CATTLE - CFD sobre GADO

Gado

O Cattle é um instrumento derivado, alavancado, baseado em contratos de futuros de gado vivo, que são transaccionados na Chicago Mercantile Exchange (CME) e servem de referência para os preços do gado a nível mundial. Estes contratos de futuros permitem que os produtores, consumidores e especuladores se protejam contra a volatilidade dos preços ou lucrem com as alterações de preços. O gado vivo refere-se ao gado criado para a produção de carne de bovino e os seus preços são influenciados por vários fatores, incluindo os custos de alimentação ou a procura do consumidor.

Contratos por Diferença - Em que consiste negociar CFDs?

O mercado mundial de bovinos é influenciado pela dinâmica da oferta e da procura dos maiores países produtores e consumidores. Os principais produtores de gado incluem:

• Estados Unidos: Um grande produtor e exportador de carne bovina, com produção significativa concentrada no Meio-Oeste e nas Grandes Planícies.
• Brasil: Um dos principais produtores e exportadores de gado, com vastas terras agrícolas dedicadas à criação de gado.
• Austrália: Conhecida pela produção de carne de bovino de alta qualidade e por uma indústria orientada para a exportação.

Do lado da procura, as principais regiões consumidoras de gado incluem os Estados Unidos, a União Europeia e a Ásia, onde a carne de bovino é um alimento básico. As alterações nos padrões de consumo, o crescimento da população e o desenvolvimento económico nestas regiões podem influenciar a procura global de gado. Além disso, as políticas comerciais, as tarifas e as relações internacionais desempenham um papel vital na formação do mercado mundial de gado.

Horário de Negociação

O CATTLE pode ser negociado quase 24 horas por dia durante os dias úteis, reflectindo o horário de negociação dos contratos de futuros CME de Live Cattle subjacentes. As principais sessões de negociação são as seguintes:

• Negociação pré-mercado: Começa às 5:00 PM CST (dia anterior) e decorre até à abertura oficial do mercado às 8:30 AM CST.
• Negociação regular de mercado: Das 8:30 AM CST às 1:05 PM CST.
• Negociação pós-mercado: Começa às 1:05 PM CST e termina às 5:00 PM CST.

Volatilidade esperada

• Abertura do mercado (8:30 AM - 9:30 AM CST): A primeira hora de negociação regular é tipicamente caracterizada por uma elevada volatilidade devido a reações às notícias da noite, preços de alimentação e dados económicos globais.
• Negociação do meio-dia (9:30 AM - 11:00 AM CST): A volatilidade tende a diminuir, com volumes de negociação mais baixos à medida que o mercado se acomoda num ritmo estável.
• Negociação à Tarde (11:00 AM - 1:05 PM CST): A volatilidade pode aumentar novamente à medida que os investidores se posicionam antes do fecho do mercado.
• Negociação After-Market (1:05 PM - 5:00 PM CST): Volumes de negociação mais baixos mas potenciais movimentos de preços significativos devido a notícias de última hora ou alterações de preços.

Horário de negociação da CATTLE

• Lançamento de dados económicos (8:00 AM - 10:00 AM CST): A divulgação de dados económicos importantes, tais como relatórios sobre o gado do USDA ou estimativas globais de oferta e procura de carne de bovino, causam frequentemente movimentos substanciais no mercado.
• Relatórios de preços de ração: Fatores críticos nos custos de produção de gado, as mudanças no preço da ração podem impactar significativamente os preços do gado.
• Sobreposição do horário do mercado americano e europeu (7:00 AM - 11:00 AM CST): Maiores volumes de negociação e maior volatilidade.

Gado - Os dados mais importantes

• Relatório de Gado em Ração do USDA: Fornece dados mensais sobre o número de bovinos em confinamento, o que pode indicar os níveis futuros de fornecimento de carne bovina.
• USDA Livestock, Dairy, and Poultry Outlook (Perspetivas de gado, laticínios e aves): Oferece informações abrangentes sobre produção, consumo e tendências de mercado.
• Relatório de inventário de gado do USDA: Lançado semestralmente, este relatório inclui dados sobre o número total de bovinos e vitelos nos EUA.
• Relatório de Armazenamento a Frio do USDA: Detalha a quantidade de carne bovina armazenada em frigoríficos, indicando os níveis de oferta.
• Global Beef Quarterly Report (Rabobank): Analisa a oferta global de carne bovina, a demanda e as tendências de preço.

Fatores que influenciam os preços do gado

• Custos de alimentação: Os preços das rações, especialmente do milho e do farelo de soja, têm um impacto significativo nos custos de produção do gado.
• Oferta e procura globais: O equilíbrio entre a produção de gado e o consumo de carne de bovino afeta os preços.
• Dados económicos: Indicadores como os rendimentos e gastos dos consumidores influenciam a procura de carne de bovino, pelo que os futuros do gado podem reagir aos ciclos económicos.
• Políticas comerciais: As tarifas e os acordos comerciais podem ter impacto nos fluxos de exportação e importação, afetando os preços.
• Negociação especulativa: As atividades dos comerciantes nos mercados de futuros podem levar a flutuações de preços.

Como é que os custos influenciam os preços do gado?

Os custos desempenham um papel crucial na determinação dos preços do gado. Os principais fatores de custo incluem alimentação, mão de obra, transporte e despesas veterinárias. Os custos de alimentação, que estão frequentemente ligados aos preços do milho e da soja, são particularmente significativos. Quando os preços dos alimentos para animais sobem, os custos de produção aumentam, conduzindo a preços mais elevados do gado. Por outro lado, custos mais baixos de alimentação podem reduzir as despesas de produção, potencialmente baixando os preços do gado. Além disso, os custos de mão de obra e de transporte, influenciados pelos preços dos combustíveis e pelos níveis salariais, também afetam o custo total da produção de gado. Uma gestão eficiente dos custos e os avanços tecnológicos podem ajudar a estabilizar os preços, atenuando o impacto das condições adversas.