CAD/JPY - CADJPY

O par CAD/JPY reflete o valor do dólar canadiano face ao iene japonês. A economia do Canadá é altamente influenciada pelos seus recursos naturais, particularmente o petróleo, enquanto a economia do Japão é impulsionada pela manufatura e tecnologia. O CAD/JPY é frequentemente utilizado pelos investidores para explorar diferenças no apetite pelo risco, uma vez que o CAD tende a subir com o sentimento de risco devido às suas ligações às matérias-primas, enquanto o JPY é uma moeda de refúgio.

A negociação de CAD/JPY através de contratos por diferença (CFDs) é uma das opções de investimento oferecidas pela XTB.

Publicações Macro importantes:

• Anúncios de taxas de juro do Banco do Canadá (BoC)
• Declarações de Política Monetária do Banco do Japão (BoJ)
• Vendas a retalho no Canadá
• Produção Industrial Japonesa
• Inventários de petróleo bruto canadiano

Políticas do Banco do Canadá (BoC) e do Banco do Japão (BoJ):

Política do Banco do Canadá (BoC):

• Taxas de juro: O BdC fixa as taxas de juro para gerir a inflação e apoiar a estabilidade económica. Taxas de juro mais elevadas atraem investimento estrangeiro para os ativos canadianos, o que pode fortalecer o CAD. Por outro lado, taxas de juro mais baixas podem enfraquecer o CAD, uma vez que tornam os investimentos canadianos menos atrativos.
• Sensibilidade dos preços dos produtos de base: A economia do Canadá está fortemente ligada às matérias-primas, especialmente ao petróleo. O BdC pode ajustar a sua política monetária em resposta às flutuações dos preços do petróleo. Os preços elevados do petróleo podem levar ao crescimento económico e à inflação, levando o BdC a aumentar as taxas de juro, apoiando assim o CAD.
• Indicadores económicos: O BdC utiliza indicadores económicos como o crescimento do PIB, os números do emprego e as taxas de inflação para orientar a sua política monetária. Dados económicos positivos conduzem frequentemente a um CAD mais forte, uma vez que podem sinalizar potenciais aumentos das taxas de juro.

Política do Banco do Japão (BoJ):

• Taxas de juro ultra-baixas e negativas: O BoJ tem mantido taxas de juro ultra baixas ou negativas durante anos para combater a deflação e estimular o crescimento económico. Esta política torna o JPY menos atrativo em comparação com moedas de maior rendimento como o CAD.
• Flexibilização Quantitativa (QE) e Controlo da Curva de Rendimento (YCC): O BoJ recorre ao QE e ao YCC para aumentar a oferta de moeda e manter baixas as taxas de juro de longo prazo. Estas medidas enfraquecem o JPY através do aumento da oferta de moeda, o que pode afetar a taxa de câmbio CAD/JPY.
• Estatuto de porto seguro: Apesar do seu ambiente de taxas de juro baixas, o JPY é considerado uma moeda de refúgio. Em tempos de incerteza global ou stress financeiro, o JPY tende a valorizar-se à medida que os investidores procuram segurança.

Principais Materiais de Exportação de Ambos os Países

Canadá:

• Petróleo bruto e gás natural: O Canadá é um grande exportador de petróleo bruto e gás natural, fazendo com que o CAD esteja intimamente ligado aos preços da energia. Os preços elevados do petróleo fortalecem o CAD, enquanto os preços baixos o enfraquecem.
• Minerais e Metais: O Canadá exporta uma variedade de minerais e metais, incluindo ouro, níquel e cobre. Estas mercadorias têm impacto no CAD com base na procura global e nas flutuações de preços.
• Produtos agrícolas: O Canadá é também um exportador significativo de produtos agrícolas, como o trigo, cevada e canola, ligando o seu desempenho económico aos mercados agrícolas globais.

Japão:

• Automóveis e maquinaria: O Japão é um dos principais exportadores de automóveis, maquinaria e eletrónica. A saúde destas indústrias é crucial para a economia japonesa e para a força do JPY.
• Tecnologia e eletrónica: O Japão exporta uma quantidade substancial de produtos tecnológicos, incluindo semicondutores e eletrónica de consumo, tornando estes sectores vitais para a sua economia.
• Bens industriais: A carteira de exportações do Japão também inclui bens industriais e equipamento de precisão, refletindo as suas capacidades de produção avançadas.

