veniturile din fitness conectat au înregistrat o scădere de 3,8%, reflectând provocările continue din vânzările de hardware.
Concentrarea Peloton asupra profitabilității este evidentă în EBITDA ajustat în Q4 de 70,3 milioane de dolari, o îmbunătățire semnificativă față de pierderea de 34,7 milioane de dolari din aceeași perioadă a anului trecut. Compania se așteaptă să realizeze economii de costuri anuale de 200 de milioane de dolari în anul fiscal 2025 prin programul său de restructurare și prin cheltuieli media mai eficiente.
În ciuda acestor evoluții pozitive, Peloton se confruntă cu vânturi potrivnice în creșterea numărului de abonați. Abonații de fitness conectați au scăzut cu 0,5% de la an la an, în timp ce abonații digitali plătiți au înregistrat o scădere bruscă de 26%. Cu toate acestea, compania înregistrează un oarecare succes pe piața secundară, care a generat o creștere de 16% de la an la an a numărului de abonați plătiți la fitness conectat în Q4.
Privind în perspectivă, previziunile de venituri ale Peloton pentru anul fiscal 2025, de 2,4 - 2,5 miliarde de dolari, sunt mai slabe decât se așteptau, luând în considerare scăderile de la un an la altul ale vânzărilor de hardware, factorii negativi macroeconomici și reducerea cheltuielilor de marketing. Cu toate acestea, previziunile companiei privind EBITDA ajustată de 200-250 de milioane de dolari pentru anul fiscal 2025 depășesc în mod semnificativ estimările analiștilor, subliniind angajamentul său de a îmbunătăți profitabilitatea.
Perspectivele mixte au condus la opinii divergente ale analiștilor. JPMorgan a retrogradat Peloton de la Overweight la Neutral, citând vizibilitatea limitată și provocările legate de revenirea la creșterea numărului de abonați și a veniturilor din Connected Fitness. Retrogradarea urmează, de asemenea, raliului semnificativ al acțiunilor, JPMorgan stabilind o nouă țintă de preț de 5 USD, în scădere de la 7 USD. Cu toate acestea, alți analiști și-au revizuit țintele de preț în creștere: Morgan Stanley și-a mărit ținta la 3,50 USD de la 2,50 USD, Canaccord a mărit ținta la 5 USD de la 4 USD, iar Citi și-a majorat ținta la 4,75 USD de la 4 USD. Aceste revizuiri reflectă interpretările diferite ale performanței recente și ale perspectivelor viitoare ale Peloton în rândul analiștilor de pe Wall Street.
În concluzie, deși îmbunătățirile profitabilității Peloton sunt încurajatoare, compania încă se confruntă cu provocări semnificative în ceea ce privește relansarea creșterii numărului de abonați și a veniturilor. Reacția pieței sugerează o perspectivă prudentă, pe măsură ce investitorii cântăresc progresele companiei în raport cu obstacolele continue din industrie și cu presiunile macroeconomice.
Recomandări: Peloton are 23 de recomandări, dintre care 2 sunt de „cumpărare” cu cel mai mare preț țintă la 20 USD, 18 sunt de „menținere”, iar 3 sunt de „vânzare” în jurul valorii de 2 USD. Prețul mediu prognozat al acțiunilor pe 12 luni este de 4,52 USD, ceea ce implică un potențial de creștere aproape nul în comparație cu prețul actual.
Analiză tehnică: Prețul acțiunilor a depășit două niveluri de rezistență în timpul sesiunii de ieri și se află în prezent la începutul unui canal care a fost o rezistență semnificativă la începutul anului. În timpul acestei sesiuni, suportul va fi oferit de nivelurile de rezistență din ziua precedentă, primul rămânând retragerea Fibonacci de 38,2% la 4,43 USD și apoi SMA 200 la 4,35 USD. Depășirea acestora ar putea duce la o revenire la retragerea Fibonacci de 23,6% sau chiar la testarea SMA de 100 și 50 de zile. Rezistența rămâne la nivelul de consolidare dintre 4,7 și 4,94 USD, cu o rezistență mai puternică la retragerea Fibonacci de 50% la 4,96 USD pe acțiune. Depășirea acestor niveluri deschide calea către maximele acestui an. RSI rămâne temporar supracumpărat, ceea ce poate semnala o ușoară corecție a prețurilor. Cu toate acestea, este important să observăm MACD, care în acest moment nu trimite semnale de supracumpărare și este încă sub maximul acestui an.
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