Tipos de Economia de Ambos os Países

Canadá:

• Economia rica em recursos: A economia do Canadá é fortemente dependente de recursos naturais, especialmente energia e mineração. Isto faz com que o CAD seja sensível a alterações nos preços globais das matérias-primas e da procura, especialmente do petróleo.
• Relações Comerciais: O Canadá tem fortes laços comerciais com os Estados Unidos e outros mercados globais. Alterações nos acordos comerciais ou nas tarifas podem ter um impacto significativo na economia canadiana e no CAD.

Japão:

• Economia industrial e orientada para a exportação: A economia do Japão caracteriza-se pela sua base industrial avançada, centrada na indústria transformadora e na tecnologia. O Japão depende fortemente das exportações, tornando a sua economia sensível à dinâmica do comércio global e à procura dos seus produtos.
• Envelhecimento da população e deflação: O Japão enfrenta desafios como o envelhecimento da população e a deflação persistente, que influenciam a política monetária ultra-flexível do BoJ.

Fatores de Volatilidade Potencial

• Flutuações dos preços dos produtos de base: Dada a dependência do Canadá das exportações de petróleo, as flutuações dos preços do petróleo podem levar à volatilidade do CAD/JPY. O aumento dos preços do petróleo normalmente fortalece o CAD, empurrando o CAD/JPY para cima, enquanto a queda dos preços pode enfraquecer o CAD, levando a um CAD/JPY mais baixo.
• Diferenciais de taxas de juro: As diferenças nas taxas de juro fixadas pelo BdC e pelo BdJ são os principais fatores dos movimentos do CAD/JPY. Taxas de juro mais elevadas no Canadá em relação ao Japão podem atrair fluxos de capital para o CAD, fortalecendo o CAD/JPY, enquanto o cenário oposto pode enfraquecer o CAD/JPY.
• Sentimento de Risco Global: O CAD/JPY é sensível ao sentimento de risco global. Em ambientes de risco reduzido, o JPY pode fortalecer-se como um ativo de refúgio seguro, enquanto o CAD pode enfraquecer devido aos preços mais baixos das matérias-primas e à redução do apetite pelo risco. Em cenários de risco, o CAD pode valorizar-se, levando a um CAD/JPY mais elevado.
• Divulgação de dados económicos: Os principais indicadores económicos, como o crescimento do PIB, a inflação e os dados de emprego do Canadá e do Japão, podem causar volatilidade a curto prazo no CAD/JPY. Dados económicos fortes normalmente apoiam a respetiva moeda.
• Eventos Geopolíticos e Relações Comerciais: Eventos como mudanças em acordos comerciais, tensões geopolíticas ou mudanças regulatórias importantes podem afetar o CAD/JPY. Por exemplo, mudanças nas relações comerciais entre o Canadá e os seus principais parceiros comerciais, ou eventos geopolíticos globais, podem introduzir volatilidade.

Correlação

• Correlação positiva com os preços das mercadorias: O CAD tem frequentemente uma correlação positiva com os preços das mercadorias, particularmente do petróleo. O aumento dos preços das matérias-primas fortalece o CAD, potencialmente levando a um CAD/JPY mais elevado. A correlação do JPY com as matérias-primas é mais fraca, tornando o CAD/JPY sensível a divergências no desempenho do mercado das matérias-primas.
• Correlação inversa com ativos portos-seguros: Em tempos de incerteza global, o JPY pode fortalecer-se contra moedas ligadas a mercadorias como o CAD, reduzindo o CAD/JPY. No entanto, se o sentimento de risco global melhorar, o CAD pode valorizar-se face ao JPY, levando a um CAD/JPY mais elevado.
• Correlação com Outras Moedas de Commodities: O CAD/JPY pode apresentar correlação com outras moedas de mercadorias como AUD/USD ou USD/CAD. Movimentos nestes pares, impulsionados por tendências mais amplas de preços de mercadorias ou sentimento de risco, também podem afetar o CAD/JPY.